Wie man eine 7-stellige FBA-Marke für mehr als den Listenpreis verkauft

Wenn Sie tief in der Führung Ihres Unternehmens stecken, ist die Skalierung Ihres Unternehmens alles, woran Sie denken. Aber wie werden Sie antworten, wenn der Aufruf zum Verkauf kommt?

Die gute Nachricht ist, dass dies die Saison des Verkäufers ist. In unserem Bericht zur Lage der Branche zeigen die Daten, dass FBA-Unternehmen sehr gefragt sind. Die Listenpreise, Verkaufspreise und Verkaufsmultiplikatoren steigen von Jahr zu Jahr, da institutionelle Käufer und Private-Equity-Unternehmen (PE) den Wert dieser Art von Vermögenswerten erkennen.

Alles deutet darauf hin, dass jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um Ihr Unternehmen zu verkaufen.

Ein Verkäufer begann früh mit der Ausstiegsplanung. Als sie ihren anfänglichen Verkäuferfragebogen ausfüllten, dachten sie, dass sie nur 1,6 Millionen Dollar für ihr Geschäft erhalten würden. Nachdem sie ihr Unternehmen zum Verkauf angeboten hatten, stieg die Bewertung und lag bei 4,3 Millionen US-Dollar, was knapp dem Dreifachen ihrer Erwartungen entspricht.

Am Ende stiegen sie für coole 4,5 Millionen Dollar aus und gingen für 200.000 Dollar mehr als der Listenpreis davon!

Während der Verkauf für mehr als den Listenpreis nicht sehr oft vorkommt, ist es Tatsache, dass erstklassige FBA-Unternehmen heute mehr denn je gefragt sind, wie diese Fallstudie zeigen wird.

Starkes Branding, nachgefragte Produkte mit Tausenden von beliebten Bewertungen und optimierte Abläufe bedeuten, dass FBA-Unternehmen hohe Multiplikatoren erzielen und einen großen Käuferpool anziehen. Der Wettbewerb um diese Art von digitalen Assets verschärft sich.

Schauen wir unter die Haube dieses Unternehmens, um zu sehen, wie es zu einer so hohen Bewertung und einem so hohen Verkaufspreis kam.

Die DNA eines 7-stelligen FBA-Unternehmens

Um zu verstehen, warum dieses Geschäft viel Aufmerksamkeit erregt hat, ist es wichtig, einige der Merkmale von Käufern zu verstehen, die nach FBA-Unternehmen im hohen sechs- und siebenstelligen Bereich suchen.

In dieser Preisklasse suchen Käufer nach einem Unternehmen, das nicht zu viel Engagement der Eigentümer erfordert und über eine starke Marke verfügt.

Lassen Sie uns die einzelnen Facetten dessen aufschlüsseln, wonach PE-Käufer suchen:

Anzahl der SKUs

Basierend auf früheren Verkäufen auf unserem Marktplatz hat ein erstklassiges FBA-Unternehmen eine Produktpalette von 30 oder weniger SKUs, um die Dinge überschaubar zu halten.

Wie hat sich dieses Unternehmen diesen Anforderungen gestellt?

Dieser FBA-Shop wurde 2014 gegründet und hatte 48 SKUs, als er zum Verkauf angeboten wurde, und umfasste das Amazon Seller Central-Konto. Innerhalb von sechs Jahren hat sich der Verkäufer eine Nische in der bekanntermaßen wettbewerbsintensiven Fitnessbranche geschaffen.

Während das SKU-Sortiment größer ist als das, wonach PE- und institutionelle Käufer suchen, ist dies ein kleineres Problem, wenn die Mehrheit der SKUs Größen- oder Farbvarianten einiger weniger meistverkaufter Produkte sind.

Insbesondere dieses Geschäft hatte einige Kernprodukte, und die Mehrheit der SKUs hatte verschiedene Farben dieser Artikel.

Branding

Die Beliebtheit der Produkte zeigt sich auch in den Bewertungen. Eine seriöse Marke spiegelt sich in einer durchschnittlichen Bewertung von 4,5 Sternen in Tausenden von Bewertungen wider.

Zum jetzigen Zeitpunkt hat die meistverkaufte SKU des Unternehmens eine durchschnittliche Bewertung von 4,5 Sternen für über 9.000 Bewertungen. Es wurde als Amazon's Choice-Produkt gekennzeichnet, was bedeutet, dass es Personen empfohlen wird, die die Kategorie zum ersten Mal bei Amazon besuchen.

Wenn man bedenkt, wie viele Bewertungen dieses Unternehmen hat, ist es beeindruckend, diese hohe Durchschnittsbewertung für ein meistverkauftes Produkt aufrechtzuerhalten!

