Arten von Earnouts für FBA-Unternehmen

Viele Verkäufer schlossen bei der Idee eines Earnouts. Wenn sie ihr Geschäft verkaufen würden, warum würden sie dann nicht mit dem ganzen Geld im Voraus davonkommen?

Verkäufer mit dieser Mentalität verpassen oft große Chancen. Mehr denn je bei Amazon FBA-Deals sind Earnouts eine Möglichkeit, große Käufer für den Erwerb Ihres Unternehmens zu gewinnen und noch mehr Geld als den Listenpreis zu verdienen. Earnouts überbrücken die Lücke zwischen den Zielen von Käufern und Verkäufern und helfen, das Geschäft abzuschließen, das in beiderseitigem Interesse funktioniert.

Earnouts sehen auf jeder Ebene von FBA-Deals anders aus. Wir schlüsseln auf, was in jeder Preisstufe zu erwarten ist und wie Verkäufer und Käufer Daten und Trends nutzen können, um sich auf ihren bestmöglichen Gewinn vorzubereiten.

Lassen Sie uns herausfinden, warum Earnouts Teil Ihres Ausstiegsplans sein sollten und wie Sie sie für sich arbeiten lassen können.

Was ist ein Earnout?

Einfach ausgedrückt bedeutet ein Earnout , dass ein Käufer eine Anzahlung auf ein Unternehmen leistet und, sobald er oder sie das Unternehmen besitzt, den Rest dessen, was er oder sie schuldet, über einen festgelegten Zeitraum von Wochen, Monaten oder in einigen Fällen zurückzahlt , sogar Jahre.

Earnouts sind in unserer Branche üblich, da traditionelle Finanzierungen schwerer zu bekommen sind. Es ist eine Möglichkeit, eine Form der Verkäuferfinanzierung zu schaffen, wenn traditionelle Wege wie Bankdarlehen nicht verfügbar sind. Ein Earnout bietet Käufern eine Möglichkeit, digitale Akquisitionen zu finanzieren, und bietet Verkäufern mehr Möglichkeiten, Käufer für ihr Unternehmen zu gewinnen.

Mit steigenden Verkaufspreisen wird ein Earnout wahrscheinlicher. Dieser Trend spiegelt sich in unseren Daten wider. Gewinne im hohen sechsstelligen und höheren Bereich ermöglichen es Käufern, ihr Risiko zu mindern, und geben Verkäufern die Möglichkeit, den Verkauf ihres Unternehmens viel schneller abzuschließen.

Während sich die meisten Verkäufer für so viel Bargeld wie möglich im Voraus entscheiden würden, kann ein Earnout es dem Verkäufer manchmal ermöglichen, während der Lebensdauer des Earnouts mehr Geld mit dem Geschäft zu verdienen. Dies kann passieren, wenn Verkäufer Zinsen auf den Earnout berechnen oder Leistungsmeilensteine ​​für den Earnout festlegen, die es ihnen ermöglichen würden, mehr zu verdienen, wenn das Unternehmen es schafft, über die Erwartungen hinaus zu wachsen.

Earnouts haben in der Regel Meilensteine, die markieren, wann bestimmte Geldbeträge vom Käufer an den Verkäufer gezahlt werden. Meilensteine ​​​​könnten so einfach sein wie monatliche oder vierteljährliche Zahlungen an den Verkäufer oder auf bestimmte Wachstumsniveaus festgelegt, bei denen der Verkäufer einen entsprechenden Betrag erhalten würde. Letztendlich helfen Meilensteine ​​dabei, den Earnout zu beschleunigen und beide Seiten für jeden Schritt der Unternehmensübertragung verantwortlich zu machen.

Was unsere Daten über Earnouts zeigten

Earnouts werden wahrscheinlich in absehbarer Zeit nirgendwo hingehen. Unsere Daten zeigen jedoch, dass sich ihre Verwendung ständig ändert.

