أفكار مستثمر ملاك حول تمويل شركة ناشئة قبل الإيرادات
نشرت: 2017-08-19يجب أن تكون الشركة الناشئة التي تحقق أرباحًا أكثر من كونها مليئة بالإمكانيات غير المحدودة
من أصعب الأشياء التي يجب القيام بها في مجال بدء التشغيل تقدير قيمة عادلة عند الاستثمار في شركة. يكون هذا أكثر صعوبة عندما تكون شركة ناشئة قبل تحقيق الإيرادات لأنه لا توجد أي مقاييس ملموسة يمكننا استخدامها لتقييم قيمة العمل.
يريد رائد الأعمال أن يتم تقييمه بناءً على قيمة فكرته (التي يعتقد كل مؤسس أنها فريدة ومدهشة) والعمل الجاد الذي بذله حتى الآن. يريدك أن تموله بناءً على إمكاناته المستقبلية ، وهو ما يشعر أنه غير محدود لأنه متفائل جدًا!
يرغب العديد من رواد الأعمال في الحصول على راتب من السوق ويشعرون أن تقييمهم يجب أن يكون على أساس المقارنات ، أي على ما تقوم الشركات الناشئة الأخرى بجمعه. ينسون أن وسائل الإعلام تنشر فقط الصفقات الناجحة التي بالكاد تمثل التقييمات النموذجية لأن هذه هي القيم المتطرفة.
ومع ذلك ، فإن رواد الأعمال في شركة ناشئة ما قبل الإيرادات سيحسنون صنعا إذا أخذوا في الاعتبار منظور الملاك. لقد شاهدت الملائكة الكثير من الأفكار الذكية تتطاير في الدخان ، وهذا هو سبب كونها أكثر صلابة وواقعية. إنهم لا يريدون إهدار أموالهم المحدودة في دفع راتب للمؤسس أثناء استكشافه للأفكار عندما لا يكون هناك دليل على أنه يمكن تحقيق الدخل منها - يفضل المستثمر كثيرًا أن يقوم المؤسس بتجربته في مراحلها المبكرة. الدايم الخاص! إنه قلق من أن الكثير من المال ينتهي به الأمر إلى إحداث فجوة في جيب المؤسس وينتهي به الأمر بصرفها بغباء - "تعال بسهولة ، اذهب بسهولة".
عندما يكون هناك نقود في البنك ، ينتهي الأمر بالمؤسس إهدار المال على التسويق ، وإضافة أجراس وصفارات غير ضرورية لمنتجه ؛ وتوظيف فريق مبيعات ، بدلاً من الخروج والضغط على نفسه!
من المهم إيجاد التوازن الصحيح وأود أن أقترح بديلاً تقوم شركتي Malpani Ventures بتجربته في الظروف الهندية.
نموذج أعمال التمويل لدعم بدء تشغيل ما قبل الإيرادات
من السهل جدًا بالنسبة لشركة ما قبل الإيرادات التي لم تثبت بعد أنها مناسبة لسوق المنتج ، أن تحرق الكثير من المال في محاولة اكتساب العملاء وغالبًا ما ينتهي بهم الأمر بمطاردة العملاء الخطأ والنزول في حفرة أرنب. لا نعتقد أن هذه هي الطريقة الصحيحة لبناء شركة ناجحة. يجب أن تكون مقتصدًا وتحتاج إلى استخدام الاختراقات الذكية والعمل الجاد للعثور على عملاء يدفعون بدلاً من إنفاق الأموال عليهم لأن هذا لا يؤدي إلا إلى كارثة على المدى الطويل.
بدلاً من استخدام النموذج من أعلى إلى أسفل الذي يقدمه رائد الأعمال (بناءً على جداول البيانات المليئة بالافتراضات غير المثبتة والكثير من الأمل) ، نفضل استخدام نموذج من أسفل إلى أعلى.
موصى به لك:
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
فرضيتنا هي أنه من الممكن إدارة شركة ناشئة بشكل مقتصد بحوالي 4-6 روبية هندية شهريًا في الهند. يمكنك استخدام مساحة عمل مشتركة ، ويتقاضى الجميع حدًا أدنى أساسيًا من الراتب للحفاظ على حرائق المنزل مشتعلة. يمنحك شيك بقيمة 25-30 روبية هندية مدرجًا من حوالي 6-9 أشهر ، وهو ما نعتقد أنه كافٍ لك لمعرفة ما إذا كان منتجك يمكنه جذب العملاء المستعدين لدفع ثمنه. هذا يعني أنه من خلال هذا التمويل الأولي ، يمكننا أن نقرر ما إذا كانت هذه شركة نرغب في تمويلها بشكل أكبر أم لا.