Die Anzahl der Bewertungen und SKUs spielt eine große Rolle dabei, wie attraktiv ein FBA-Objekt für Käufer ist, die sich größere Unternehmen leisten können, aber es gab noch einige andere Attribute, die den Deal gestärkt haben.

Social-Media-Kanäle

Eine Sache, die wir FBA-Verkäufern immer raten, ist, ihre Verkehrskanäle so weit wie möglich zu diversifizieren.

Viele FBA-Verkäufer werben nur über PPC-Werbung. Die Nutzung von Social-Media-Plattformen ist eine großartige Möglichkeit, Kunden zu Ihren Produktlisten zu führen, wenn diese entwickelt sind.

In dem Fall, den wir uns ansehen, hat der Verkäufer eine große Fangemeinde in den sozialen Medien mit über 280.000 Followern auf Facebook und eine private Gruppe mit über 11.000 Mitgliedern aufgebaut, die als wichtiger Verkehrskanal diente.

Eine exklusive Gruppe mit einer großen Mitgliederbasis ist wertvoll, weil sie es Ihnen ermöglicht, die Wünsche und Bedürfnisse Ihrer Kunden zu erfahren, denen Sie dann nachgehen können. Außerdem verbindet es Menschen innerhalb einer Community, die sich mit Ihrer Marke identifizieren – ein großer Gewinn für FBA-Marken.

Umfangreiche E-Mail-Liste

Ein weiterer interessanter Bestandteil des Verkaufs war eine E-Mail-Liste mit über 15.000 Abonnenten.
In diesem Fall wurde die E-Mail-Liste noch nicht monetarisiert.

Dem Verkäufer gelang es jedoch, die Abonnentenliste durch kuratierte Newsletter und Inhalte in beträchtlichem Umfang aufzubauen, und die Monetarisierung wäre kein Problem, da er bereits ein ansprechbares Publikum aufgebaut hatte, das mehr über neue Produkte erfahren wollte.

Das Erweitern einer E-Mail-Liste ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Einnahmequellen zu diversifizieren, ohne sich auf die Suchmaschine von Amazon oder bezahlte Werbung verlassen zu müssen.

Hands-Off-Operationen

Investoren wollen einen Vermögenswert erwerben, keinen Job kaufen.

Je weniger Aufgaben der Eigentümer verantworten muss, desto mehr Zeit bleibt ihm, das Geschäft anderweitig auszubauen. Der Verkäufer hat großartige Arbeit geleistet, indem er dieses Geschäft zum Kinderspiel gemacht hat, indem er vier freiberufliche VAs eingestellt hat, um den täglichen Betrieb zu verwalten.

Zu den Aufgaben, bei denen sie halfen, gehörten die Planung von sozialen Medien und die Beantwortung von Kundenanfragen, während der Verkäufer die Lagerbestände verwaltete und die Produktlisten optimierte.

Durch die Auslagerung weiterer zeitaufwändiger Aufgaben können Sie sich auf das Wachstum des Unternehmens konzentrieren.

Die Beteiligung des Eigentümers an einem Unternehmen wirkt sich auf die Bewertung Ihres Unternehmens aus. Auf unserem Marktplatz erhalten Angebote, bei denen der Käufer 40 Stunden oder mehr pro Woche arbeitet, tendenziell eine niedrigere Bewertung, insbesondere bei E-Commerce-Unternehmen. Wenn Sie die Anzahl der Stunden verringern, die für die Aufrechterhaltung des Geschäfts erforderlich sind, kann Ihr Angebot für einen größeren Kreis potenzieller Käufer attraktiver werden.

Vorbereitung für einen Verkauf

Der Verkäufer trat erstmals im August 2020 an uns heran, damit er genügend Zeit hatte, sein Unternehmen für den Verkauf vorzubereiten.

Eines der wichtigsten Dinge, die viele FBA-Verkäufer bis zur letzten Minute vorbereiten müssen, ist, ihre Finanzen in Ordnung zu bringen.

Wenn Sie bei der Ausstiegsplanung sicherstellen, dass Sie mehr als genug Zeit haben, um alle Ihre Dokumente zusammenzustellen, wird der Verkaufsprozess viel einfacher, da die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) eines der wichtigsten Dokumente ist, die Sie während des gesamten Verfahrens benötigen .

Nach einigen Monaten der Zusammenarbeit mit unserem erfahrenen Prüfteam ging das Unternehmen im Dezember 2020 auf unserem Marktplatz live. Es wurde bei 4.317.488,00 $ mit einem 46-fachen Vielfachen notiert.

Diese Preisgestaltung steht im Einklang mit den jüngsten Trends steigender Multiplikatoren im Jahresvergleich für FBA-Unternehmen angesichts der nachlaufenden Zwölf-Monats-Performance (TTM) dieses FBA-Unternehmens.