Laut dem 2021 State of the Industry Report: „Im Jahr 2020 wurden 35 FBA-Unternehmen mit einem Earnout verkauft. Das ist nur ein Rückgang von 5 % gegenüber 2019 und ein Anstieg von 21 % gegenüber 2018. Diese zweijährige Steigerung ist sinnvoll, da die Unternehmen in dieser Kategorie viel größer waren als alle, die wir 2018 verkauft haben In der Branche ist die Verkäuferfinanzierung durch ein Earnout oft die beste Hebelwirkung für Käufer, die ein Geschäft abschließen möchten.“

Bei den 35 Deals mit Earnout betrug der durchschnittliche Vorauszahlungsbetrag 69,76 %.

Um wirklich zu verstehen, was mit unserem Marktplatz und den Einnahmen durch Versand durch Amazon passiert ist, sehen Sie sich die Daten unten an. Später werden wir uns auf diese Daten beziehen und erörtern, wie sich Preisstufen auf Earnouts auswirken können.

Dies ist ein interessanter Zeitpunkt, um Earnouts im FBA-Bereich zu untersuchen, da wir in die sogenannte „Saison der Verkäufer“ eintreten. Der Markt, insbesondere für FBA-Unternehmen, bevorzugt Verkäufer sehr. Dank des institutionellen Kapitals und des gestiegenen Interesses von Private Equity und vermögenden Privatpersonen, erstklassige Amazon FBA-Unternehmen zu erwerben, werden diese Vermögenswerte zu Rekordpreisen verkauft, wobei im Voraus beträchtliche Barmittel angeboten werden.

Diese Verschiebung wirkt sich letztendlich auf Earnouts und darauf aus, wie sie in Deal-Strukturen ins Spiel kommen. Mehr bargeldintensive Käufer bedeuten mehr Barmittel im Voraus, aber versierte institutionelle Käufer wissen, wie sie ein Earnout nutzen können, um Geschäfte abzuschließen und ihre Investition zu schützen. Das richtige Earnout, das den Verkäufern einen Vorteil verspricht, kann den Käufern helfen, die Konkurrenz zu schlagen, und es den Verkäufern ermöglichen, mehr als je zuvor mit ihrem Geschäft zu verdienen.

Earnouts sehen in der Regel bei verschiedenen Preisstufen unterschiedlich aus. So wissen Sie in jeder Preisklasse, was Sie erwartet. Lassen Sie uns aufschlüsseln, wie Earnouts normalerweise aussehen und welche Art von Beratung Käufer und Verkäufer auf jeder Ebene mitnehmen können.

Preisstufe unter 100.000 $

Marktplatzdaten

Nur vier der 33 Deals, die wir letztes Jahr in dieser Preisstufe abgeschlossen haben, hatten Earnouts. Der durchschnittliche Barbetrag im Voraus betrug 56,38 %.

Gemeinsame Earnout-Strukturen

Unternehmen, die unter 100.000 $ verkaufen, verkaufen am häufigsten für alle Angebote im Voraus. Diese Geschäfte laufen in der Regel schnell ab, da die Käufer zu diesem Preis die meiste Liquidität haben. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, schließen Käufer Geschäfte schnell ab, indem sie alle Barzahlungen im Voraus anbieten.

Earnouts sind in diesem Bereich seltener und werden wahrscheinlich in Sonderfällen verwendet, z. B. bei einem rückläufigen Unternehmen.

Was Verkäufer wissen sollten

Verkäufer sollten ein angemessenes Käuferinteresse für starke Unternehmen in dieser Preisklasse erwarten. Ein Geschäft kann sich sehr schnell bewegen, nachdem es auf unserem Marktplatz live gegangen ist, daher sollten Verkäufer bereit sein, ihre Zeit und Aufmerksamkeit für die Verhandlungen mit Käufern in den Wochen nach dem Start des Geschäfts zu investieren.

Verkäufer, es ist in Ordnung, bei Käufern vorsichtig zu sein, die Ihnen in diesem Bereich einen langen Verdienst oder eine minimale Vorauszahlung anbieten, da dies möglicherweise nicht das beste Angebot für Sie ist. Wenn das Käuferinteresse groß ist, sobald Ihr Unternehmen auf den Markt kommt, gibt es keinen Grund, sich auf ein schnelles Angebot zu einigen, das Ihr Geld nicht im Voraus maximiert oder Ihnen zumindest hilft, Ihre Ziele zu erreichen.

