ما هي البيانات البديلة وكيف يمكن أن تفيد عملية الاستثمار الخاصة بك؟

يتطلب توليد ألفا وزيادة العوائد الكثير من البيانات. للتأكد من نمو أموالك بالنسبة للمعيار ، تحتاج إلى بيانات من مصادر مختلفة وشيء يميزك عن المستثمرين الآخرين.

البيانات البديلة هي نقطة مرجعية قوية تكشف عن صحة وأداء الشركات حتى تتمكن من بناء أطروحة استثمارية قوية واتخاذ قرارات بشأن شراء أو بيع أو امتلاك شركة. . وفقًا لـ Forbes ، أنفق Buy-Side 1.1 مليار دولار على البيانات البديلة في عام 2019 وحده.

في هذه المقالة سوف نجيب على الأسئلة التالية:

• ما هي البيانات البديلة؟
• ما هي الأنواع المختلفة لمجموعات البيانات البديلة؟
• كيف تستخدم أنواع مختلفة من المستثمرين البيانات البديلة؟
• كيفية دمج البيانات البديلة في عملية الاستثمار الخاصة بك

ما هي البيانات البديلة؟

يتم تعريف البيانات البديلة على أنها البيانات التي يستخدمها المستثمرون لتقييم شركة أو استثمار خارج المصادر التقليدية ، مثل ملفات SEC والبيانات المالية. توفر البيانات البديلة ، مثل بيانات حركة مرور الويب ، رؤى دقيقة وفي الوقت المناسب تمنح المستثمرين ميزة.

لذلك دعونا نعود خطوة إلى الوراء ونتحدث عن مصادر البيانات التقليدية . تتكون البيانات المستخدمة تقليديًا لمديري الاستثمار من إفصاحات الشركات العامة وتتضمن إيداعات SEC وعروض الإدارة التقديمية والبيانات الصحفية بالإضافة إلى الأبحاث الأولية التي ينتجها محللو جانب البيع.

تشكل الاستفادة من مصادر البيانات التقليدية فقط عددًا من التحديات لمحترفي الاستثمار. أولاً ، نظرًا لأن جميع هذه البيانات عامة ، يمكن للجميع الوصول إلى نفس البيانات ؛ وعلى الرغم من أن المستثمرين يبنون نماذج مختلفة ، باستخدام منهجيات مختلفة ، بناءً على افتراضات مختلفة ، إلا أن السوق في النهاية فعال في التسعير في جميع البيانات التقليدية. نتيجة لذلك ، يتضاءل اكتساب أي ميزة مفيدة.

بالإضافة إلى أن هذه المعلومات متاحة للجمهور ، يمكن للسوق أن يتفاعل ، وهو كذلك. بسرعة.

إن استخدام البيانات غير التقليدية وغير العامة من مزودي البيانات البديلين يمنح المستثمرين صورة أكثر اكتمالاً عن الأعمال التجارية. يمكن أن تكون البيانات البديلة هي عدد زوار موقع الويب ، أو عدد الأشخاص الذين دخلوا مركزًا تجاريًا ، أو حتى بيانات معاملات بطاقات الائتمان . يمكن اعتبار أي بيانات مستخدمة لتقدير أداء شركة لم توفرها الشركة نفسها أو محللو جانب البيع المخصصون لها بيانات بديلة .

ما هي الأنواع المختلفة لمجموعات البيانات البديلة؟

هناك أنواع عديدة من مجموعات البيانات البديلة . من بيانات إيصال البريد الإلكتروني إلى بيانات الطقس ، يستخدم المستثمرون أي شيء تقريبًا في سعيهم لتوليد ألفا. فيما يلي شرح للأنواع الثلاثة الأكثر استخدامًا لمصادر البيانات البديلة .

البيانات الرقمية / Clickstream

يوفر موفرو البيانات الرقمية ، مثل "ذكاء المستثمر المتشابه" ، بيانات حول حركة مرور موقع الويب والمشاركة فيه وغير ذلك الكثير. نظرًا لأن النشاط عبر الإنترنت على كل من أجهزة سطح المكتب والأجهزة المحمولة أصبح جزءًا كبيرًا بشكل متزايد من حياتنا ، أصبحت هذه البيانات أكثر ثاقبة من أي وقت مضى.

من خلال الوصول إلى نقاط البيانات هذه ، يمكن للمستثمرين اختيار المقاييس ذات الصلة لتقييم وقياس أداء الشركة وتوقع النمو. من خلال القيام بذلك ، يكون مديرو الاستثمار قادرين على زيادة الاقتناع في فرضياتهم وإيجاد فرص استثمارية جديدة.

تعد البيانات الرقمية أمرًا ضروريًا للاستثمار في أي شركة لها وجود عبر الإنترنت من شركات التواصل الاجتماعي إلى التجارة الإلكترونية وتوصيل الطعام وغير ذلك. لمعرفة المزيد حول كيفية القيام بذلك بالضبط ، راجع منشور المدونة الخاص بنا حول سبب كون بيانات حركة مرور الويب هي مجموعة البيانات البديلة المثالية .

الموقع الجغرافي / بيانات القمر الصناعي

ما يشار إليه بالموقع الجغرافي أو بيانات الأقمار الصناعية هو في الأساس المعادل المادي لحركة المرور عبر الإنترنت ، وهناك أنواع قليلة. يقوم بعض مزودي بيانات GPS / الأقمار الصناعية مثل placer.ai بتتبع حركة المرور على الأقدام في أماكن معينة ذات أهمية (على سبيل المثال مراكز التسوق و / أو المتاجر) ، بينما يتمتع الآخرون بإمكانية الوصول إلى صور الأقمار الصناعية ويمكنهم تتبع ما إذا كانت ساحات الانتظار ممتلئة أو فارغة.