Wie in unserem Bericht zur Lage der Branche zu sehen ist, in dem wir die Verkäufe durch Versand durch Amazon in den Jahren 2019 und 2020 verglichen haben, stieg das durchschnittliche Verkaufsmultiplikator um 14 %, während der durchschnittliche Verkaufspreis für das Geschäft mit Versand durch Amazon im Vergleich der beiden Zeiträume um enorme 80 % stieg.

Dieses Unternehmen erzielte einen so hohen Multiplikator, weil es relativ einfach zu führen war, SKUs hatte, die sich bei Amazon in seiner Nische gut verkauften, und auch großartige Bewertungen hatte.

Sobald es live war, war es an der Zeit, am Telefon auf interessierte Käufer zu warten – und der Verkäufer musste nicht lange warten.

Angebot geht live, Käufer in höchster Alarmbereitschaft

Die Auflistung wurde an einem Montag live geschaltet, wie es normalerweise bei neuen Auflistungen der Fall ist. Das Interesse an diesem speziellen Geschäft war jedoch groß.

Innerhalb von 24 Stunden haben 11 aktive Käufer Geld hinterlegt, um das Angebot freizuschalten und intimere Details anzuzeigen. Den Leuten gefiel das, was sie sahen, so gut, dass von diesen 11 Freischaltungen 10 Käufer Anrufe vereinbarten, um detailliertere Details mit dem Verkäufer zu besprechen.

Um sicherzustellen, dass nur qualifizierte Käufer Ihren Eintrag sehen können, haben wir ein System, das Verkäufer schützt, indem Käufer aufgefordert werden, einen Nachweis über die Mittel vorzulegen, dass sie sich Artikel, die sie auf unserem Marktplatz kaufen möchten, leisten können.

Wir gehen hier viel detaillierter darauf ein, wie dieses System funktioniert, aber seien Sie versichert, dass PE-Firmen und institutionelle Käufer ihr Geld dort einsetzen können, wo ihr Mund ist.

Einen Deal ausarbeiten

Von den 10 Personen, die den Verkäufer ansprachen, waren zwei vermögende Privatpersonen (HNWI) und acht PE-Firmen. PE-Firmen haben in den letzten Jahren immer mehr FBA-Unternehmen aufgekauft, da sie erkennen, dass dies eine alternative Anlageklasse mit beeindruckendem ROI ist.

Nachdem er 22 Tage auf unserem Marktplatz gelistet war, unterzeichnete der Verkäufer eine Absichtserklärung (LOI), als ein Angebot von einer der PE-Firmen, mit denen er sprach, gemacht wurde.

Kurz gesagt, ein LOI ist ein Dokument, das ein Verkäufer unterzeichnet, wenn ein Käufer exklusiven Zugang zu Ihrem Unternehmen wünscht. Wenn ein Käufer einen LOI vorschlägt, schließt er eine Due-Diligence-Periode ein und signalisiert die starke Absicht, das Unternehmen zu erwerben. Im Fall dieses FBA-Geschäfts beantragte die PE-Firma 50 Tage, um die Geschäftstätigkeit und Finanzen des Unternehmens genauer zu untersuchen.

Mit der Unterzeichnung des LOI und der laufenden Due-Diligence-Periode fuhr der Verkäufer mit der Aktualisierung seiner Gewinn- und Verlustrechnung fort und führte das Geschäft wie gewohnt weiter.

Wir empfehlen Ihnen dringend, Ihr Geschäft wie gewohnt fortzusetzen, auch wenn ein Deal ausgearbeitet wird. Ein Leistungsabfall, weil Sie Ihr Geschäft zu diesem Zeitpunkt vernachlässigt haben, könnte die Gewässer trüben und sogar dazu führen, dass Käufer sich aus Geschäften zurückziehen, wenn die Zahlen nicht mit den ursprünglich beworbenen Zahlen übereinstimmen.

Der Käufer erklärte sich bereit, 3,4 Millionen US-Dollar im Voraus zu zahlen, 500.000 US-Dollar nach 12 Monaten, wenn das Unternehmen bestimmte Umsatzziele erreicht, und 600.000 US-Dollar in bar nach 6 Monaten nach Abschluss des Verkaufs.

Insgesamt wird der Verkäufer mit diesem Geschäft potenziell 4,5 Millionen US-Dollar verdienen.

Ist die Geschäftsstrukturierung gut oder schlecht für Verkäufer?

Die Dealstrukturierung wird bei Verhandlungen oft als Käufervorteil missverstanden, weil die Auszahlung in irgendeiner Form verzögert wird.

