Alteria Capital gibt ersten Abschluss eines ersten Venture-Debt-Fonds in Höhe von 123 Mio. USD bekannt
Veröffentlicht: 2018-03-01Der Venture Debt Fund wird auch eine Greenshoe-Option in Höhe von 30 Mio. USD haben
Die Venture-Debt-Firma Alteria Capital hat das erste Closing ihres ersten Venture-Debt-Fonds mit einem Korpus von 123 Mio. $ (800 Cr) bekannt gegeben. Das Unternehmen hat Zusagen in Höhe von 56,1 Mio. $ (365 Cr) für das erste Closing des Alteria Capital India Fund I erhalten. Alteria plant, insgesamt 125 Mio. $ mit einer Mehrzuteilungsoption von weiteren 30 Mio. $ aufzubringen.
Die Finanzierung wurde von institutionellen Investoren und Family Offices eingeworben, zu denen die IndusInd Bank und eine große Family Office-Stiftung als Ankerinvestoren des Fonds gehören. Der Fonds wird voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2018 seinen endgültigen Abschluss machen. Die Mittelbeschaffung wurde von Avendus Wealth für die Platzierung im inländischen Family-Office-Segment von Investoren unterstützt.
Der von Ajay Hattangdi und Vinod Murali geförderte Fonds wird das Kapital verwenden, um Start-ups zu unterstützen, die bereits VC-Mittel aufgebracht haben, und ihnen spezielle Fremdkapitallösungen bereitzustellen, die das Eigenkapital ergänzen. Wie der Fonds behauptet, ist er bereit, seine ersten beiden Transaktionen abzuschließen.
Ajay Hattangdi, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Alteria Capital , erklärte: „Dies ist eine aufregende Zeit für die Anlageklasse Venture Debt, die erheblich gereift ist, seit wir das Konzept vor mehr als einem Jahrzehnt in Indien eingeführt haben. Wir hatten das Glück, in den letzten zehn Jahren einige der aufregendsten und innovativsten aufstrebenden Unternehmen Indiens finanziert zu haben.“
„Bei Alteria Capital werden wir weiterhin nach außergewöhnlichen Managementteams suchen und mit Investoren zusammenarbeiten, um das Potenzial ihrer Geschäftsideen und ihres Wachstums durch eine Reihe von Fremdfinanzierungslösungen auszuschöpfen“, fügte er hinzu.
Ein Blick auf Alteria Capital und Venture Debt in Indien
Ajay Hattangdi und Vinod Murali, die auch Mitbegründer des in Mumbai ansässigen Venture-Debt-Fonds InnoVen Capital waren, hatten die Auflegung des Debt-Fonds im August letzten Jahres angekündigt. Zu diesem Zeitpunkt wurde angegeben, dass der Fonds einen Korpus von etwa 157 Mio. USD (1000 Cr) haben würde. Der Fonds wollte den ersten Abschluss bis zum ersten Quartal 2018 machen und strebte eine Erhöhung von 25 % bis 50 % des Korpus an.
Ajay und Vinod hatten zuvor zusammen mit Singapurs Staatsfonds Temasek Innoven Capital gegründet. Während Hattangdi Indien-CEO bei Innoven war, trieb er die internationale Expansion in Südostasien und China voran; Murali war der stellvertretende CEO des Geschäfts in Indien. Sie haben ihre jeweiligen Positionen bei Innoven Capital im Juni 2017 niedergelegt.
Der Fonds erhielt den Zuschlag der Marktregulierungsbehörde SEBI , einen Fonds in Höhe von 154,4 Mio. USD (1.000 Cr) für Startups aufzulegen. Alteria Capital ist als alternativer Investmentfonds (AIF) der Kategorie II registriert. Die Amtszeit beträgt sieben Jahre mit einer möglichen Verlängerung um zwei Jahre.
