Angel-Investoren und Risikokapitalgeber für Ihr kleines Unternehmen

Sind Sie Inhaber eines Kleinunternehmens und möchten Gelder von Angel-Investoren oder Risikokapitalgebern beschaffen, fühlen sich aber von diesem Prozess überfordert oder eingeschüchtert? Du bist nicht allein! Diese Ressource richtet sich an Unternehmer, die neu in der Welt der Finanzierung sind und eine Anleitung für den Einstieg benötigen. Fachreferenten geben einen umfassenden Überblick darüber, wie man Investoren anspricht, was während des Fundraising-Prozesses zu erwarten ist und wo man potenzielle Investoren findet. Sie zerlegen komplexe Konzepte in leicht verständliche Begriffe und geben praktische Tipps für die Erstellung eines erfolgreichen Pitch und die Steuerung des Due-Diligence-Prozesses.

Erfahren Sie, was nötig ist, um Angel-Investoren und Risikokapitalgeber für Ihr kleines Unternehmen zu gewinnen, erhalten Sie praktische Ratschläge und umsetzbare Schritte, die Ihnen zum Erfolg verhelfen, und entscheiden Sie, ob die Suche nach einer Finanzierung durch Angel-Investoren oder Risikokapitalgeber der richtige Schritt für Ihr Unternehmen ist.

Treffen Sie die Experten

Deanna Hamilton

Als Serienunternehmerin und akkreditierte Investorin ist Deanna Hamilton Gründerin und CEO von Circle One, Inc. Nach dem erfolgreichen Start ihres preisgekrönten Unternehmens für Konsumgütermarketing und Multiformatdruck, das 2012 eine historische Übernahme und einen Ausstieg erlebte. Deannas Leidenschaft denn die Kunst des Geschäfts veranlasste sie, Circle One, Inc. als Holdinggesellschaft neu zu organisieren. Deanna verfügt über umfangreiche Erfahrungen aus Fortune-1000-Unternehmen und verfügt über einen beeindruckenden akademischen Hintergrund mit einem dualen Master-Abschluss in Finanz- und Unternehmensmanagement. Sie hat außerdem einflussreiche Positionen in mehreren Vorständen inne, beispielsweise der Fearless Foundation und der Silence the Shame Foundation. Ihre vorbildlichen Beiträge zur Wirtschaft und zum gemeinnützigen Dienst haben ihr zahlreiche Auszeichnungen eingebracht, darunter Auszeichnungen der National Black MBA Association und der Top 50 unter 50 Corporate Executives des Diversity Magazine.

Sam Sugarman

Sam Sugarman ist Associate bei Fearless Fund und konzentriert sich auf die Due Diligence von Investitionen, die Unterstützung von Portfoliounternehmen und die Mitverwaltung der Fundraising-Bemühungen von Fearless Fund. Sam verbrachte zwei Jahre im Investment Banking in den Bereichen Gesundheitswesen und Restrukturierung sowie zwei Jahre im Private-Equity-Fonds und Co-Investor bei Hamilton Lane. Vor diesen Erfahrungen absolvierte Sam Praktika in den Bereichen Risikokapital, Investmentbanking, bei Fortune-500-Unternehmen und bei Startup-Technologieunternehmen. Sam besuchte die Brandeis University und studierte Wirtschaftswissenschaften und Psychologie.

Was ist eine Kapitalanlage und wie funktioniert sie?

Es gibt im Wesentlichen drei Möglichkeiten, ein Unternehmen zu finanzieren: Zuschussfinanzierung, Fremdkapitalfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung.

Zuschüsse sind eine Art Kapital, das Sie nicht zurückzahlen müssen und das keinen Anteil an Ihrem Unternehmenseigentum beansprucht. Es gibt viele verschiedene Arten von Zuschussprogrammen für Kleinunternehmen, darunter auch einige, die von der AOF angeboten werden.

Bei der Fremdfinanzierung handelt es sich um eine Finanzierungsform, die Sie zurückzahlen müssen, oft mit Zinsen, wie bei einem herkömmlichen Darlehen.

Eigenkapitalfinanzierung ist eine Finanzierungsart, die Sie nicht direkt zurückzahlen müssen, sondern als Gegenleistung für die Bereitstellung von Kapital für Ihr Unternehmen überlassen Sie dem Geldgeber einen Teilbesitz (einschließlich Gewinnanteilen) Ihres Unternehmens. Bei der Eigenkapitalfinanzierung gibt es zwei Haupttypen von Geldgebern: Angel-Investoren und Risikokapitalgeber (VCs).

• Angel-Investoren: Investieren in der Regel in Unternehmen in der Anfangsphase mit Schecks im Wert von 10.000 bis 100.000 US-Dollar im Austausch gegen Eigenkapital oder Teileigentum. Angel-Investoren investieren ihr eigenes Geld in Unternehmen.
• Risikokapitalgeber: VCs verwalten Geldfonds, die von Einzelpersonen und Institutionen bereitgestellt werden. Mit diesen Mitteln investieren VCs in etabliertere Unternehmen, die wachsen wollen. Sie investieren in der Regel 100.000 bis 500.000 US-Dollar (oder mehr) im Austausch gegen Eigenkapital oder Teileigentum.

Sowohl Angel-Investoren als auch Risikokapitalgeber erwarten eine monetäre Rendite für ihre Investition in Ihr Unternehmen.

