كيف يختلف جمع الأموال للحصول على صندوق عن جمع الأموال كشركة ناشئة
نشرت: 2017-10-14خلال السنوات القليلة الماضية ، كنت شريكًا في Founder Equity ، وهو صندوق في مرحلة مبكرة. يختلف هيكلنا عن معظم الصناديق من حيث أننا نقوم باستثمارات ضخمة في المواهب ، وليس لدينا رسوم أو حمل تقليدي ، ونستهدف الشركات التي لديها احتمالات للسيولة المبكرة.
كان جمع الأموال لإنشاء صندوق جديدًا بالنسبة لي ، وكانت العملية مفيدة على أقل تقدير. هذا ما تعلمته حتى الآن:
جمع التبرعات هو شاق.
عند تربية ملاك أو جولة مغامرة ، فأنت تعرف أين تجد المستثمرين المحتملين. في أي مدينة ، يعرف معظم الناس من هم اللاعبون ، ويمكنك الوصول إلى السواحل والحصول على اجتماعات بسهولة تامة.
لكن البحث عن شركاء محدودين أمر مختلف. إنهم موجودون هناك ، لكنهم لا يعلنون عن أنفسهم بنفس القدر تقريبًا. غالبًا ما تكون معايير الاستثمار الخاصة بهم غامضة ، كما أن عدد اللاعبين وتنوعهم هائل. لديك أفراد من أصحاب الثروات العالية ، ومكاتب عائلية ، ومستشارون استثماريون مسجلون ، ومؤسسات ، وأكثر من ذلك.
بصفتك شركة ناشئة ، فأنت تعرف ما الذي تتعامل معه في الغالب. سيكون للصندوق أطروحة استثمارية ، وسيتم تقييم الصفقات بناءً على الفريق ، وحجم السوق ، والمنتج ، ونموذج العمل ، والجر.
بالنسبة إلى LPs ، تختلف الرياضيات. هذه استثمارات سلبية بالنسبة لهم وعادة ما تشغل جزءًا صغيرًا من أصولهم الإجمالية. كثير منهم لديهم تعرض أقل للتكنولوجيا في المراحل المبكرة ، وهم معتادون على تقييم الصفقات الكبيرة ، والعقارات ، وما إلى ذلك. كما أن فترات الانتظار أطول أيضًا من صفقاتهم الأخرى ، والنتائج تكون ثنائية أكثر بكثير مما اعتادوا عليه. .
على هذا النحو ، لن يهتم الكثير من الناس عندما تبدأ. إما أن الصناعة ليست جذابة ، أو أن قطاع التكنولوجيا بأكمله يجعلها غير مريحة ، أو أن عدم وجود رؤية قوية للعائد على رأس المال لا ينسجم مع بقية استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم. لسوء الحظ ، فإن الطريقة الوحيدة لمعرفة كل هذا هي مقابلة الكثير من الأشخاص. بمرور الوقت ، تبدأ في تطوير العلاقات ومعرفة من يهتم بماذا. لكنه بالتأكيد يستغرق وقتا.
موصى به لك:
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
أموال المرة الأولى أكثر صعوبة.
إذا كان هذا هو صندوقك الأول ، يزداد مستوى الصعوبة بشكل كبير. لا يهم ما إذا كنت قد شاركت في عمليات خروج ناجحة ، أو إذا كنت شريكًا في أحد صناديق الاستثمار من قبل ، أو إذا كانت لديك أوراق اعتماد جيدة ، مثل كونك أستاذًا في إحدى الجامعات. إذا كانت هذه هي الخطوة الأولى لصندوقك ، فسيكون ذلك تحديًا. العديد من الأشخاص أو الكيانات التي تستثمر في مساحتك وترغب في رفض أطروحتك ، تنتظر لترى كيف تفعل مع الصندوق الأول. والعديد من الأشخاص الذين يستثمرون سوف يستثمرون أقل مما قد يستثمرون ليروا ما إذا كان بإمكانك إثبات نموذجك. وهذا يعني المزيد من الاجتماعات ، ومتوسط حجم الاستثمار الأصغر والعديد من LPs. ليست مثالية ، ولكن من الصعب تجنبها.