Dies kann eine wettbewerbsfähige Preisstufe für Käufer sein, sodass Verkäufer davon ausgehen können, dass sie alle Barmittel im Voraus ohne Earnout erhalten, wenn sie ein solide laufendes Geschäft aufgebaut haben.

Was Käufer wissen sollten

Wenn Sie nicht bereit sind, in dieser Preisstufe mit dem größten Teil des Listenpreises im Voraus zu kaufen, haben Sie möglicherweise Schwierigkeiten, das Geschäft zu gewinnen. Für den Kauf in diesem Bereich steht mehr Kapital zur Verfügung, sodass es schwierig wäre, andere Käufer ohne Bargeld auszumanövrieren.

Wenn Sie wirklich an einem Earnout festhalten möchten, müssen Sie möglicherweise nach Vermögenswerten suchen, die notleidend oder riskanter sind oder mehr praktische Optimierung erfordern. Da der Wettbewerb um diese Assets geringer sein wird, können Sie Spielraum haben, um ein Earnout zu erstellen, das Ihren Anforderungen entspricht.

Denken Sie daran, Käufer, dass es nicht schlecht ist, Geld für ein Unternehmen auszugeben! Sie profitieren davon, die Grundlagen und die Rentabilität zu schaffen, was bei Versand durch Amazon nicht einfach ist. Sie kaufen wertvolle Zeit zurück, und das kann im Voraus bares Geld wert sein.

Preisstaffel von 100.000 bis 250.000 $

Marktplatzdaten

Acht der 33 Deals, die wir letztes Jahr in dieser Preisstufe abgeschlossen haben, hatten Earnouts. Der durchschnittliche Barbetrag im Voraus betrug 74,81 %.

Gemeinsame Earnout-Strukturen

Unsere Daten zeigen, dass die Earnouts in diesem Bereich leicht steigen. Da Käufern in diesem Bereich am unteren Ende jedoch immer noch mehr Kapital zur Verfügung steht, sind Deals immer noch recht wettbewerbsfähig.

Earnouts sind die einfachsten und kürzesten in diesem Bereich. Ein Earnout würde normalerweise nicht länger als 12 Monate dauern. Hier ist ein Beispiel für eine typische Struktur in diesem Bereich:

• 60–80 % Barzahlung im Voraus
• Der Zahlungsaufschub wird komplexer durch:
  • Garantierte Monatsraten von 3–12 Monaten (selten länger)
  • Umsatz- oder Gewinnbeteiligung bis zum Erreichen des Verkaufspreises
  • Gestaffelte Zahlungen (Beispiel: Wenn der Umsatz 80 % beträgt, erhalten Sie 5.000 $; bei 90 % 7.500 $; bei 100 % 10.000 $) und eine gleitende Skala (wie oben, aber der genaue Prozentsatz).

Was Verkäufer wissen sollten

Während dieser Bereich immer noch eine anständige Menge an Bargeld im Voraus sieht, sollten Verkäufer damit rechnen, dass ein Käufer einen Earnout auf diesem Niveau bereitstellen muss.

Laut unserem früheren Branchenbericht 2020 „könnten Käufer im Bereich von 100.000 bis 250.000 US-Dollar einen Vermögenswert sehen, der fast bereit ist, vergrößert zu werden. Die Skalierung ist mit allen möglichen damit verbundenen Risiken und, was noch wichtiger ist, mit allen Arten von Kapitalbedarf verbunden.

Käufer in diesem Bereich fragen möglicherweise eher nach einem Earnout, da sie wissen, dass sie zusätzliches Kapital für den Bestand einsetzen müssen, um die Skaleneffekte zu erzielen, die den Geschäftsumsatz in die Höhe schnellen lassen.“

Ein Käufer benötigt möglicherweise Spielraum, um einen angemessenen ROI für seine Investition in Ihr Unternehmen zu erzielen. Wenn Ihr Unternehmen gut läuft und am Abgrund eines starken Wachstums steht, können Sie mit ihnen zusammenarbeiten, indem Sie eine Art Gewinnbeteiligung oder erfolgsabhängige Vergütung aushandeln, um von den Vorteilen des Unternehmens zu profitieren.