Während Earnouts und Verkäuferfinanzierungsbedingungen für jeden Deal unterschiedlich sind, ist es wichtig zu beachten, dass der Verkäufer die Dealstrukturierung auch als Hebel für sich selbst nutzen kann. In diesem Fall gelang es dem Verkäufer, einen insgesamt höheren Verkaufspreis auszuhandeln, als für das Unternehmen gelistet war.

Dieser Kompromiss kann fair sein, da der Verkäufer mit Verzögerung den Gesamtbetrag erhalten würde. Es gibt keine richtige oder falsche Wahl, ob Sie leistungsbasierten Zielen oder zeitbasierten Zielen zustimmen sollten.

Der Verkäufer war zuversichtlich, dass das Unternehmen die Erwartungen des Käufers erfüllen würde, basierend auf der Arbeit, die in den vier Jahren zuvor geleistet wurde, und er konnte dem Verkäufer Unterstützung anbieten, um sicherzustellen, dass das Unternehmen nach der Eigentumsübertragung weiter floriert.

Wir haben einen umfassenden Leitfaden zur Geschäftsstrukturierung erstellt, damit Sie während der Verhandlungen bessere Bedingungen ausarbeiten können, wenn Angebote für Ihr Versand durch Amazon-Geschäft eingehen.

Nachdem der Deal abgeschlossen war, musste das Unternehmen nur noch migriert werden.

Migration eines 7-stelligen Unternehmens

Ein Umzug kann eine Qual sein. Das ganze Packen, das Organisieren Ihrer Sachen in einer logischen Reihenfolge, damit das Auspacken einfach ist, das Finden der richtigen Leute, die Ihnen beim Umzug helfen – das ist keine leichte Aufgabe.

Auch die Migration eines 7-stelligen Versand durch Amazon-Unternehmens ist nicht erforderlich.

Es geht nicht nur darum, dem Käufer einfach seine Zugangsdaten per E-Mail zuzusenden und sich selbst auf die Schulter zu klopfen. In dieser Zeit kann vieles schief gehen, wenn die richtigen Parteien nicht darüber informiert werden, dass eine Eigentumsübertragung stattfindet, und die richtigen Unterlagen nicht rechtzeitig eingereicht werden.

Zum jetzigen Zeitpunkt sind wir der einzige Makler mit einem engagierten Migrationsteam, das bei der Umstellung von über 1.500 Unternehmen geholfen hat. Wir wissen also ein oder zwei Dinge darüber, wie wir sicherstellen können, dass eine Migration reibungslos und reibungslos verläuft.

Wenn Sie Ihr Unternehmen zum ersten Mal verkaufen, empfehlen wir Ihnen, einen Makler zu wählen, der Sie beim Migrationsprozess unterstützt, damit Sie sich auf das Geschäft selbst konzentrieren können.

Ein Einkäufer für jedes Unternehmen

Diese Fallstudie soll Ihnen einen Einblick geben, dass es Käufer gibt, die bereit sind, Sie für das zu bezahlen, was sie wert ist, wenn Sie eine große FBA-Marke haben und über eine Ausstiegsstrategie nachdenken.

Auch dieser Verkauf war kein Einzelfall. Allein im Jahr 2020 haben wir 33 FBA-Unternehmen im siebenstelligen Bereich verkauft, genau wie das von uns vorgestellte. Käufer auf unserem Marktplatz haben bewiesen, dass sie sich diese Art von Transaktionen leisten können, da wir über verifizierte Finanzierungsnachweise in Höhe von über 1,5 Milliarden US-Dollar verfügen.

Außerdem steigen die Verkaufspreise jedes Jahr. Im Vergleich zu 2019 verkauften FBA-Unternehmen im Jahr 2020 durchschnittlich 80 % mehr und die Verkaufsmultiplikatoren (TTM) stiegen um 14 %.

Wo Sie Ihr Unternehmen verkaufen, ist wichtig. Sie können viel über eine private Verbindung finden. Wenn Sie sich für unseren Marktplatz entscheiden, finden Sie institutionelle Käufer und versierte Investoren, die um den Erwerb einer profitablen und angesehenen Marke konkurrieren.

Wir haben eine starke Konzentration von PE-Käufern, die im 7- und 8-stelligen Bereich kaufen können. Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie viel Ihr Unternehmen wert ist, probieren Sie unser kostenloses Bewertungstool aus, das Ihnen in wenigen Minuten eine ungefähre Zahl liefert.

Wenn Sie an einen profitablen Ausstieg denken, können Sie einen Anruf vereinbaren, um mit einem unserer erfahrenen Business-Analysten zu sprechen und mit der Planung Ihrer Ausstiegsstrategie zu beginnen. Selbst wenn es nur ein Gedanke ist, hilft Ihnen die Vorbereitung jetzt, einen höheren Listenpreis zu erzielen und die Wahrscheinlichkeit eines späteren Verkaufs zu erhöhen.