موجة التوحيد: صفقات الاندماج والاستحواذ في النظام البيئي الهندي لبدء التشغيل عند أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 165 في النصف الأول من عام 2022
نشرت: 2022-07-13في النصف الأول من عام 2022 ، شهد النظام البيئي للشركات الناشئة الهندية 165 عملية اندماج واستحواذ ، بزيادة قدرها 126٪ عن الفترة المماثلة من العام الماضي.
استحوذ قطاع التجارة الإلكترونية على 38 صفقة ، أو 23٪ ، من أصل 165 صفقة اندماج واستحواذ في النصف الأول من عام 2022
شركة يونيكورن للتجارة الإلكترونية ، GlobalBees و Mensa Brands و Cloud Kitchen الناشئة ، Curefoods كانت أكبر المستحوذين في الهند
يواجه النظام البيئي للشركات الناشئة في الهند تصحيحًا في السوق في عام 2022 بعد عام 2021 المذهل ، والذي شهد جمع ما يقرب من 42 مليار دولار. مع انخفاض التمويل ، أصبح اتجاه توحيد السوق أكثر شيوعًا ، حيث تم إجراء 165 صفقة اندماج واستحواذ في النصف الأول من عام 2022.
على مدى السنوات الثلاث الماضية ، كان هناك 81 صفقة اندماج واستحواذ في المتوسط في أي من نصف العام. هذا يعني أن الصفقات في النصف الأول من عام 2022 تجاوزت المتوسط بأكثر من الضعف.
خلال النصف الثاني من عام 2021 ، لم يكن هناك سوى 137 صفقة اندماج واستحواذ ، وفي النصف الأول من عام 2021 ، تم إبرام 73 صفقة فقط من هذا القبيل في البلاد. لذلك ، على أساس سنوي ، سجل النصف الأول من عام 2022 نموًا بنسبة 126٪ في صفقات الاندماج والاستحواذ.
شهدت صفقات الاندماج والاستحواذ ارتفاعًا منذ النصف الأول من عام 2020. وعلى مدار العامين منذ ذلك الحين ، زادت صفقات الاندماج والاستحواذ بنسبة 372٪.
لماذا التوحيد؟
خلال بداية العام ، شهدت أسواق الأسهم العامة في جميع أنحاء العالم تصحيحًا واسع النطاق ، مما أدى إلى هزيمة أسهم شركات التكنولوجيا. يرتبط الأداء الضعيف لأسهم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في سوق الأسهم الهندية أيضًا بنفس التصحيح في جميع أنحاء العالم.
لقد أصاب التصحيح الآن أسواق الأسهم الخاصة ، والتي شهدت انخفاضًا في تمويل الشركات الناشئة حيث سجل المستثمرون البارزون خسائر فادحة في استثماراتهم في محافظهم الاستثمارية.
وقد أثر هذا في الغالب على النمو والتمويل في المرحلة المتأخرة في النظام البيئي الهندي. وفقًا لبيانات Inc42 ، انخفض التمويل في المرحلة المتأخرة بنسبة 52٪ في النصف الأول من عام 2022 عن النصف الثاني من عام 2021 ، مع انخفاض صفقات التمويل الضخمة (صفقات بقيمة 100 مليون دولار أو أكثر) بنسبة 39٪ في النصف الأول من عام 2022.
علاوة على ذلك ، انخفض التمويل في مرحلة النمو بنحو مليار دولار خلال الأشهر الستة الماضية مقارنة بالنصف الثاني من عام 2022.
ينعكس التحول في تركيز المستثمرين أيضًا في الصناديق التي تم إطلاقها حتى الآن في عام 2022. من بين 57 صندوقًا تم إطلاقها حتى الآن في النصف الأول من عام 2022 ، هناك 37 صندوقًا في مرحلة مبكرة. في الوقت نفسه ، شهدت الهند نمو التمويل الأولي أربع مرات على أساس سنوي ، مما يعكس بوضوح معنويات المستثمرين في البلاد.
هذا يجعل شيئًا واحدًا واضحًا تمامًا ؛ يسارع المستثمرون إلى الخروج. مع زيادة تقييمات الشركات الناشئة ، ازدادت حدة الأزمة النقدية. لقد شهد هذا بالفعل الشركات الناشئة ، في محاولة لخفض التكاليف ، وتسريح أكثر من 11000 موظف ، وفقًا لـ Indian Startup Layoff Tracker التابعة لشركة Inc42.
