12 خيارًا لتمويل بدء التشغيل في الهند

لقد قطع النظام البيئي للشركات الناشئة الهندية شوطًا طويلاً ، حيث تم طرح العديد من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا للاكتتاب العام وتحول ما يقرب من 42 شركة إلى شركة يونيكورن في عام 2021. وفقًا لتقرير تمويل بدء التشغيل التكنولوجي الهندي لعام 2021 الصادر عن Inc42 ، جمعت الشركات الهندية الناشئة 42 مليار دولار من التمويل عبر 1،583 صفقة في عام 2021 ، و 2487 شارك مستثمرون فريدون في تمويل بدء التشغيل. ذهب جزء كبير من التمويل إلى قطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) والتجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية وخدمات المستهلك.

بشكل عام ، بين عامي 2014 و 31 يناير 2022 ، جمعت الشركات الهندية الناشئة ما يقرب من 116 مليار دولار في التمويل.

كل شيء يبدأ مع التمهيد. مع نمو الأعمال التجارية ، فأنت بحاجة إلى أموال للعمليات والتوسع والتسويق والإنتاج. اعتمادًا على المرحلة التي يمر بها عملك وقدرته على تحقيق العوائد ، فإنك تسعى للحصول على تمويل أولي من مستثمرين ملاك ، ثم تنتقل إلى أصحاب رأس المال الاستثماري ، ثم تطلق لاحقًا عرضًا عامًا أوليًا (IPO) .

هناك ثلاثة أنواع من تمويل بدء التشغيل: تمويل الأسهم ، وتمويل الديون ، والمنح الحكومية. كل خيار تمويل له إيجابياته وسلبياته. على سبيل المثال ، لا يوجد ضغط على تمويل الأسهم ، ولكن عليك التخلي عن حصة في شركتك ، مما يجعلها أغلى شكل من أشكال التمويل.

لقد تطور النظام البيئي لتمويل الشركات الناشئة إلى ما هو أبعد من المستثمرين الملاك وأصحاب رؤوس الأموال. يمكن للشركات الناشئة جمع الأموال من أنواع مختلفة من المستثمرين والمنصات بناءً على احتياجاتهم ومرحلة حياتهم. في هذه المقالة ، سنناقش 12 خيارًا لتمويل الشركات الناشئة.

12 خيار تمويل للشركات الهندية الناشئة

مستثمرون ملاك

المستثمرون الملاك هم مستثمرون فرديون أو شبكة من الأفراد لديهم روابط عائلية أو خبرة غنية. معظمهم من رواد الأعمال ذوي الخبرة الذين مروا بعملية بدء عمل تجاري. يفهمون نقاط الألم والفرص.

هؤلاء المستثمرين لديهم فائض نقدي يرغبون في المخاطرة به في مشروعك في مرحلة التأسيس . قبل الاستثمار ، يقومون بفحص الشركة الناشئة والبحث ومعرفة مقدار الاستثمار الذي استثمره المؤسس. بمجرد اقتناعهم ، يمنحونك التمويل مقابل دين قابل للتحويل أو ملكية الأسهم في شركتك الناشئة.

يعمل المستثمرون الملاك كمرشدين لرواد الأعمال الشباب. لكنهم يستثمرون مبلغًا أقل من أصحاب رؤوس الأموال ويتوقعون عوائد أعلى. بعض المستثمرين الأفراد المشهورين كونال شاه وراجان أناندان وريتش مالك.

شبكات ومنصات الملاك

شبكات ومنصات الملاك هي المكان الذي يجمع فيه المستثمرون الملاك أموالهم للاستثمار في الشركات الناشئة. نظرًا لأنهم يعملون كمجموعة ، يمكن لهؤلاء المستثمرين توفير أموال أكبر ومخاطر التحوط. تحصل المنصة على ملكية الأسهم للشركة الناشئة ، وتستفيد إذا ازدهرت الشركة الناشئة.

بعض المنصات الشائعة هي AngelList و Venture Catalyst و LetsVenture.

صناديق رأس المال الاستثماري

صناديق رأس المال الاستثماري هي مؤسسة يتمثل عملها في توفير رأس المال للشركات الناشئة الواعدة. هذه النقطة هي المكان الذي ينتقل فيه تمويل بدء التشغيل إلى المستوى التالي. نظرًا لأن صناديق رأس المال الاستثماري هي مؤسسة ، فإنها توفر مبالغ كبيرة من رأس المال للشركة للنمو والتوسع ومراقبة تقدمها لضمان أن استثماراتها تحقق تنمية مستدامة

تحصل صناديق رأس المال الاستثماري على الأسهم أو الأدوات المرتبطة بالأسهم من الشركات الناشئة مقابل التمويل. يغادرون الشركة عندما تطلق الاكتتاب العام أو يتم الاستحواذ عليها.