نظرًا لأنها شركة تحقق أرباحًا ، فسنمنحها تقييمًا أقل قبل المال ولكن إذا كان المؤسس قادرًا على الوفاء بالمراحل الرئيسية (التي حددها لنفسه) ، فسنزيد من التقييم الذي نقدمه له لضخ الأموال في المستقبل بعد لقد أثبت مصداقيته في الأشهر الستة الأولى. يمكن الاتفاق على التقييم للجولة التالية مقدمًا بناءً على التقدم الموضح.
نعتقد أن هذا هو الفوز على مستويات متعددة.
إنه يساعدنا لأنه يسمح لنا بتمويل المزيد من رواد الأعمال بأفكار ذكية ، ولكن يصعب قياسها لأنها تحقق أرباحًا. ومع ذلك ، فإننا لن نمول عروض PowerPoint التقديمية أو خطط الأعمال فقط - فنحن بحاجة إلى رؤية دليل على أنك قمت بتمهيد نفسك وأثبتت التزامك بعملك الخاص.
نعتقد أن هذا أفضل للمؤسس أيضًا. يفتح السوق للعديد منهم لجمع التمويل الذي لم يتمكنوا من الوصول إليه في السابق ؛ يجبرهم على أن يكونوا نحيفين ولئيمين ، بحيث يركزون على المنتج ويصبحون حقيقيين ، ويدفعون للعملاء دون عناء تشتيت انتباههم بمحاولة الالتفاف حول جمع الأموال لأننا على استعداد لمنحهم المزيد من المال إذا قاموا بأداء على نطاق واسع مثل وعد.
كما أنه يساعدهم على تقدير قيمة الأموال التي يقدمها المستثمر ، لذلك هم أكثر استعدادًا للاستماع إلى منظور بديل. هذا يقلل من مخاطرنا أيضًا ، لأنه من الأسهل الحكم على شخصية رائد الأعمال بعد بضعة أشهر. يتيح لنا تطوير المزيد من الثقة في المؤسس بمرور الوقت ، ودعم هذه الثقة بمزيد من الأموال بتقييم أعلى حيث أثبتوا أنهم يستحقون ذلك.
هذا يحفز المؤسس على الأداء بشكل أفضل أيضًا ، لأن هذا النموذج يسمح له بزيادة تقييمه الخاص ، بناءً على أدائه. هذا تحت سيطرته تمامًا ويقلل من التخفيف المبكر أو الصداع الناتج عن إدارة عدد كبير من صغار المستثمرين.
كما يشجعهم أيضًا على تقديم تقارير إلينا بشكل متكرر ، كما أن النقاش الحماسي ومنظور بديل من قبل شخص خارجي مهتم يمكن أن يصنع عالماً من الاختلاف في الأيام الأولى لبدء التشغيل لأن الأمور يمكن أن تتغير بسرعة كبيرة. فلسفتنا هي أن المستثمر ورجل الأعمال بحاجة إلى العمل معًا لبناء الشركة الناشئة ، وهذه العملية تستغرق وقتًا ، فلماذا نأخذ طرقًا مختصرة ومحاولة التعجيل بها دون داع؟
يخشى المرء من أن مؤسس شركة ناشئة ما قبل الدخل قد يكون هو أن المستثمر قد يغير رأيه ، على الرغم من أنه قد استوفى المعالم الموعودة ، وقد يرفض إصدار الشيك الثاني حتى يظل مرتفعاً وجافاً . يمكن إدارة هذا من خلال الوثائق. يجب على رواد الأعمال بذل العناية الواجبة تجاه المستثمرين من خلال التحدث مع الشركات المستثمر فيها. إذا كنت لا تستطيع الوثوق بالمستثمر في الوفاء بتعهده ، فعليك البحث عن شخص آخر!
هل هذا النموذج منطقي؟ هل هو عادل لمؤسس شركة ناشئة قبل الإيرادات؟ نأمل أن نعرف في المستقبل.
[هذا المنشور الذي كتبه الدكتور أنيرودا مالباني ظهر لأول مرة على LinkedIn وتم نسخه بإذن.]