Was Käufer wissen sollten:

Denken Sie daran, Käufer, dass es in diesem Bereich immer noch eine ziemlich gesunde Konkurrenz gibt, sodass Sie in den meisten Fällen immer noch das meiste Geld im Voraus benötigen.

Verständlicherweise benötigen Sie immer noch Barmittel, um das Geschäft zu skalieren. Wenn Sie also planen, ein Earnout auszuhandeln, möchten Sie möglicherweise die oben genannten gestaffelten Zahlungen einsetzen, um das Risiko zu mindern und Ihre Zahlungen basierend auf den Wachstumsergebnissen zu beschleunigen.

Preisstaffel von 250.000 bis 500.000 $

Marktplatzdaten

Von den 11 Deals, die wir in dieser Preisstufe abgeschlossen haben, hatten vier Earnouts. Der durchschnittliche Barbetrag im Voraus betrug 74,74 %.

Gemeinsame Earnout-Strukturen

Diese Deals sind der oben genannten Ebene sehr ähnlich, aber sie werden komplexer, mit mehr Risikominderung für den Käufer und Vorteilen für den Verkäufer.

Diese Angebote können mehrere Versionen der oben genannten Optionen beinhalten und können auch Folgendes beinhalten:

• Stabilitätszahlungen (wenn der Umsatz der nächsten 12 Monate höher ist als der der letzten 12 Monate) von 10–20 % des Verkaufspreises.
• Leistungszahlungen: Ein Prozentsatz des Umsatzes oder Gewinns, der höher ist als die TTM (nachlaufendes 12-Monats-Vielfaches)
• Einige dieser Geschäfte können mit einer Auszahlung über dem Listenpreis enden, wenn die Leistung gut läuft.

Was Verkäufer wissen sollten

Unsere Daten zeigen, dass es immer noch eine anständige Menge an Cash-Upfront-Deals gibt. Selbst wenn ein Earnout eingesetzt wurde, wurden etwa 75 % des Verkaufspreises beim Abschluss an den Verkäufer gezahlt.

Selbst in diesem mittleren Bereich werden die Angebote für Verkäufer immer süßer. Wir haben begonnen, Deals mit Earnouts zu sehen, die den oben genannten Listenpreis bieten, falls sich das Geschäft gut entwickelt.

Verkäufer sollten den Wachstumskurs ihres Unternehmens beachten. Wenn es vor dem Verkauf schnell gewachsen ist und so aussieht, als würde es weitergehen, ist dies ein guter Zeitpunkt, um einen Teil dieses zukünftigen Wachstums durch Leistungszahlungen auszuhandeln.

Was Käufer wissen sollten

In diesem Bereich gibt es immer noch einen optimalen Punkt für Käufer, da mittelgroße FBA-Deals für Erstkäufer in der Regel unerreichbar und für institutionelle Anleger zu klein sind. Während es also wichtig ist, eine Geschäftsstruktur zu schaffen, die wettbewerbsfähig bleibt, haben Sie in diesem Bereich möglicherweise mehr Spielraum, um in Verhandlungen kreativ zu werden, einfach weil der Wettbewerb weniger hart ist.

Sie können dies zu Ihrem Vorteil nutzen, um sich weiterhin auf die Risikominderung zu konzentrieren, indem Sie Stabilitätszahlungen und Leistungszahlungen verwenden, um das Geschäft für den Verkäufer zu versüßen und sicherzustellen, dass Sie Tropfzahlungen erstellen, die durch eine starke finanzielle Leistung abgesichert sind.

Preisstaffel von 500.000 bis 1 Mio. USD

Marktplatzdaten

Alle acht Deals in dieser Preisstufe hatten Earnouts. Der durchschnittliche Barbetrag im Voraus betrug 74,26 %.

Gemeinsame Earnout-Strukturen

Aufbauend auf den oben genannten Deal-Strukturen haben Earnouts in diesem Bereich tendenziell sehr ähnliche Strukturen. Deals können häufiger über dem Listenpreis liegen, dem Einbehalt und den Bonuszahlungen wird mehr Aufmerksamkeit geschenkt, und das Gespräch dreht sich mehr um das Wachstum des Unternehmens und die Beteiligung beider Parteien an diesem Wachstum. In diesem Bereich werden Deals zu Mini-Versionen eines typischen Fonds-Deals (auf den wir in der nächsten Preisstufe näher eingehen werden).

