فك تمويل ديون المشاريع للشركات الناشئة
نشرت: 2022-07-03جمعت الشركات الهندية الناشئة حوالي 4500 روبية هندية من ديون المشاريع في عام 2021. بالنسبة لفئة الأصول التي يُنظر إليها على أنها الطفل الجديد في الكتلة ، فإن هذا يمثل أكثر من ضعف الارتفاع السابق
شهد هذا العام قيام أكثر من 100 شركة بجمع ديون المشاريع ، بما في ذلك Mensa Brands و Urban Company و Licious و Zetwerk ، حيث تتراوح أحجام التذاكر من 2 دولار إلى 25 مليون دولار
يمكن أن تكون ديون المجازفة أداة فعالة لتنمية شركتك الناشئة بشكل أسرع مما تستطيع بدونها. طبيعتها غير المخففة وراحتها في الوقت المناسب تجعلها خيارًا يستحق التفكير فيه لبدء التشغيل
جمعت الشركات الهندية الناشئة حوالي 4500 روبية هندية من ديون المشاريع في عام 2021. بالنسبة لفئة الأصول التي يُنظر إليها على أنها الطفل الجديد في الكتلة ، فإن هذا يمثل أكثر من ضعف أعلى مستوى سابق . ذهبت الشركات في فورة شراء وقام المستثمرون بجمع أموال أكبر. شهد هذا العام قيام أكثر من 100 شركة بجمع ديون المشاريع ، بما في ذلك Mensa Brands و Urban Company و Licious و Zetwerk ، حيث تتراوح أحجام التذاكر من 2 دولار إلى 25 مليون دولار.
في السنوات الأخيرة ، أصبح ديون المشاريع جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية جمع الأموال للشركة الناشئة. ومع ذلك ، مع جفاف سوق الأسهم الاستثمارية ، وانخفضت تقييمات أسهم التكنولوجيا في الأسواق العامة بنسبة تصل إلى 70-80٪ من ذروتها ، أصبح ديون المشاريع أكثر طلبًا بعد حل التمويل للشركات الناشئة التي تتطلع إلى تمديد مدرجها. يعد اختيار الشركات الناشئة في البيئة الحالية أمرًا بسيطًا - قم بجولة نزولية حيث يرفعون رأس مال إضافي بتقييم أقل بكثير من جولتهم الأخيرة ويخففون بشدة أو يرفعون ديون المشاريع حيث يتم ضرب الأسهم في الجولة الأخيرة من التقييم.
إليك ما تبدو عليه ديون المجازفة في مراحل مختلفة.
تربية البذور المسبقة والبذور
التمويل الأولي عبارة عن جولة تمويل مبكرة يقدم فيها المستثمرون شركة ناشئة برأس مال (يصل أحيانًا إلى 2 مليون دولار) لتطوير منتجاتها مقابل حقوق ملكية في الشركة. إذا قامت شركة ناشئة برفع ديون المشاريع الأولية ، فإنها تتلقى الأموال على الفور بدلاً من المرور بمئات الرفض.
إنها أقل تكلفة من الأسهم ، وإذا كانت الشركة قادرة على الوصول إلى ديون المشاريع الأولية ، فيمكنها توفير الكثير من التخفيف للمؤسسين على المدى الطويل من البداية. قد لا تتضمن الشروط أي فائدة نقدية مع كيكرز الأسهم بدلاً من ذلك ، ومذكرة قابلة للتحويل ، وخطط سداد مرنة ، ولا توجد ضمانات.
سيتعين على الشركات الناشئة في نهاية المطاف سداد هذه الأموال ، وبما أن ديون المشاريع في المرحلة المبكرة مفهوم جديد وغير متاح بسهولة ، فسيكون على الشركة الناشئة شرحه في الأسيرة. ومع ذلك ، فإن الراحة ورأس المال الرخيص قد يستحق كل هذا العناء.
في ضوء الممارسة الشائعة المتمثلة في تخفيف أكثر من 20٪ لرأس المال في جولات ما قبل التأسيس والجولات التأسيسية مع المستثمرين المغامرون والمستثمرون ، قد يكون من المفيد التفكير في بديل أقل تخفيفًا. يمكن استخدام ديون المشاريع من قبل الشركات الناشئة إذا احتاجت إلى رأس مال سريع دون تخفيف كجسر لجولة جمع الأموال التالية لتسريع النمو قبل توظيف رأس مالها الاستثماري الأول. بالإضافة إلى ذلك ، قد تجد الشركات الدولية التي تتوسع في أمريكا ذلك مفيدًا أيضًا.
موصى به لك:
كيف يتم تعيين إطار عمل مجمع الحسابات في RBI لتحويل التكنولوجيا المالية في الهند
لا يمكن لرواد الأعمال إنشاء شركات ناشئة مستدامة وقابلة للتطوير من خلال 'Jugaad': المواطنون ...
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تمديد البذور / زيادة الاستمرارية
إذا احتاجت شركة ناشئة إلى المزيد من المدرج والمزيد من الوقت للنمو ولكنها لا ترغب في جمع المزيد من الأموال من أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين ، يمكن أن تكون ديون المشاريع مفيدة للغاية هنا. علاوة على ذلك ، إذا كانت الشركة الناشئة مهتمة برفع ديون المشاريع جنبًا إلى جنب مع رأس المال الاستثماري لتقليل مقدار التخفيف على المدى الطويل ، فهذه طريقة أخرى مثيرة للاهتمام.
