الهندي Agritech المناظر الطبيعية حان لاستثمار رأس المال الجريء
نشرت: 2020-08-22على مدار السنوات القليلة الماضية ، تمتع قطاع التكنولوجيا الزراعية ببعض الرياح الخلفية القوية التي أدت إلى زيادة الاهتمام برأس المال الاستثماري
الهند هي موطن لأكثر من 500 شركة ناشئة من Agritech ، والتي جمعت ما يقرب من 250 مليون دولار في تمويل المشاريع في عام 2019
في حين أن تحديات القطاع الواسع موجودة عبر قطاعات المزارعين ، إلا أن هناك احتياجات محددة لم تتم تلبيتها لكل قطاع توفر الفرصة لبناء أعمال كبيرة مدعومة برأس مال مجازف
لقد شهدنا طفرة في استثمارات رأس المال المغامر في مجال التكنولوجيا الزراعية على مدى العامين الماضيين - شركة Arya Collateral Warehousing Services Pvt. Ltd. ، Bijak ، Clover ، DeHaat ، Jai Kisan ، VeGrow وغيرها الكثير.
في أيام أكسل ، كانت التكنولوجيا الزراعية قطاعًا ناشئًا. كانت فرصة السوق ضخمة ، لكن مجموعة الشركات الناشئة والفرق المؤسسة عالية الجودة في البلاد كانت صغيرة. حدث أول تعرض لي للقطاع من خلال Agrostar. كنت محظوظًا جدًا للمشاركة (جنبًا إلى جنب مع شريك) في قيادة الجولة الثانية للصندوق من الاستثمار في الشركة. بعد الاستثمار ، واصلت الشركة جمع مبلغ 27 مليون دولار في جولة السلسلة C في عام 2018. لقد كان من دواعي سروري للغاية العمل مع المؤسسين (Shardul و Sitanshu) ولعب دور صغير في رحلة Agrostar.
على الرغم من أنني خدشت السطح فقط ولم أعتبر نفسي بأي حال من الأحوال خبيرًا في مجال التكنولوجيا الزراعية ، فهذه هي محاولتي المتواضعة لتجميع أفكاري وتعلمي المكتسبة خلال السنوات القليلة الماضية لتتبع قطاع التكنولوجيا الزراعية في الهند.
آفاق الزراعة الكلية
الهند لديها ثاني أكبر الأراضي الزراعية في العالم (> 150 مليون هكتار) وتساهم بنحو 10٪ في الإنتاج الزراعي العالمي. تساهم الزراعة والقطاعات المرتبطة بها بنحو 14٪ (276 مليار دولار في السنة المالية 2020) في الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. لا يزال القطاع يمثل المصدر الرئيسي لكسب الرزق لما يقرب من 58٪ من سكان البلاد ، مما يجعله مصدرًا مهمًا ليس فقط من الناحية الاقتصادية ولكن أيضًا من الناحية الاجتماعية. ومع ذلك ، لم نشهد حتى الآن ظهور تكنولوجيا يونيكورن من هذا القطاع.
هناك العديد من التحديات في هذا القطاع والتي تسببت تاريخياً في إعاقة نموه. حيازات الأراضي في الهند مجزأة للغاية مما يؤدي إلى ضعف اقتصاديات الوحدة للمزارعين. أكثر من 70٪ من الأراضي الزراعية بعلية (وليست مروية) مما يؤدي إلى انخفاض غلة المحاصيل. يتم تنفيذ الجزء الأكبر من النشاط الزراعي ، قبل الحصاد وبعده ، يدويًا مما يزيد من ضعف المحصول والاقتصاد غير الفعال. سلسلة التوريد الزراعية مجزأة للغاية ومعطلة ، مما يجعل شراء المدخلات (عند نقاط السعر المناسبة) تحديًا كبيرًا للمزارعين. إن الافتقار إلى شفافية / اكتشاف الأسعار ووجود وسطاء يجعل من الصعب للغاية على المزارعين بيع منتجاتهم عند نقطة سعر مثالية.
جعلت التحديات الهيكلية المتأصلة الزراعة قطاعًا غير جذاب لرجال الأعمال في العصر الجديد للمغامرة به. على الجانب الاستثماري ، في حين أن معظم رأس المال المغامر يقدر الحجم الهائل لفرص السوق ، كان هناك دائمًا نقص في الاقتناع بقابلية التوسع وتحقيق الدخل والتوزيع في هذا القطاع. علاوة على ذلك ، لم يكن هناك العديد من الفرق التأسيسية المتعلمة التي لديها فهم جيد على أرض الواقع لبناء الأعمال التجارية الزراعية في الهند. ومع ذلك ، بدأت الأمور تتغير.