مايكرو فكس

أحد فروع رأس المال الاستثماري هو رأس مال المخاطرة الصغير ، مع حجم صندوق أقل يبلغ حوالي 60 مليون دولار - 70 مليون دولار. تستثمر شركة Micro VCs في الشركات الناشئة في مرحلة الأفكار وتحصل على حصة في المقابل.

موصى به لك:

موارد

كيف يتم تعيين إطار عمل مجمع الحسابات في RBI لتحويل التكنولوجيا المالية في الهند

أميت داس

31 يوليو 2022

أخبار

لا يمكن لرواد الأعمال إنشاء شركات ناشئة مستدامة وقابلة للتطوير من خلال 'Jugaad': المواطنون ...

جاسبريت ك.

31 يوليو 2022

موارد

كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية

فايبهاف س.

31 يوليو 2022

موارد

ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟

تشارانيا ل.

31 يوليو 2022

موارد

كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...

أنكوش س.

31 يوليو 2022

أخبار

الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...

تابانانا ر.

31 يوليو 2022

رأس المال الاستثماري للشركات

فرع آخر من VC هو Corporate Venture Capital (CVC) . CVCs هي شركات كبيرة متعددة الجنسيات تستثمر أموال الشركات في شركات ناشئة صغيرة ومبتكرة إما للتكنولوجيا أو لتجمع المواهب أو لاكتساب سوق مستهدف.

توفر CVCs للشركات الناشئة موارد مثل الخبرة التسويقية أو التوجيه الاستراتيجي أو خط ائتمان. إن الارتباط بأسماء كبيرة يمنح الشركات الناشئة دفعة قوية.

يوفر CVC التمويل مقابل الحصول على حصة في الشركة الناشئة. من بين CVCs الهنود ماهيندرا بارتنرز ، ريلاينس فينتشرز ، وتايمز جروب براند كابيتال.

صناديق ديون المشاريع

الأسهم هي مصدر مكلف لتمويل الشركات الناشئة. ومن ثم ، تقدم الشركات المالية غير المصرفية (NBFCs) مخططًا هجينًا يسمى صناديق ديون المشاريع التي توفر تمويلًا للديون للشركات الناشئة المدعومة من رأس المال الاستثماري. لا تعد القروض المصرفية أو حقوق الملكية خيارًا تمويليًا قابلاً للتطبيق عندما تتوسع الشركة الناشئة وتحتاج إلى رأس مال عامل.

تُقرضك صناديق ديون المجازفة المال مقابل السندات غير القابلة للتحويل (NCDs) وكفالة حقوق الملكية. Alteria Capital و Trifecta Capital هم بعض اللاعبين الذين يقدمون تمويل ديون المشاريع للشركات الهندية الناشئة.

المنح والصناديق الحكومية

تجاوز تمويل الشركات الهندية الناشئة المستثمرين الملاك ورأس المال المغامر في عام 2016 عندما أطلقت حكومة الهند برنامج "Startup India" . يقدم البرنامج منحًا ، مثل خصم بنسبة 80٪ على تكاليف براءات الاختراع وإعفاء من ضريبة الدخل للسنوات الثلاث الأولى ، للشركات الناشئة المسجلة بموجب المخطط.

تقوم الحكومة بصرف الأموال كقروض من خلال صندوق صندوق تنمية الصناعات الصغيرة في الهند (SIDBI). يستثمر المخطط في رأس المال الاستثماري وصناديق الاستثمار البديلة (AIF) التي تستثمر في الشركات الناشئة. في العام الماضي ، أطلقت الحكومة أيضًا برنامج Startup India Seed Fund الذي يوفر دعمًا تمويليًا للشركات الناشئة في المراحل المبكرة.

للسنة الحالية ، خصصت الحكومة 1000 روبية هندية لصندوق تمويل الشركات الناشئة و 283.5 كرونة روبية هندية لخطة صندوق بدء التشغيل في الهند (SISFS).

المسرعات والحاضنات

في حين أن جميع خيارات التمويل المذكورة أعلاه مخصصة للشركات الناشئة التي تعمل بالفعل ، فإن حاضنات ومسرعات الأعمال مثل المدارس الإعدادية للشركات الناشئة. تستمر هذه البرامج من أربعة إلى ثمانية أشهر ، حيث توفر لأصحاب الأعمال التمويل ومنصة للتواصل مع المستثمرين والموجهين والشركات الناشئة الأخرى.

توجد المسرعات والحاضنات بشكل عام في المدن الكبرى وتستحوذ على حصة في مقابل البرنامج. يتم تشغيل هذه البرامج من قبل كيانات فردية أو جزء من الشركات الكبيرة أو شركات التكنولوجيا الكبيرة.