Was Verkäufer wissen sollten

Käufer suchen nach einem Vermögenswert, den sie wachsen lassen können. Während Verkäufer vielleicht mit Bargeld davonkommen und mit dem Geschäft fertig sein möchten, könnten sie eine Gelegenheit verpassen, noch mehr zu verdienen, als sie mit dem ursprünglichen Verkaufspreis verdienen könnten.

Verkäufer sollten sich auch darüber im Klaren sein, dass jeder Deal, den wir letztes Jahr in dieser Preisklasse abgeschlossen haben, Earnouts beinhaltete, sodass es hier nicht so wahrscheinlich ist, mit allen Barmitteln im Voraus aus dem Geschäft auszusteigen. Es wäre für Verkäufer in diesem Bereich ratsam, ein Earnout zu antizipieren und herauszufinden, wie sie eine Earnout-Struktur aushandeln können, die ihnen zugute kommt. Wenn sie sich in die Lage eines Käufers versetzen und sich bei Verhandlungen an die Wachstumsziele des Käufers erinnern können, kann es dem Verkäufer einen lukrativen Ausstieg sichern, wenn er mit dem Käufer gleichzieht und einen Earnout erhält, um an den Vorteilen des zukünftigen Wachstums zu partizipieren.

Was Käufer wissen sollten

Erwägen Sie, den Verkäufer als potenziellen Partner im Transaktionsprozess und in der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens zu betrachten. Da Käufer in diesem Bereich ein Unternehmen auf die nächste Stufe heben und wahrscheinlich eine Bewertung in Höhe von mehreren Millionen anstreben, kann die Deal-Struktur des Verkaufs ein wichtiger erster Schritt sein, um dorthin zu gelangen. Auf welche Weise könnte der Verkäufer Ihnen als Käufer helfen, Ihre Ziele zu erreichen? Könnten sie bleiben, um das Geschäft im Gegenzug für Eigenkapital zu skalieren? Könnten Sie eine Leistungszahlung aushandeln, die den Verkäufer dazu anregen würde, weniger Bargeld im Voraus zu akzeptieren?

Denken Sie daran, um den Verkäufer mit dieser Art von Struktur an Bord zu holen, benötigen Sie einen Leistungsnachweis, um Ihre zukünftigen Wachstumspläne zu beweisen. Aber wenn Sie das Kapital und die Erfahrung haben, um das Geschäft auf die nächste Stufe zu bringen, gibt es keinen Grund, warum Sie und der Verkäufer nicht beide Teil des nächsten Kapitels des Geschäfts sein könnten.

$1m+ Preisstaffel

Marktplatzdaten

Über der 1-Millionen-Dollar-Marke hatten 11 der 12 Unternehmen, die wir in dieser Stufe verkauft haben, Earnouts. Die durchschnittliche Vorauszahlung in dieser Stufe betrug 65,88 %.

Gemeinsame Earnout-Strukturen

Die häufigsten Käufer dieser Unternehmen werden PE-Gruppen und Fonds sein, die Kapital für FBA-Akquisitionen aufgebracht haben. Während der durchschnittliche Barvorauszahlungsbetrag 65,88 % betrug, sehen wir, dass die Höhe der Vorabzahlungen steigt, da Transaktionen in diesem Bereich intensiver umkämpft werden.

In der Regel drehen sich die Earnouts bei diesen Deals oft um die zukünftige Leistung des Unternehmens und werden jährlich gezahlt. In dieser Preisstufe beginnen wir zu sehen, dass sich die Earnouts über 12 Monate hinaus auf einige Jahre erstrecken.

Stabilitätszahlungen sind bei diesen Deals üblicher geworden. Dies kommt ins Spiel, nachdem die Vorauszahlung geleistet wurde, und nach 12 Monaten erfolgt eine Zahlung auf der Grundlage der erwarteten Wachstumsmeilensteine. Es liegt normalerweise bei etwa 5 bis 10 % des gesamten Transaktionswerts und einem Bonus für den Verkäufer, der auf dem Geschäftswachstum basiert.