على مدار السنوات القليلة الماضية ، تمتع القطاع ببعض الرياح الخلفية القوية التي أدت إلى زيادة اهتمام رأس المال الجريء بالمساحة. أدى انخفاض تكلفة البيانات وظهور Jio إلى زيادة انتشار الإنترنت والهواتف الذكية بين المزارعين. مع إدخال UPI ، بدأ المزارعون يرتاحون ببطء في التعامل عبر الإنترنت. علاوة على ذلك ، كان هناك العديد من السياسات والمبادرات الحكومية المواتية مثل PM-KISAN و PM-AASHA و PMSKY و PM-KMY من بين أمور أخرى تعمل على الارتقاء بالمزارعين وتفيد أصحاب المصلحة عبر سلسلة القيمة. يبدو أن agritech الآن مهيأ بشكل فريد للاضطراب عبر التكنولوجيا.
فرصة سوق Agritech
هناك حوالي 118 مليون مزارع في الهند يشغلون 145 مليونًا من الأراضي. من بين هذه الحيازات البالغ عددها 145 مليون + ، أكثر من 85٪ هي حيازات هامشية وصغيرة (أي أقل من 2 هكتار) و 0.5٪ فقط هي حيازات كبيرة (أي أكبر من 10 هكتارات):
في حين أن تحديات القطاع الواسع موجودة عبر قطاعات المزارعين ، إلا أن هناك احتياجات محددة لم تتم تلبيتها لكل قطاع توفر الفرصة لبناء أعمال كبيرة مدعومة برأس مال مجازف.
كما أراها ، يمكن تقسيم فرص التكنولوجيا الزراعية في الهند على نطاق واسع إلى الأقسام الأربعة التالية:
روابط السوق
هذه هي الشركات الناشئة التي تبني سوقًا / منصة لشراء المدخلات الزراعية (المزارع على جانب الطلب) ولبيع المخرجات (المزارع على جانب العرض) على خلفية مسرحية قوية لمحتوى الهندسة الزراعية. لا يعرف المزارعون في الهند سوى القليل عن المحاصيل التي ينبغي زراعتها لتحقيق أقصى فائدة اقتصادية. يعتمد جزء كبير من قرار "ما يجب نموه" على مبيعات الإنتاج في موسم النمو السابق. كما أن المعلومات المتعلقة بتقنيات / عمليات ما قبل الحصاد وبعده محدودة.
لا توجد شفافية في تسعير المنتج ويتوفر انتشار SKU. علاوة على ذلك ، فإن سلسلة التوريد الزراعية مجزأة للغاية ومقطعة حيث يقتصر الوصول إلى التجزئة على مستوى Taluka. تسليم الميل الأخير يكاد يكون معدومًا باستثناء عدد قليل من القرى الكبيرة في أكبر ثلاث ولايات زراعية.
يوفر هذا فرصة هائلة لأسواق المدخلات / المخرجات ومنصات الهندسة الزراعية للتعطيل. بعض الشركات الناشئة الممولة في مجال المدخلات الزراعية هي Agrostar و BigHaat و DeHaat و Gramophone وفي مساحة بيع المخرجات هي Agrowave و Bijak و Crofarm و Kisan Network و Ninjacart وهناك عدد قليل من منصات محتوى الهندسة الزراعية المستقلة مثل Reuters Market Light التي لديها نجاحًا أوليًا في التوسع ولكنه كافح لتحديد نموذج تحقيق الدخل المناسب.
موصى به لك:
كيف يتم تعيين إطار عمل مجمع الحسابات في RBI لتحويل التكنولوجيا المالية في الهند
لا يمكن لرواد الأعمال إنشاء شركات ناشئة مستدامة وقابلة للتطوير من خلال 'Jugaad': المواطنون ...
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
أجرى المهوس في داخلي تمرينًا صغيرًا على حجم السوق ووجد أن إجمالي السوق القابل للعنونة (TAM) لسوق المدخلات الزراعية عبر الإنترنت في الهند يبلغ حوالي 1.8 مليار دولار (إجمالي سوق المدخلات الزراعية = 7 مليار +).
