كيفية التخطيط لاستراتيجية فعالة لإدارة رأس المال العامل

يشير رأس المال العامل إلى رأس المال أو الاحتياطيات النقدية للشركة التي يتم استخدامها لإجراء عملياتها اليومية. يتم حساب ذلك عن طريق خصم الخصوم المتداولة مقابل الأصول المتداولة. ستساعد إستراتيجية إدارة رأس المال العامل الفعالة المنظمة على زيادة الربحية والسيولة إلى أقصى حد. المخزون والذمم التجارية المدينة والنقد (في الصندوق ولدى البنك) هي المكونات الرئيسية للأصول المتداولة. يتم تصنيف الذمم التجارية الدائنة والسحب على المكشوف والقروض قصيرة الأجل ضمن المطلوبات المتداولة.

ادارة رأس المال العامل

يشير تحليل أجرته شركة التدقيق المشهورة عالميًا PwC حول تأثير تفشي COVID-19 إلى أنه في أوقات الأزمات ، يجب على الشركات التركيز على السيولة بدلاً من الربحية على المدى القصير. لذلك ، تعد استراتيجية إدارة رأس المال العامل الفعالة أمرًا حيويًا لبقاء الشركة.

مزدهرة مقابل. البقاء على قيد الحياة

يعتمد ازدهار المؤسسة أو استمرارها على الربحية والسيولة. على سبيل المثال ، تزدهر الشركات عالية الربحية والسيولة ، في حين تستمر الشركات التي تشهد انخفاضًا في الأرباح ولكنها تمكنت من الحفاظ على مستوى صحي من السيولة في عملياتها. المفتاح هنا هو الإدارة الفعالة لرأس المال العامل.

في حالات معينة ، غالبًا ما تواجه المؤسسات المربحة انتكاسات نتيجة عدم كفاية التمويل للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. على وجه الخصوص ، في السياق الحالي حيث تأثر الاقتصاد العالمي بسبب جائحة COVID-19 ، من الحكمة ممارسة درجة معينة من الانضباط عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات الاستراتيجية.

ما هي استراتيجية إدارة رأس المال العامل؟

بشكل عام ، هناك ثلاث استراتيجيات لإدارة رأس المال العامل - متحفظ وتحوط وعدواني. تعتمد فعالية هذه الأساليب الثلاثة على المخاطر والربحية.

محافظ

تعتمد الاستراتيجية المحافظة على الأدوات المالية طويلة الأجل لمصدر الأموال للأصول الثابتة ورأس المال العامل الدائم وجزء من رأس المال العامل المؤقت. نظرًا لأن الموارد المالية طويلة الأجل منيعة أمام مخاطر تقلبات أسعار الفائدة ، فقد ثبت أنها منخفضة المخاطر. نظرًا لعدم وجود "ألم ، لا ربح" ، فإن مثل هذه الموارد المالية لها أيضًا ربحية منخفضة.

التحوط

تستخدم التحوط أو مطابقة الاستحقاق مصادر تمويل طويلة الأجل لتمويل الأصول طويلة الأجل وجزء من رأس المال العامل الدائم. هنا ، سيتم تمويل رأس المال العامل المؤقت من خلال التمويل قصير الأجل مثل الائتمان التجاري والقرض قصير الأجل. سيتم تمويل الأصول الثابتة مثل الآلات والبنية التحتية من خلال التمويل طويل الأجل. هذه الاستراتيجية تنطوي على مخاطر وربحية معتدلة.

عنيف

عندما يتعلق الأمر بالاستراتيجية القوية ، يتم استخدام الأموال طويلة الأجل لتمويل الأصول الثابتة وجزء من رأس المال العامل الدائم. سيتم تمويل الجزء المتبقي من رأس المال العامل الدائم ورأس المال العامل المؤقت من خلال مصادر تمويل قصيرة الأجل. وهذا يشكل مخاطرة عالية ، ولكنه يزيد الربحية لأن تكلفة التمويل للأموال قصيرة الأجل منخفضة نسبيًا ، وفي نفس الوقت يمكن أن تتأثر باتجاهات السوق وتقلبات أسعار الفائدة.

كيفية التخطيط لاستراتيجية فعالة لإدارة رأس المال العامل

تؤثر عوامل مثل أسعار الفائدة والطلب في السوق على مخرجات الأعمال والوضع الاقتصادي ومعدل العملة والمواسم (أو اتجاهات السوق) بشكل كبير على إدارة رأس المال العامل. الروابط البينية بين هذه الجوانب تجعل إدارة رأس المال العامل شأنا معقدا يتطلب قدرا كبيرا من الاهتمام. على سبيل المثال ، دفع الوباء الاقتصاد العالمي إلى الركود الناتج عن إغلاق الحدود وانهيار التجارة وحظر السفر.