تعمل بعض LPs بشكل أفضل من غيرها.
لقد كان الأفراد أصحاب الثروات العالية أفضل مصدر لنا لأرباح المال. في حين أن البعض قد جنى الأموال في مجالات أخرى ، فإن الكثيرين لديهم اهتمام بالتكنولوجيا. أولئك الذين شاركوا في خروج تقني ناجح قبل عامين أو ثلاثة أعوام هم مصدر كبير لمزودي الأموال لأن لديهم أموالًا ويمكنهم العمل كمستشارين وموجهين لشركات التمويل الخاصة بك. تعجب كلتا المجموعتين بفوائد نظرية المحفظة وأنك تدير الاستثمارات لصالحهما حتى لا يضطروا إلى أن يكونوا نشيطين للغاية. وفي حالتنا ، أحبوا أن 20 في المائة من الصندوق لم يتم ابتلاعه في الرسوم ، ولكن يمكن نشره لتنمية الشركات.
يمكن أن تكون العلاقات المكتبية العائلية أيضًا فوزًا كبيرًا. لقد استثمرنا مؤخرًا 12 مليار دولار في مكتب متعدد العائلات ، مع بعض أكبر المكاتب العائلية في الولايات المتحدة تفكر في ذلك. لكن الدخول إلى المكاتب العائلية يتطلب الكثير من العمل ، وهم بالتأكيد يريدون رؤية تقدم الصندوق.
يمكن أن يكون المصرفيون الخاصون أيضًا مصدرًا جيدًا للمزودي السيولة ، لأنهم يمكن أن يكونوا بمثابة بوابة للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. بناء علاقات طويلة الأمد مع عدد قليل منهم. يسعدهم مشاركة الصفقة الصحيحة مع عملائهم لأنها تضيف قيمة إلى علاقتهم ويفترض أنها تزيد من أصول عملائهم.
قد يكون من المفيد أيضًا أن يكون لديك علاقة مع مستشار أو وسيط الاستثمار المسجل المناسب. إذا أبقيتهم متحمسين ، ومنحتهم المواد المناسبة ، وكنت على استعداد لإجراء بعض المكالمات مع المستثمرين المحتملين ، يمكنك زيادة عدد الإمكانات بشكل كبير في مسار التحويل الخاص بك.
جمع التبرعات ليس لضعاف القلوب.
بصراحة ، جمع التبرعات هو أصعب شيء قمت به على الإطلاق. على الرغم من أننا نحصل على اهتمام أكبر بكثير من LPs الأكبر ، إلا أنه كان طريقًا طويلاً للوصول إلى هناك.
أنا مشغّل تاريخيًا ، وأحب أن أكون متسخًا مع شركات التمويل ، لكن جمع التبرعات ضروري لنجاح الشركة تمامًا مثل العمل على المنتج. لدى مستثمرينا العديد من الأفكار ، وهم يقدمون لنا المواهب التي لن نتعرض لها لولا ذلك. إنهم أكبر المدافعين عن شبكاتهم الخاصة.
إذا كنت تحلم ببدء صندوقك الخاص ، فإنني أقترح بشدة وضع إطار العمل الآن. ابدأ التواصل مع الأشخاص والمؤسسات التي ستنتهي في النهاية منها. إنهم ليسوا نفس الأشخاص الذين يتحدث إليهم أي شخص آخر في مجتمع الشركات الناشئة. خطط لما لا يقل عن 18 شهرًا من جمع التبرعات ، ولا تثبط عزيمتك. مع أطروحة قوية وخطة عقلانية واجتماعات كافية ، ستصل إلى هناك.
[ظهر هذا المنشور لأول مرة على Business Collective - وهي مبادرة من مجلس رواد الأعمال الشباب ، وهو برنامج إرشاد افتراضي مجاني يساعد الملايين من رواد الأعمال على بدء الأعمال التجارية وتنميتها.]