يفترض هذا موسمين كل عام ، ومعدل أخذ السوق بنسبة 25٪ والمزارعين الذين يمتلكون أراضي تتراوح بين 1 هكتار و 10 هكتار فقط في أكبر 12 ولاية زراعية في الهند. عادة ما يكون للمزارعين الكبار (أكثر من 10 هكتارات من الأراضي) علاقات التوريد الخاصة بهم والمزارعون الهامشيون (أقل من 1 هكتار من الأراضي) لديهم اختراق منخفض للإنترنت / الهواتف الذكية لإجراء عمليات شراء عبر الإنترنت. يمكنك التحقق من المنهجية والتحجيم التفصيلي أدناه:
الزراعة كخدمة
كما ذكرنا سابقًا ، فإن حيازات الأراضي الزراعية في الهند مجزأة للغاية بحوالي 70 مليون. المزارعون الذين يمتلكون أقل من 1 هكتار (راجع الجدول 1). هؤلاء المزارعون الهامشون لديهم فرص قليلة للوصول إلى التكنولوجيا ولا تزال ميكنة المزارع منخفضة للغاية. هذا يؤدي إلى انخفاض الغلة والاقتصاد الزراعي غير الفعال. نظرًا لأنهم ينتمون إلى الفئات الأقل دخلاً ، فمن المستحيل على هؤلاء المزارعين استثمار النفقات الرأسمالية الثقيلة في المعدات الزراعية مثل الجرارات والحصادات وما إلى ذلك.
بدأت العديد من الشركات الناشئة الآن في تجميع هذا الطلب وتوفير الوصول إلى هذه الآلات والمعدات لهؤلاء المزارعين الهامشيين على أساس الدفع لكل استخدام ، وبالتالي تحويل النفقات الرأسمالية للمزارع إلى النفقات التشغيلية. بعض الشركات الناشئة الرائدة في هذا القطاع هي EM3 و Goldfarm و farMart.
من خلال توسيع نهج تحجيم السوق نفسه ، وجدت أن TAM لسوق في هذا القطاع لأكبر 12 ولاية زراعية في الهند يبلغ حوالي 450 مليون دولار. يبلغ إجمالي السوق حوالي 1.7 مليار دولار. على الرغم من أن هذا أيضًا سوق كبير ، إلا أنه من الصعب بناء وتوسيع نطاق شركة ناشئة عبر الإنترنت بالكامل في هذا القطاع. تعمل معظم الشركات الناشئة في هذا القطاع على تشغيل نموذج متصل بالإنترنت ممكّنًا للتكنولوجيا أو غير متصل بالإنترنت.
البيانات الضخمة وتخطيط موارد المؤسسات الناشئة
كما ذكرنا سابقًا ، هناك نقص في المعلومات من جانب المزارعين حول أفضل الممارسات الزراعية وكذلك كيفية تعظيم الفوائد الاقتصادية. هناك أيضًا نقص في المعلومات حول جودة التربة ومحتوى رطوبة التربة وظروف النمو. من ناحية العرض ، هناك نقص في المعلومات حول المنتج الذي يجب تطويره ودفعه للعملاء. يتم اكتساب العملاء للشركات (بيع المدخلات الزراعية للمزارعين) إلى حد كبير من خلال جنود المشاة الذين يعملون على مستوى القاعدة الشعبية مما أدى إلى ارتفاع معدل CAC.
للإضافة إلى ذلك ، لا يوجد الكثير من التحليلات حول متطلبات المزارعين المتاحة لهذه الشركات مما يؤدي إلى نقص ابتكار المنتجات ، وتجربة العملاء السيئة ، وبالتالي اقتصاديات الأعمال غير الفعالة بشكل عام. يمكن للبيانات الضخمة والتحليلات معالجة معظم هذه المشاكل. بعض الشركات الناشئة في مجال البيانات الضخمة وتحليلات المزارع هي AgRisk و AgNext و CropIn و Intellolabs و Skymet وأولئك الذين يعملون على تطوير برنامج ERP للزراعة هم CropIn & FrontalRain.
Agri - Fintech
تتم تلبية غالبية تمويلات رأس المال العامل في الهند للمزارعين من خلال مصادر غير مؤسسية. ادمج هذا مع حقيقة أن جميع المعاملات تقريبًا تتم نقدًا ، فهناك فرصة كبيرة لبناء الشركات الناشئة التي تقوم برقمنة المدفوعات وتقديم تمويل رأس المال العامل. بعض الشركات الناشئة الممولة في هذا القطاع هي farMart و Jai Kisan و Samunnati.