تتضمن بعض برامج التسريع الشائعة للشركات الهندية الناشئة Y Combinator و GSF Accelerator و Microsoft Accelerator و Google Launchpad Accelerator و JioGenNext وغيرها.

مكاتب العائلة

تمويل ناشئ آخر للشركات الهندية الناشئة هو المكاتب العائلية. الهند لديها تاريخ من الشركات العائلية التي تنقل ثروتها إلى الجيل القادم. ومن الأمثلة على ذلك عظيم بريمجي من "ويبرو" ، وأنيرود داماني من "كيه داماني جروب" ، وجوراف بورمان من مكتب عائلة بورمان (مستثمر في Dabur I ndia). يسعى هذا الجيل القادم إلى كسر الصورة النمطية والاستثمار في مجالات مختلفة.

المكاتب العائلية أكثر صبرًا من المستثمرين الملاك وتمنح الشركات الناشئة المزيد من الوقت والمال والموارد لتنمية أعمالهم. لكن الحيلة هي الاقتراب من مكتب العائلة المناسب. الهند لديها أكثر من 140 مكتبًا عائليًا استثمرت بكثافة في مساحة بدء التشغيل الهندية. لقد شاركوا بشكل استباقي في أكثر من 50 صفقة من هذا القبيل كل عام منذ عام 2015 ، تقرير صادر عن براكسيس جلوبال ألاينس وشبكة 256. ويتوقع التقرير كذلك أنه من المتوقع أن تساهم مكاتب العائلات الهندية بنسبة 30٪ من المبلغ المقدر بـ 100 مليار دولار الذي ستجمعه الشركات الهندية الناشئة بحلول عام 2025.

البنوك

وسط جميع خيارات التمويل الجديدة للشركات الهندية الناشئة ، لا يزال خيار التمويل التقليدي للقروض المصرفية موجودًا. تقدم البنوك أنواعًا مختلفة من القروض لاحتياجات الأعمال المختلفة مثل قروض المعدات وقروض الأعمال التجارية وقروض رأس المال العامل ، ولكل منها شروط مختلفة. يوجد قرض لجميع مراحل العمل.

بالنسبة لبدء التشغيل في مرحلة الفكرة ، تتطلب البنوك ضمانات أعلى ، عادةً مع مصادر دخل أخرى. تعد Fullerton India و Omozing.com من البنوك الشهيرة وشركات التمويل غير المصرفية التي تقدم قروضًا للشركات الهندية الناشئة.

التمويل الجماعي

خيار آخر أقل شعبية للتمويل للشركات الناشئة هو التمويل الجماعي. يتجمع العديد من مستثمري التجزئة الذين يبحثون عن خيارات استثمار بديلة على منصة ، ويتصفحون نموذج الأعمال ، ويستثمرون في بدء التشغيل الذي يختارونه. يستثمر كل مستثمر مبلغًا ثابتًا (إقراض من نظير إلى نظير) في فكرة عمل على أمل الحصول على فائدة أعلى.

هناك أيضًا تمويل جماعي للأسهم ، لكن شرعيته في الهند مشكوك فيها. التمويل الجماعي عرضة للجدل والخداع. SEBI يحذر من منصات التمويل الجماعي الرقمية غير المسجلة.

بعض منصات التمويل الجماعي البارزة للشركات الناشئة تشمل Indiegogo و SeedInvest Technology و Mightycause و StartEngine و GoFundMe و Patreon و GripInvest و ImpactGuru.

التمويل على أساس الإيرادات

يتيح التمويل المستند إلى الإيرادات للشركة الناشئة الحصول على إيراداتها المستقبلية مقدمًا بحيث يمكن نشرها بسهولة من أجل إنفاق المخزون والإعلان والتسويق. يعتبر جزء الدفع مرنًا ، حيث يصل إلى نسبة مئوية محددة مسبقًا من الإيرادات التي تحققها الشركة شهرًا بعد شهر. في الآونة الأخيرة ، شهدت الهند ظهور العديد من شركات التمويل القائمة على الإيرادات والتي تلبي احتياجات الإيرادات للشركات.

تشمل بعض شركات التمويل القائمة على الإيرادات للشركات الهندية الناشئة Velocity و Klub و GetVantage وغيرها.

استنتاج

برزت الهند كثالث أكبر نظام بيئي للشركات الناشئة على مستوى العالم ، وذلك بفضل خيارات التمويل المتنوعة التي تشجع أصحاب الأعمال. تهدف خيارات التمويل وجمع الأموال هذه إلى تعزيز نمو الأعمال التجارية.