كيف يمكن لشركات الأسهم الخاصة الهندية تعزيز خلق القيمة من خلال العناية الواجبة في مجال التكنولوجيا
نشرت: 2022-08-07كان عام 2021 عامًا قياسيًا بالنسبة للأسهم الخاصة (PE) ، حيث تجاوز حجم الصفقات 1 تريليون دولار لأول مرة
لتوفير تحليل هادف لبدء التشغيل ، يجب ربط ناتج الاجتهاد التكنولوجي بمخرجات الاجتهاد التجاري والمالي
يجب أن تكون شركات الاستثمارات الخاصة مسلحة بعملية العناية الواجبة التقنية المبتكرة التي تتحقق من صحة أطروحة الاستثمار من خلال عدسة رقمية
كان عام 2021 عامًا قياسيًا بالنسبة للأسهم الخاصة (PE) ، حيث تجاوز حجم الصفقات 1 تريليون دولار لأول مرة. هذا ما يقرب من ضعف المبلغ عن العام السابق. تفضل غالبية شركات الأسهم الخاصة شركات التكنولوجيا أو الشركات التي لديها نموذج أعمال مدعوم بالتكنولوجيا على الشركات غير التكنولوجية.
لطالما كان خلق القيمة أمرًا محوريًا لتحقيق عوائد أعلى على استثمارات الأسهم الخاصة . نهج خلق القيمة للتكنولوجيا أو الشركات التي تدعمها التكنولوجيا يتجاوز تحسين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين من خلال تدابير خفض التكاليف. خلال كل استثمار تقني من هذا القبيل ، تقوم شركة الاستثمارات الخاصة بفحص إمكانات خلق القيمة بناءً على نقاط اتصال متعددة.
ويشمل ذلك نمو الإيرادات مدعومًا باستراتيجية رقمية قابلة للتطوير ، وقدرات نمو مدفوعة بالبيانات مدعومة بتحليلات متقدمة ، وتحويل التكلفة مدفوعًا بتقليل التعقيد الفني / الديون ، والكفاءات التشغيلية من خلال ترتيبات أفضل لمصادر تكنولوجيا المعلومات. ستكون القدرة على تسريع أهداف إنشاء القيمة هذه في فترة ما بعد الإغلاق مباشرة أمرًا بالغ الأهمية لفتح القيمة من الاستثمارات.
في مرحلة الاجتهاد لمثل هذه الاستثمارات ، يلزم وجود منظور تكنولوجي بالإضافة إلى العناية التجارية والمالية الواجبة. لتوفير تحليل ذي مغزى لبدء التشغيل ، يجب ربط ناتج الاجتهاد التكنولوجي بمخرجات الاجتهاد التجاري والمالي.
إعادة توجيه العناية الواجبة للتكنولوجيا
يجب أن تكون شركات الاستثمارات الخاصة مسلحة بعملية العناية الواجبة المبتكرة القائمة على التكنولوجيا والتي تتحقق من صحة أطروحة الاستثمار من خلال عدسة رقمية. لم يعد النهج التقليدي المتمثل في تحديد المربع للتأكد من عدم وجود إشارات حمراء تكنولوجية مهمة كافية لدعم أطروحة الصفقة. لتحديد القيمة الحقيقية ، يجب على شركات الأسهم الخاصة توليد رؤى تقنية أعمق حول الاستثمارات المحتملة.
يجب أن تساعد العناية الواجبة في التكنولوجيا في التحقق من كيفية مواءمة التكنولوجيا لدعم العمليات التجارية الأساسية ، وكذلك كيف ستساعد في دفع النمو المستقبلي من حيث توسيع إيرادات الخط الأعلى وفرص توفير التكاليف النهائية. يتحول تركيز الاجتهاد التكنولوجي بعيدًا عن التخفيف من المخاطر ونحو خلق القيمة.
إلى جانب تحديد العلامات الحمراء للتكنولوجيا التي ستساعد في قرارات ما قبل الصفقة أو تعديلات التقييم ، يجب أن تحدد العناية الواجبة التقنية أيضًا فرص التحسين الفوري والطويل الأجل للشركة المستهدفة لخلق القيمة.
موصى به لك:
مايكروسوفت تصبح أول شركة دولية تنضم إلى ONDC
NCLAT تؤيد أمر CCI ، تلغي الدعوى المزعومة بإساءة استخدام المركز المهيمن من قبل Wha ...