بغض النظر عن هذا القطاع ، فإن بناء شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا الزراعية هو مسرحية إقليمية. من المستحسن أن يكون لديك خطة مدروسة جيدًا من خلال إستراتيجية محلية لمجموعات ثقافية ولغوية مختلفة في الدولة بدلاً من استراتيجية وطنية أحادية الجانب. إن قرار الشراء بين المزارعين مدفوع إلى حد كبير بالثقة وجودة المنتج / الخدمة. مرونة السعر عالية ولكن الاستعداد لدفع علاوة للحصول على منتج / خدمة عالية الجودة مرتفع للغاية أيضًا. لذلك ، فإن وجود مسرحية قوية بالمحتوى العامي تعمل على تثقيف وبناء الثقة بين المزارعين المحليين يمكن أن تؤدي حقًا إلى إنشاء شركة ناشئة لتحقيق النجاح في هذا المجال.
أخيرًا ، في حين أن فرصة التكنولوجيا الزراعية ضخمة عبر القطاعات ، فإن بعض نماذج الأعمال يمكن أن تكون كثيفة رأس المال بعض الشيء ، وبالتالي قد لا تكون مناسبة تمامًا لاستثمار رأس المال الاستثماري الذي يأتي مع توقع عائدات ضخمة.
نشاط الاستثمار في Agritech
الهند هي موطن لأكثر من 500 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا الزراعية ، تنمو بمعدل 25٪ على أساس سنوي. جمعت هذه الشركات الناشئة ما يقرب من 250 مليون دولار من التمويل الاستثماري في عام 2019 ، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف المبلغ الإجمالي المستثمر في القطاع في عام 2018. ومن المتوقع أن يجتذب القطاع أكثر من 500 مليون دولار في التمويل في العامين المقبلين. وكان كل من Aavishkaar و Accel و Ankur Capital و Beenext و Omnivore المستثمرين الأوائل في هذا القطاع. في الآونة الأخيرة ، شهدنا صناديق مثل Blume و Nexus و Sequoia و Tiger Global و RTP تستثمر أيضًا في هذا القطاع.
في عام 2020 (حتى تاريخه) ، جمعت أكثر من 20 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا الزراعية ما يزيد عن 125 مليون دولار أمريكي عبر الأسهم وديون المشاريع وجولات الديون التقليدية. بعض جولات الأسهم البارزة مذكورة في الجدول أدناه:
لتلخيص ذلك ، فإن الهند الزراعية هي فرصة ضخمة غير مستغلة والتي لا تزال تتكشف. يمكن للمرء أن يجادل بأن الاستثمارات في التكنولوجيا الزراعية تتبع نفس المسار الذي تتبعه الاستثمارات في مؤسسات التمويل الأصغر ، حيث كان المصدر الأولي لرأس المال في القطاع مقصورًا على الأموال والمنح الاجتماعية ، ولكن فيما بعد ، مع نضوج القطاع ، بدأ في جذب رؤوس الأموال الرأسمالية / رؤوس الأموال الخاصة. يبدو أن شركة Agritech قد وصلت إلى نقطة الانعطاف تلك حيث تكتسب زخمًا كبيرًا بين رأس المال الاستثماري.
عند الاستثمار في مجال التكنولوجيا الزراعية ، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا مرتاحين لدورات خروج أطول من المتوسط نظرًا لأن توسيع نطاق مشروع التكنولوجيا الزراعية في الأيام الأولى قد يكون صعبًا بسبب التحديات المختلفة التي تمت مناقشتها أعلاه. ومع ذلك ، مع رأس المال الصبور والتوافق طويل الأجل في المصالح ، يوفر القطاع فرصة هائلة لبناء أعمال دائمة ناجحة مع اقتصاديات وحدة مربحة.
[المقالة الأصلية منشورة على LinkedIn]
تنصل :
جميع الأفكار ووجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذا المقال تخصني ولا تمثل آراء أي كيان من أي نوع كنت ، أو الآن أو سأنتمي إليه في المستقبل. علاوة على ذلك ، فإن المقالة ليست موجهة إلى أي مستثمرين أو مستثمرين محتملين ، ولا تشكل عرضًا لبيع - أو التماسًا لعرض شراء - أي أوراق مالية ، ولا يجوز استخدامها أو الاعتماد عليها في تقييم مزايا أي استثمار . لا ينبغي تفسير المحتوى أو الاعتماد عليه بأي شكل من الأشكال على أنه استشارة استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو غيرها.