في حين أنه قد يبدو أن أزمة التمويل قد دفعت إلى الاندماج في النظام البيئي لبدء التشغيل ، إلا أنها ليست بالأبيض والأسود. أظهرت دورات السوق طويلة الأجل أن الدمج يتبع كل زيادة في نشاط التمويل.
تجسد هذا في عام 2021. شهد العام الماضي زيادة في نشاط التمويل ، حيث جمعت الشركات الهندية الناشئة 10 مليارات دولار في النصف الأول من عام 2021. وخلال النصف التالي ، كان هناك 137 صفقة اندماج واستحواذ ، بزيادة 87٪ من 73 صفقة تمت في النصف الأول من عام 2021.
يمكن ملاحظة نفس الدورة في النصف الثاني من عام 2021 والنصف الأول من عام 2022. شهد النصف الثاني من عام 2021 قيام الشركات الهندية الناشئة بجمع ما يقرب من 32 مليار دولار من التمويل ، وشهد النصف الأول من عام 2022 165 صفقة اندماج واستحواذ ، بزيادة 20٪ عن النصف الثاني من عام 2021.
تقود التجارة الإلكترونية الطريق في عمليات اندماج وشراء الشركات الناشئة
استحوذ قطاع التجارة الإلكترونية على 38 صفقة ، أو 23٪ ، من أصل 165 صفقة اندماج واستحواذ في النصف الأول من عام 2022.
تابعت شركة Enterprisetech التجارة الإلكترونية عن كثب ، حيث أبرمت 37 صفقة في النصف الأول من عام 2022. ومن المثير للاهتمام ، أن شركة Enterprisetech كانت القطاع الأكثر نشاطًا توطيدًا في الربع الأول من عام 2022 ، ولكن بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2022 ، شهدت التجارة الإلكترونية ارتفاعًا في صفقات الاندماج والاستحواذ.
موصى به لك:
B2B SaaS Startup WebEngage يرفع 20 مليون دولار لتقديم حلول التسويق والأتمتة ...
بعد طرد 1K + موظف ، Unacademy تعلق عقود المعلمين كتكلفة ...
Edtech Unicorn upGrad تشتري موفر اختبار الإعدادية Exampur بمناسبة الاستحواذ الخامس على ...
أكياس يونيكورن إكسبرسبي اللوجستية 195 ريال سعودي من صندوق أفيندوس لقادة المستقبل II ...
قامت Google India بإزالة أكثر من 6 قطع محتوى لكح في يونيو
شتاء التمويل: الشركات الهندية الناشئة تسجل انخفاضًا بنسبة 90٪ في التمويل على أساس سنوي في يوليو 2022
ومن القطاعات الأخرى التي شهدت اندماجًا كبيرًا في مجالات مثل تكنولوجيا التعليم ، وخدمات المستهلك ، والتكنولوجيا المالية ، ووسائل الإعلام والترفيه.
وتجدر الإشارة إلى أن 58٪ من جميع صفقات الاندماج والاستحواذ في التجارة الإلكترونية تمت بواسطة شركات التجارة الإلكترونية الناشئة القائمة على Thrasio مثل Mensa Brands و GlobalBees.
العلامات التجارية GlobalBees و Curefoods و Mensa: أفضل المستحوذين في النصف الأول من عام 2022
على مدار الأشهر الستة الماضية ، كانت شركة GlobalBees التي تعمل في مجال التجارة الإلكترونية هي أكبر مستحوذ في الهند ، حيث اشترت تسع شركات ناشئة في ستة أشهر.
ومن بين عمليات الاستحواذ البارزة التي قامت بها الشركة الناشئة العلامة التجارية للأطعمة الخفيفة الصحية The Butternut Company وشركة الملابس المستدامة Mush والعلامة التجارية لمعدات اللياقة الرياضية شتراوس. أبلغت Inc42 حصريًا عن استثمار يونيكورن في Candes لبدء تشغيل الإلكترونيات الاستهلاكية .
بصرف النظر عن هذا ، استحوذت GlobalBees بالفعل على ست شركات ناشئة أخرى ، مع استثمار يونيكورن في خمس شركات ناشئة في أواخر يونيو 2022 .
كانت شركة Curefoods الناشئة في Cloud Kitchen ثاني أكثر الشركات الناشئة ازدحامًا من حيث عمليات الاندماج والاستحواذ ، حيث أبرمت ست صفقات حتى الآن في عام 2022. وقد استحوذت الشركة الناشئة ، التي جمعت 50 مليون دولار الشهر الماضي ، على علامة اللبن المخفوق Frozen Bottle في مارس واندمجت مع مشغل المطبخ السحابي Maverix المدعوم من Swiggy في وقت سابق من شهر يناير.