Der Fonds wird verwendet, um VC-finanzierte Startups in verschiedenen Sektoren zu unterstützen, darunter unter anderem Verbraucher, Technologie, Gesundheitswesen, Logistik, Bildungstechnologie und Lebensmitteltechnologie . Die Venture-Debt-Firma wird sich hauptsächlich mit Series-A- bis Late-Stage-Startups befassen.
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Der Fonds richtet sich an Start-ups in frühen und Wachstumsphasen mit Scheckgrößen von bis zu 15,39 Mio. USD (INR 100 Cr). Der Fonds zielt darauf ab, Start-ups Zugang zu Fremdkapital zu verschaffen, das im Allgemeinen nicht über traditionelle gewerbliche Kreditgeber erhältlich ist.
Über Venture Debt hinaus wird das Duo weniger als 10 % des Fonds von Alteria Capital für selektive, kleine aktienbasierte Investitionen (bis zu 1 Mio. USD) in Startups vorsehen, die in der Vergangenheit Kredite von ihnen aufgenommen haben.
Venture Debt entwickelt sich schnell zu einem praktikablen Ersatz für die Eigenkapitalfinanzierung im indischen Startup-Ökosystem. Es gibt Startups die Möglichkeit, Bargeld zu arrangieren, ohne ihre Beteiligungen zu verwässern. Große Akteure wie OYO, Yatra.com und Swiggy haben in den letzten Jahren den Venture-Debt-Weg eingeschlagen, um Kapital zu beschaffen.
Vinod Murali, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Alteria Capital , erklärte: „Venture Debt ist eine interessante alternative Anlageoption für Investoren, da sie eine sichere und vorhersehbare Rendite mit einem zusätzlichen Eigenkapital bietet. Die Nachfrage nach Venture Debt ist stetig gestiegen, da immer mehr Unternehmer das Produkt kennengelernt haben und es für verschiedene Endanwendungen wie Betriebskapital, Investitionen, Akquisitionsfinanzierung und andere Sondersituationen anwendbar ist. Wir stehen kurz vor dem Abschluss unserer ersten beiden Fremdkapitalinvestitionen, die wir voraussichtlich bis Ende März abschließen werden.“
Vinod teilte Inc42 mit, dass beabsichtigt sei, in den nächsten drei bis vier Jahren 80 bis 100 Unternehmen zu finanzieren.
Erst gestern wurde berichtet, dass Lok Capital, ein auf Indien fokussierter Impact-Investmentfonds, Gespräche führt, um einen Schuldenfonds in Höhe von 50 Mio. USD (325 Cr) aufzubringen.
In ähnlicher Weise kündigte IvyCap Ventures mit Sitz in Mumbai in der zweiten Oktoberwoche Pläne an, einen Venture-Debt-Fonds in Höhe von 76,5 Mio. USD (500 Cr) aufzulegen. Dies wäre der dritte Fonds der VC-Firma.
Einen Monat später gab der in Mumbai ansässige VC-Fonds Unicorn India Ventures die Auflegung seines zweiten Fonds bekannt, eines Venture-Debt-Fonds mit einem Korpus von 92,3 Mio. USD (600 Cr). Das First Closing des Fonds ist für März 2018 geplant.
Abgesehen von den oben genannten gibt es noch andere Venture-Debt-Player wie Trifecta Capital. Mit einem vorgeschlagenen Korpus von 78,5 Mio. USD (500 Cr) hat Trifecta Capital unter anderem BigBasket, Rivigo, Urban Ladder, UrbanClap und IdeaForge unterstützt.
In den ersten beiden Monaten dieses Jahres gingen das in Bengaluru ansässige Online-Möbelvermietungs-Startup Furlenco und das in Ahmedabad ansässige Startup für KMU-Kredite Lendingkart ebenfalls den Weg des Venture Debt. Daher wird Alteria Capital mit seinem vom SEBI genehmigten Venture-Debt-Fonds darauf abzielen, diesen wachsenden Bedarf an Venture-Debt im indischen Startup-Ökosystem zu nutzen.