في هذه المرحلة ، يمكن أن يطيل ديون المشاريع المدرج ويمنح الشركة مزيدًا من الوقت لزيادة تقييمها. سيضمن ذلك إمكانية رفع السلسلة "أ" وفقًا لشروط بدء التشغيل الخاصة ولن يتم رفعها إلا عندما تريد الشركة الناشئة ذلك ، وليس عندما يتعين على الشركة ذلك.
رفع السلسلة أ
لا يزال القرض الجسر إلى السلسلة أ عبارة عن دين استثماري في مراحله المبكرة ، ولكنه يكفي إذا كان لديك سجل جيد لتحديثات المستثمرين ، وقائمة بالمستثمرين وأصحاب رؤوس الأموال في شركتك. كن مستعدًا لعرض هذه المقاييس بالإضافة إلى المقاييس الرئيسية. مرة أخرى ، إنها طريقة جيدة للوصول إلى رأس المال دون الحاجة إلى مزيد من التخفيف.
رفع السلسلة B و C وما بعدها
تختلف ديون المشاريع في السلسلة B و C وما بعدها قليلاً وهي أكثر عدوانية قليلاً. هنا هو كيف. الشروط عادة ما تكون أقسى ، حيث أننا نغامر في صندوق رمل ديون المشاريع التقليدية. يصبح قرضًا تقليديًا حيث يتم إنشاء شروط لتشجيع الدفع. على سبيل المثال ، قد تتضمن الشروط فائدة نقدية من 6٪ إلى 7٪ وغطاء رأس المال بنسبة 5٪ إلى 10٪ بالإضافة إلى الضمانات وعمليات مسح التدفق النقدي ومعلومات الحساب المصرفي.
نظرًا لأن الشروط يمكن أن تكون قاسية ، فإن العثور على المقرض الذي تثق به يصبح ، مرة أخرى ، مفتاحًا. عادة ما يتم البحث عنها في هذه المراحل عندما تكون قد بنيت شيئًا كبيرًا ولا تكون مهتمًا بأخذ المزيد من أموال رأس المال الاستثماري وفقدان المزيد من السيطرة على الشركة. إذا كنت بحاجة إلى رأس مال ولكنك لست مهتمًا بأسهم باهظة الثمن ، فإن ديون المشاريع هو خيارك.
الماخذ الرئيسية
جعل الديون المجازفة تعمل لصالحك
يمكن أن تحصل ديون المشاريع في بعض الأحيان على سمعة سيئة بسبب المقرضين السيئين ، ولكن ليس هناك شك في أن لها استخدامات. ديون المشاريع أقل تكلفة من حقوق الملكية. إذا اكتشفت مقدار رأس المال الذي تحتاجه شركتك الناشئة ومقدار ما قد ترغب في تخفيفه ، فمن الممكن خفض هذا الرقم بمقدار كبير عن طريق أخذ ديون المشاريع.
احصل على محامٍ جيد لفهم شروط الصفقة تمامًا. إن ديون المشاريع في المراحل المبكرة جديدة وقد أصبح ممكناً من خلال حقيقة أن جولات التأسيس اليوم هي نفس الحجم الذي كانت عليه السلسلة "أ" قبل 20 عامًا. سواء قررت أن تأخذ هذا النوع من التمويل في مرحلة مبكرة أم لا ، ابحث عن مقرض تثق به ، حيث من المرجح أن تعود إليه في المستقبل.
إيجابيات وسلبيات ديون المخاطرة
وللتأكيد ، فإن الدليل الأكثر إقناعًا على ديون المشاريع هو مدى رخصها بالنسبة إلى حقوق الملكية وسهولة الحصول على المال عندما تحتاج إليه ، وليس عندما يقرر المستثمر أنه معجب بك. هذا يمنح شركتك الناشئة المزيد من المدرج ، وهو أقل تمييعًا ، وتكتسب شريكًا محتملاً لبدء التشغيل على المدى الطويل. ومع ذلك ، يجب عليك إعادة هذه الأموال بفائدة ، وإذا اخترت مقرضًا سيئًا ، فقد يؤدي ذلك إلى الإضرار بشركتك الناشئة. هذا هو السبب في أن الاستعانة بمحامٍ لمساعدتك على فهم ما قد توافق عليه أمرًا مهمًا ، مثل البحث عن سمعة المقرض ومراجعاته ومعاملاته السابقة.
استنتاج
يمكن أن تكون ديون المجازفة أداة فعالة لتنمية شركتك الناشئة بشكل أسرع مما تستطيع بدونها. طبيعتها غير المخففة وراحتها في الوقت المناسب تجعلها خيارًا يستحق التفكير فيه لبدء التشغيل. يمكن أن يمد دين المجازفة مسار الشركة الناشئة ويوفر شريان الحياة الذي يسمح للشركات الناشئة بمواصلة التطور والنمو. في حين أن لها سلبياتها ، إلا أن المحترفين مقنعون بما يكفي بحيث يجب على كل شركة ناشئة أن تفكر بجدية في أخذها ودمجها في استراتيجية النمو الخاصة بها.
كل ما عليك القيام به هو أن تكون ذكيًا ومثابرًا بما يكفي لإنشاء عقد يناسبك أنت وشركتك من أجل تسخير ديون المجازفة بشكل صحيح. بغض النظر عمن تقرر القيام بذلك ، إذا تعلمت شيئًا واحدًا من هذا الدليل أو أصبحت أقل خوفًا من مصطلح "ديون المخاطرة" ، فهذا يكفي بالنسبة لنا.