احتلت شركة "منسا براندز" ، وهي شركة يونيكورن الأسرع في الهند ، المركز الثالث بخمس صفقات اندماج واستحواذ خاصة بها. قامت منسا أيضًا بواحدة من أكبر عمليات الاستحواذ لهذا العام حتى الآن عندما استحوذت على MensXP ، منصة تجارة المحتوى ، و iDiva من Times Internet. كانت الصفقة ، التي تبلغ قيمتها 100 مليون دولار ، هي الأكبر من نوعها.
علاوة على ذلك ، اختارت منسا أيضًا شركة Pebble الناشئة للأجهزة القابلة للارتداء ، وشركة Trustbasket الناشئة في مجال البستنة ، وشركة فلورونا الناشئة في مجال العلاج بالروائح والعناية الشخصية ، وشركة فلورونا لتصنيع السلع الجلدية وبائعها .
Blinkit و Pickkr و Addverb: أكبر صفقات الاندماج والاستحواذ في النصف الأول من عام 2022
في حين كانت هناك ست صفقات اندماج واستحواذ بقيمة تزيد عن 100 مليون دولار هذا العام حتى الآن ، فإن شراء Zomato لشركة Blinkit مقابل 570 مليون دولار تصدرت العناوين الرئيسية.
بينما يبدو أن مستثمري Zomato لا يتفقون مع قرار الشركة بالاستحواذ على شركة خاسرة ، تم الترحيب باستحواذ Shiprocket على منافس Pickkr مقابل 200 مليون دولار .
استحوذ استحواذ Reliance على شركة Addverb Technologies الناشئة في مجال الروبوتات مقابل 132 مليون دولار على أكبر ثلاث صفقات اندماج واستحواذ في عام 2022 حتى الآن.
مومباي ، دلهي ، بنغالورو: أي مدينة تفوز بحروب الاندماج والاستحواذ؟
في النصف الأول من عام 2022 ، شهدت مومباي الحد الأقصى من عمليات الاندماج والاستحواذ. 42 من إجمالي 165 صفقة ، أو ربع الإجمالي وقعت في عاصمة ولاية ماهاراشترا.
كانت دلهي إن سي آر هي صفقة واحدة فقط وراء مومباي من خلال 41 صفقة اندماج واستحواذ ، في حين أن أكبر مركز للشركات الناشئة في البلاد ، بنغالورو ، شهد 36 عملية اندماج وشراء في النصف الأول من عام 2022.
يمكن تفسير ذلك بطريقتين: إما أن النظام البيئي للشركات الناشئة في مومباي يواجه أسوأ فصل الشتاء للتمويل ، أو أن هناك اتجاهًا أكبر لعمليات الاندماج والشراء هناك أكثر من أي مكان آخر.
وتجدر الإشارة إلى أن أكبر مستحوذ ، GlobalBees ، يقع مقره في دلهي NCR ، في حين يقع مقر اثنتين من أكبر ثلاث شركات - Mensa Brands و Curefoods - في بنغالورو. ومن المثير للاهتمام ، أنه من بين الخمسة الأوائل ، يوجد ثلاثة منها في دلهي إن سي آر ، وهو ما يفسر العدد الكبير من صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة.
ومع ذلك ، لا يوجد سوى شركتين ناشئتين مقرهما مومباي من بين أكبر 10 شركات استحواذ ، والتي قامت بسبع عمليات استحواذ إجمالاً.
مجموعة التوحيد للمتابعة
جمعت الشركات الهندية الناشئة 19 مليار دولار في النصف الأول من عام 2022. في حين أن هذا رقم قياسي في حد ذاته - لم تكن بداية العام أفضل منه - ترسم الأشهر الثلاثة الأولى والأشهر الثلاثة الأخيرة من النصف الأول من عام 2022 صورًا مختلفة تمامًا.
من الواضح أن زخم التمويل المتولد في نهاية عام 2021 قد تلاشى بحلول أبريل. لم يبدأ شهر يوليو بشكل جيد أيضًا ، حيث تم جمع 116 مليون دولار فقط في الأسبوع الأول من النصف الثاني من عام 2022 ، ليصبح أحد أبطأ أسابيع التمويل لهذا العام حتى الآن.
إن التركيز المتغير للمستثمرين ، إلى جانب ضغوط الاقتصاد الكلي العالمية مثل ارتفاع أسعار الفائدة وتقوية الدولار الأمريكي ، يعني أن الاندماج يبدو أنه سيستمر في النظام البيئي للشركات الناشئة في الهند.