نوع آخر من بيانات GPS / الأقمار الصناعية هو تعقب الرحلات الجوية والشحن. من خلال تتبع حركة البضائع حول العالم ، يمكن للمستثمرين الحصول على نظرة ثاقبة للاقتصاد العالمي.

بيانات المعاملات

يوفر مجمعو معاملات بطاقات الائتمان وموفرو بيانات نقاط البيع مثل Earnest Research و Second Measure للمستثمرين نظرة ثاقبة حول مبيعات الشركة. بدلاً من انتظار تقرير ربع سنوي ، يمكن للمستثمرين تقدير مبيعات الشركة باتباع المسار الرقمي لمعاملات بطاقات الائتمان.

لا يمكن تتبع جميع المعاملات ، لكنها تعمل كمرجع مفيد لقياس أداء المبيعات قبل أن يتفاعل السوق مع إفصاحات الشركة العامة.

ما ورد أعلاه مجرد ثلاثة أمثلة على مصادر البيانات البديلة المتاحة للمستثمرين.

كيف تستخدم أنواع مختلفة من المستثمرين البيانات البديلة؟

في حين أن مجموعات البيانات البديلة لها حالات استخدام مختلفة للمستثمرين من القطاعين العام والخاص ، يمكن استخدامها من قبل أي مستثمر في عمليات صنع القرار الخاصة بهم .

المستثمرين العموميين

يشمل المستثمرون العامون أي مستثمر في الشركات المدرجة ( جانب الشراء ) وكذلك شركات أبحاث الأسهم (جانب البيع). يمكن لشركات جانب الشراء مثل صناديق التحوط ومديري الأصول أن تشمل كلاً من الصناديق الأساسية والكمية ، ويمكن للجميع من مديري صناديق التحوط إلى علماء البيانات استخدام البيانات البديلة .

قراءة المزيد - البيانات البديلة لصناديق التحوط: الميزة التنافسية للاستثمار

سيستخدم مديرو الاستثمار الأساسيون مجموعات البيانات هذه للتحقق من صحة رسائل الإدارة وزيادة الاقتناع بأطروحات الاستثمار. سيقوم مديرو الصناديق الكمية الذين يستخدمون البيانات الضخمة بدمج مجموعات البيانات هذه في تدفقات العمل الحالية الخاصة بهم للعثور على نقاط انعطاف رقمية في الوقت الفعلي ومراقبة الصحة الرقمية وتحديد المواقع التنافسية للشركات في عالمهم.

بالحديث عمليًا ، يمكن للمستثمرين من القطاع العام الاستفادة من البيانات البديلة للتنبؤ بالأرباح ، لفهم أداء الشركة في أي ربع سنة معين قبل الإعلان عن ذلك علنًا في بيان الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام البيانات البديلة من قبل المستثمرين العموميين للمساعدة في عملية صنع القرار عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الاكتتابات العامة ، حيث غالبًا ما تكون المعلومات العامة المتاحة محدودة.

مستثمرو القطاع الخاص

يشمل المستثمرون من القطاع الخاص أي مستثمر في شركات غير مدرجة. على عكس الشركات المدرجة التي يُطلب منها الإبلاغ عن الأداء على أساس ربع سنوي ، هناك القليل من المعلومات المتاحة عن الشركات الخاصة ، وبالتالي فإن أي بيانات إضافية يمكن أن يحصل عليها هؤلاء المستثمرون هي موضع ترحيب.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين في الشركات الخاصة الاستفادة من الرؤى من البيانات البديلة لتقديم المشورة للإدارة بشأن قرارات الأعمال الاستراتيجية .

كيفية دمج البيانات البديلة في عملية الاستثمار الخاصة بك

لا يُقصد من البيانات البديلة أن تحل محل البيانات التقليدية ، ومع ذلك ، فهي تكملها جيدًا. إنه يوفر إشارات إضافية تفيد بأن العمل التجاري يعمل بشكل جيد أو لا يعمل بشكل جيد ، ويمكن أن يساعد محترفي الاستثمار في التحقق من صحة أطروحة الاستثمار ، وتوفير المزيد من الثقة في إستراتيجية الاستثمار الخاصة بهم ، وحتى تحديد فرص الاستثمار الجديدة.

ألقِ نظرة على هذا التقرير الذي قمنا بتجميعه ، باستخدام بيانات Stock Intelligence من موقع مماثل ، على أرباح Etsy ، قبل مكالمة أرباح 2Q21. تشمل المقاييس الرئيسية التي استخدمناها لقياس أداء Etsy حركة المرور الصادرة إلى موفري الدفع ، كمؤشر لاتجاهات إيرادات Etsy Marketplace ؛ معدل التحويل (نسبة الزيارات التي تنتهي بصفحة "شكرًا لك") ، كمقياس لعائد التجارة الإلكترونية ؛ قنوات التسويق ، كمقياس للوعي بالعلامة التجارية ، والزائرين الفريدين ، كإشارة للنمو النشط للمشتري.

نظرًا لأن بياناتنا تظهر في الوقت الفعلي تقريبًا (48-72 ساعة متأخرة) ، يمكن للمستثمرين مراقبة أداء الشركة قبل الكشف عن ذلك رسميًا (على سبيل المثال من خلال تقارير الأرباح الفصلية).

لمزيد من المعلومات حول استخدام البيانات البديلة في عملية الاستثمار الخاصة بك ، قم بتنزيل دليلنا حول المقاييس الرقمية الرئيسية لكل قطاع