In diesem Bereich kommen auch leistungsabhängige Zahlungen ins Spiel, und hier können Verkäufer mit einem erheblichen Mehr als dem Listenpreis für ein wachsendes Unternehmen davonkommen, das von einem fähigen FBA-Käufer mit Kapital im Rücken gekauft wird. Das beliebteste Setup für diese Zahlungen wäre das Wachstum des EBITDA-Gewinns und dann ein Teil davon für den Verkäufer. Wenn also ein Unternehmen im nächsten Jahr nach dem Kauf um 100 % wächst, kann der Verkäufer manchmal bis zu 50 % dieses Betrags erhalten, basierend auf der Leistung der letzten 12 Monate.

Vom Verkäufer einbehaltenes Eigenkapital kann in diesem Bereich auch häufiger vorkommen, da einige Verkäufer am Geschäft beteiligt bleiben wollen, während ein Fondskäufer Kapital einsetzt, um es auf die nächste Stufe zu heben.

Insbesondere in diesem Bereich ist es am üblichsten, eine Absichtserklärung (LOI) für Geschäfte und exklusive Due-Diligence-Zeiträume von etwa 30 Tagen zu sehen, um Käufern Zeit zu geben, das Geschäft vor dem Kauf selbst gründlich zu untersuchen und ein Geschäft im Voraus zu sichern von anderen Käufern.

Was Verkäufer wissen sollten

Wir hatten dies bereits in der Saison des Verkäufers erwähnt, aber es lohnt sich, es zu wiederholen: „Für große leistungsbasierte Einnahmen muss der Verkäufer auf die Fähigkeit des Käufers vertrauen, ein Amazon-Geschäft zu führen, das diese Leistungsmetrik erfüllt, damit die Auszahlung freigegeben wird. Dies ist ein wichtiger Grund für Verkäufer, unseren Marktplatz zu besuchen, da es ihnen die Möglichkeit gibt, sich mit mehreren Käufern zu treffen und zu bestimmen, mit welchem ​​Käufer sie sich am wohlsten fühlen.“

Verkäufer können zunehmend wählerisch sein, an wen sie verkaufen. Es ist ein kluger Schachzug, da viele fähige Käufer am Verhandlungstisch sitzen werden, aber wenn eine erfolgsabhängige Zahlung angeboten wird, werden Verkäufer sicherstellen wollen, dass der Käufer seine Versprechen auch wirklich einhalten kann. Verkäufer sollten nach einem Fonds suchen, der über eine Erfolgsbilanz und ein Team verfügt, um das neu erworbene Geschäft auszubauen. Sie sollten den Käufer auch als zukünftigen Partner betrachten, daher wäre es von Vorteil, dem Ethos und der Ideologie des Käufers zu entsprechen, da die Verkäufer für die kommenden Jahre in gewisser Weise mit dem Käufer verbunden sein werden.

Was Käufer wissen sollten

Käufer in diesem Bereich müssen bereit sein, eine starke Geschäftsstruktur und ein Earnout bereitzustellen, das das Risiko mindert, aber dennoch für den Verkäufer verlockend ist. Da der Wettbewerb um leistungsstarke FBA-Unternehmen intensiv sein wird, müssen Käufer bereit sein, schnell zu handeln und bei ihren Angeboten flexibel zu sein, um mit anderen Käufern Schritt zu halten.

Während Leistungszahlungen Verkäufer anregen können, können sich Käufer dabei immer noch schützen. Wenn die Dinge schlecht laufen, verbessert diese Struktur die Rendite für die Käufer auf einem abnehmenden Vermögenswert, von dem sie erwarten, dass er für sie wächst. Es gibt also Möglichkeiten, beim Earnout sicher zu bleiben, aber das wird mit dem Gleichgewicht einhergehen, immer noch zu versuchen, den Verkäufer davon zu überzeugen, das Geschäft anzunehmen.

Earnouts richtig verwalten

Der gruseligste Teil eines Earnouts für Verkäufer ist die Frage, ob sie tatsächlich die geplanten Zahlungen für ihr Geschäft erhalten werden.