وبالتالي ، فإن طلب السوق والفائدة وأسعار العملات قد تضررت مع توقف التداول. نتيجة لذلك ، تتنقل الشركات الآن عبر مناطق مجهولة للتعافي من هذا الوضع.

دعنا نلقي نظرة على الخطوات التي يجب اتباعها لإنشاء استراتيجية إدارة رأس المال العامل الموجهة نحو النتائج.

تحليل متطلبات التمويل الحالية والمستقبلية

تتمثل الخطوة الأولى في بناء خطة ناجحة لإدارة رأس المال العامل في تحليل متطلبات التمويل طويلة وقصيرة المدى في المستقبل. بينما يتم تصنيف مدفوعات الإيجار والمرافق وكشوف المرتبات والموردين ضمن احتياجات التمويل قصيرة الأجل ؛ تتطلب ترقية الآلات والمعدات وشراء العقارات للشركة وأنشطة التوسع الأخرى رأس مال طويل الأجل. لذلك ، يعد تحليل احتياجاتك التمويلية الحالية والمستقبلية أمرًا ضروريًا عند إعداد استراتيجية رأس المال العامل للمؤسسة.

تخيل السيناريوهات وكيف يمكن لشركتك التنقل خلالها

نحن نعيش في بيئة متقلبة وغير مؤكدة ومعقدة وغامضة (VUCA). لذلك ، من المهم إيلاء اهتمام وثيق لاتجاهات السوق وحالة الصناعة والاقتصاد. قم بإجراء تحليل SWOT لفهم فرص النمو والتهديدات المحتملة. على سبيل المثال ، إذا اضطرت الشركة إلى وقف العمليات بسبب الإغلاق المحتمل (بسبب الوباء أو أي عامل آخر) ، فهل هناك أموال كافية متاحة لتلبية متطلبات كشوف المرتبات ومدفوعات الموردين؟ أو ما هي مصادر التمويل المتاحة التي يمكن أن تعزز فرصة التوسع؟

بمجرد تحديد الفرص والتهديدات ، يمكنك إجراء تحليل السيناريو والصدمة لتحديد مدى جودة مواجهة المنظمة لمثل هذا الظرف.

تقييم مصادر تمويل رأس المال العامل

قم بمراجعة حساباتك النقدية الحالية والذمم المدينة التجارية والمخزونات للتأكد من أن الأموال الموجودة كافية لتلبية متطلبات رأس المال العامل للمؤسسة. التنويع عند الضرورة ؛ يمكنك إما اختيار قرض قصير الأجل لسد النقص في رأس المال أو استثمارات قصيرة الأجل للحصول على دخل إضافي. يُنصح أيضًا بالاحتفاظ بأموال الشركة واستثماراتها في مؤسستين مختلفتين على الأقل لضمان الوصول إلى الائتمان في ظروف اقتصادية صعبة.

مراجعة حسابات الدائنين والمدينين

انطلق إلى عالم رقمي. استحداث طرق دفع إلكترونية أو عبر الإنترنت لمنتجاتك أو خدماتك لإزالة أي تأخير في المستحقات التجارية. سيؤدي تعزيز راحة العملاء فيما يتعلق بالدفع أيضًا إلى تحسين الطلب ورضا المستهلك بشكل عام. ضع في اعتبارك طريقة 5Cs قبل الموافقة على الائتمان للعميل بحيث تكون فرص تحولهم إلى مدينين متعثرين أقل بكثير.

بالنسبة للذمم الدائنة ، قم بتنفيذ عملية أو جدول زمني للمدفوعات النقدية والشيكات للموردين والتي ستخضع لعملية الموافقة. سيؤدي هذا إلى إلغاء المدفوعات المخصصة أثناء تبسيط إجراءات الدفع.

اتخاذ قرارات الإدارة الاستراتيجية الحكيمة

من الواضح أن ما يعمل بشكل أفضل لشركة ما يعتمد على القرارات الإستراتيجية التي تتخذها المنظمة فيما يتعلق بعملياتها وأصولها. ومع ذلك ، فإن إدارة رأس المال العامل هو فن يجب على كل كيان تجاري إتقانه للبقاء في أي صناعة.