ليس لديهم أي ارتباط بالمستخدمين تحت ED Probe في WazirX: Zanmai Labs
تستحوذ OYO على شركة Bornholmske Feriehuse Danish Vacation Home لتوسيع نطاق ...
ستطلق Airtel خدمات 5G في أغسطس ، تغطية عموم الهند بحلول مارس 2024: MD G ...
يحذر ابن ماسايوشي من SoftBank من فصل الشتاء للتمويل الأطول لحيدات القرن غير الراغبة في ...
أعلام التكنولوجيا الحمراء
تساعد المخرجات الأولى في تقييم ملف مخاطر تكنولوجيا المعلومات ، والتي قد يكون لها تأثير على التقييم قبل الصفقة. ينصب التركيز على العوامل التاريخية مثل تعقيد بنية تكنولوجيا المعلومات ، والانتهاكات الأمنية ، ومراجعة جودة الكود ، وخبرة فريق تكنولوجيا المعلومات ، وقياس التكلفة في تكنولوجيا المعلومات.
الروافع التقنية نحو تمكين نمو الإيرادات
يتحقق الناتج الثاني من صحة أطروحة الاستثمار من خلال التركيز على القدرات الرقمية للهدف. لدعم توقعات نمو الإيرادات ، يجب تقييم الاستراتيجية الرقمية الحالية من أجل قابلية التوسع. يجب أن تكون Target قادرة على إنشاء رؤى للإدارة في مجالات مثل المبيعات والتسعير والتصنيع من خلال قدرات التحليلات القائمة على البيانات لدعم نمو الأعمال.
روافع التكنولوجيا نحو الكفاءة التشغيلية
يتعلق الناتج الثالث بتحديد فرص خلق قيمة ما بعد الصفقة التي سيكون لها تأثير على تقييم الخروج. تعادل الكفاءات التشغيلية لتكنولوجيا المعلومات كفاءة التكلفة على المدى الطويل ، مثل تقليل التعقيد التقني / الديون عبر بنية مفتوحة مدعومة بمجموعة موحدة من القدرات التكنولوجية. يتم تحقيق الكفاءات التشغيلية لتكنولوجيا المعلومات أيضًا من خلال خفض تكاليف موردي تكنولوجيا المعلومات من خلال تحسين ترتيبات التوريد بين شركات المحفظة.
كيف قامت شركة Target بتجديد تقنيتها الحالية لتحقيق أعلى قيمة عند الخروج
أحد هذه السيناريوهات هو عندما تريد شركة الأسهم الخاصة التحقق من صحة أطروحة الصفقة من خلال تقييم فعالية المشهد التكنولوجي الحالي لـ Target لدعم النمو والربحية في المستقبل. تم تطوير توقعات تكلفة تكنولوجيا المعلومات المستقبلية كنسبة مئوية من إجمالي الأقساط المكتوبة (GWP) كجزء من العناية الواجبة التقنية المنقحة.
كان لابد من تعديل تقييم ما قبل الصفقة لمراعاة التكاليف المرتفعة المتوقعة لتكنولوجيا المعلومات في المستقبل لأن تكلفة تكنولوجيا المعلومات المشتقة كنسبة مئوية من القدرة على إحداث الاحترار العالمي تجاوزت التوقعات الداخلية للهدف. نُصِح باستبدال نظام إدارة السياسة الحالي (PAS) المحلي مع حل البرمجيات كخدمة (SaaS) لدعم توقعات نمو 5X المنصوص عليها في أطروحة الصفقة.
علاوة على ذلك ، تمت التوصية باستبدال نظام مستودع البيانات الحالي ومراكز البيانات بالحلول القائمة على السحابة لدعم تقييم خروج أعلى عند النظر في فرص خلق القيمة بعد الصفقة.
يحتاج تقييم المخاطر التقليدية إلى التغيير
يجب أن تتحول العناية الواجبة المتعلقة بالتكنولوجيا فيما يتعلق بالملكية الخاصة من ممارسة تقييم المخاطر التقليدية إلى نهج مبتكر يحدد رافعات خلق القيمة خلال مرحلة العناية الواجبة. إلى جانب تقديم منظور حول مخاطر وتحديات الشركة المستهدفة ، يجب أن تتحقق أيضًا من صحة كيف يمكن للتكنولوجيا أن تدعم منطق الصفقة.
يجب أن تساعد نتائج العناية التقنية في العناية التجارية والمالية الشاملة في تحديد تعديلات التقييم خلال مرحلة ما قبل الصفقة وكذلك فرص خلق القيمة المحتملة لتحسين تقييم الخروج بعد الصفقة.