Um die Sicherheit Ihres Earnouts zu gewährleisten, müssen Sie sicherstellen, dass es rechtlich geschützt ist. Wenn Sie alleine ein privates Geschäft abschließen würden, benötigen Sie die richtigen rechtlichen Unterlagen und verwenden Treuhand, um Zahlungen zwischen beiden Parteien zu speichern und zu übertragen. Es ist eine Menge zu bewältigen, und selbst mit rechtlichen Maßnahmen ist nicht garantiert, dass alles richtig läuft.

Aus diesem Grund kann es für den Erfolg Ihres Deals entscheidend sein, dass ein Drittanbieter Ihr Earnout verwaltet und schützt. Wir sind der einzige Broker in der Branche, der Migrationen durchführt und Earnouts für unsere Verkäufer verwaltet. Wir schützen Verkäufer, indem wir die Verantwortung für die Verwaltung des Earnouts übernehmen, indem wir die Zahlungen vom Käufer einziehen und den Verkäufer nach dem vereinbarten Zeitplan auszahlen. Wir werden auch bestimmte Aspekte des Geschäfts, wie z. B. die Domain, festhalten, bis der Earnout vollständig bezahlt ist, was uns einen gewissen Hebel gibt, um sicherzustellen, dass der Käufer den verbleibenden Betrag zahlt.

Dabei haben wir ein oder zwei Dinge darüber gelernt, wie man Earnouts richtig verwaltet. Hier sind ein paar Dinge, die unserer Erfahrung nach dazu beitragen, dass Earnouts reibungslos ablaufen:

• Earnouts werden in der Regel nach einem vereinbarten Zeitplan strukturiert. Wir haben festgestellt, dass die Zahlungen, die pünktlich eintreffen, am häufigsten monatliche planmäßige Zahlungen sind, im Gegensatz zu den längerfristigen jährlichen Ballon- oder leistungsbasierten Zahlungen. Dies ist sinnvoll, da die Berechnung und Verarbeitung leistungsbasierter Earnouts einige Zeit in Anspruch nehmen kann, während die monatlichen Zahlungen auf einem erwarteten Betrag laufen.
• Je mehr Einfluss wir haben, desto besser. Für Websites ist es normalerweise in Ordnung, die Domain zu halten. Aber im Fall eines FBA-Geschäfts, bei dem die Domain möglicherweise nicht so kritisch ist, können wir die Marke behalten, bis die letzte Zahlung erfolgt ist, um den FBA-Verkäufer zu schützen.
• Die Earnouts, bei denen wir das Bargeld/Guthaben des Käufers (COF) bei uns haben, damit wir Zahlungen senden können, sind immer am besten und am einfachsten zu verwalten.
• Käufer, die sich für den Erhalt automatisierter Rechnungen von uns entscheiden, waren in der Regel die besten Earnout-Zahler.

Um Earnouts zu optimieren, ist es am sinnvollsten, den Prozess so weit wie möglich zu automatisieren. Das bedeutet, dass Sie sich für den Erhalt automatisierter Rechnungen entscheiden oder Bargeld bei uns haben, damit wir die Zahlungen verarbeiten können. Je mehr Sie sich in der Earnout-Phase auf uns als Dienstleister stützen, desto einfacher und besser wird der Prozess für alle Beteiligten.

Gehen Sie mit dem Besten für Ihre harte Arbeit davon

Der beste Weg, um sicherzustellen, dass Ihr Earnout reibungslos verläuft und das Beste aus Ihrer Deal-Struktur herauszuholen, besteht darin, sie nicht alleine durchzugehen.

Nutzen Sie Ihre Ressourcen – verwenden Sie einen Makler, um Ihr Earnout zu schützen und zu verwalten, und lassen Sie ihn mit Ihnen zusammenarbeiten, um ein faires und lukratives Geschäft auszuhandeln. Ein Exit und ein Earnout werden wahrscheinlich den größten Geldsegen Ihres Lebens darstellen, also lohnt es sich, dafür zu sorgen, dass es richtig läuft.

Wenn Sie daran interessiert sind, Ihr Unternehmen zu verkaufen, können Sie den Prozess hier starten. Wenn Sie ein Käufer sind, sehen Sie sich unseren Marktplatz an, um hochwertige Unternehmen zu sehen, die zum Erwerb zur Verfügung stehen.