Arten von Kapitalanlagen

• Pre-Seed: Dies ist die erste institutionelle Finanzierungsrunde, die ein Unternehmen aufnimmt. Dies gilt typischerweise für Unternehmen, die über ein Team und einen Prototypen eines Produkts verfügen, das kurz vor der Fertigstellung und Markteinführung steht.
• Seed: Diese Finanzierung erfolgt in der Regel dann, wenn Sie bereits Einnahmen generieren und Ihr Produkt auf dem Markt verkaufen. Seed-Finanzierung wird oft von Unternehmen genutzt, die bereit sind, ihren Marktanteil zu vergrößern.
• Serie A – Diese Art der Kapitalbeteiligung ist für sehr gut etablierte Unternehmen gedacht. Typischerweise erwirtschaften diese Unternehmen jedes Jahr einen Umsatz in zweistelliger Millionenhöhe. Finanzierungen der Serie A werden in der Regel verwendet, um etablierten Unternehmen zu einem sehr schnellen Wachstum zu verhelfen.

Wie viel Eigentum übernehmen Investoren normalerweise?

Der Betrag ist mit Ihrem jeweiligen Investor verhandelbar. Es hängt davon ab, wie viel Geld sie in Ihr Unternehmen investieren, im Verhältnis zu den Einnahmen, die Sie erwirtschaften. Für Investoren sind Anteile zwischen 10 und 30 % Standard. Experten empfehlen einen Sweet Spot von 15–20 % Eigentumsanteil.

Worauf achten Angel-Investoren und Risikokapitalgeber in einem kleinen Unternehmen?

• Marktpotenzial: Wie wettbewerbsfähig ist der Markt?
• Marktzugkraft: Wie viel Marktanteil oder Zugkraft hat Ihr Markt (oder potenziell)?
• Finanzielle Stabilität: Verdient das Unternehmen Geld? Wie viel und wie regelmäßig?
• Wachstumspotenzial: Wie wahrscheinlich ist es, dass Ihr Unternehmen wachsen und skalieren kann? Wie erfolgreich wird das Unternehmen voraussichtlich werden?
• Kundenstamm: Verfügt das Unternehmen über einen robusten und gut etablierten Kundenstamm?
• Geistiges Eigentum: Verfügt das Unternehmen über einzigartiges, geschütztes geistiges Eigentum wie Urheberrechte, Geschäftsgeheimnisse, Marken oder Patente?
• Geschäftsplan: Verfügt das Unternehmen über einen soliden und regelmäßig aktualisierten Geschäftsplan mit einem klaren Wachstumspfad?
• Team: Haben Sie ein starkes Team? Verfügen sie über einschlägige Erfahrung?
• Exit-Strategie: Haben Sie eine klare Exit-Strategie, auf die Sie hinarbeiten?
• Entwicklungs-Roadmap: Was ist Ihr Plan für die Entwicklung neuer Geschäftsfelder (Funktionen, Produkte oder Dienstleistungen) im nächsten Jahr oder länger?

Wie finden Sie potenzielle Winkelinvestoren oder Risikokapitalgeber?

Wenn Sie gerade erst anfangen, kann es sehr schwierig sein, einen Angel-Investor oder VC zu finden, der in Ihr Unternehmen investieren möchte. Experten empfehlen, mit den folgenden Ressourcen zu beginnen:

• Inkubatoren und Acceleratoren wie die New Voices Foundation und der Fearless Fund können ein guter Ausgangspunkt sein. Profitieren Sie von Pitch-Wettbewerben wie Tech Stars. Oftmals sind die Richter selbst Investoren.
• Crowdfunding-Plattformen wie Start Engine
• Lokale Universitäten, von denen viele über Zentren für Unternehmertum verfügen
• Lokale Gruppen, die sich allgemein auf Unternehmertum konzentrieren

Profi-Tipp: Wenden Sie sich an viele verschiedene Organisationen, um herauszufinden, ob sie für Ihre Anforderungen geeignet sind. Auch wenn sie nicht zu Ihnen passen, fragen Sie sie, ob sie Sie auf eine Person oder Organisation verweisen können, die zu Ihnen passt. Die meisten Organisationen freuen sich über eine Einführung.

Wie läuft der Due-Diligence-Prozess ab?

Jeder potenzielle Investor durchläuft den Due-Diligence-Prozess anders. Im Rahmen des Due-Diligence-Prozesses ermitteln Investoren, ob Ihr Unternehmen für ihre Investition und ihr Fachwissen gut geeignet ist. Sie möchten die Risiken verstehen, die mit einer Investition in Ihr Unternehmen verbunden sein können. Potenzielle Investoren prüfen in der Regel Ihre Finanzdokumente, Ihren Geschäftsplan, Ihre Rechtsdokumente und Produktinformationen.

Was sind die Gebote und Verbote bei Verhandlungen mit Angel-Investoren und Risikokapitalgebern?

• Gehen Sie in die Verhandlungen und verstehen Sie die Bedürfnisse der anderen Seite des Tisches. Bedenken Sie, dass der Investor in der Regel dazu da ist, Geld zu verdienen.
• Seien Sie zuversichtlich. Kennen Sie den Wert Ihres Unternehmens und Ihrer Produkte.
• Seien Sie nicht zu selbstsicher. Verhandlungen sind eine Einbahnstraße, daher ist es am besten, sich auf die Erfahrung einzulassen und bereit zu sein, zu lernen, zu verstehen und Kompromisse einzugehen.
• Nutzen Sie die Kraft des „Nein“. Nicht jedes Angebot ist das beste Angebot. Seien Sie nicht zu verzweifelt, um einen Deal abzuschließen. Seien Sie bereit, wegzugehen, wenn der Deal nicht stimmt.
• Treffen Sie keine emotionalen Entscheidungen. Wir wissen, dass Unternehmer häufig eine persönliche Bindung zu ihrem Unternehmen haben, was es schwierig machen kann, Emotionen aus Geschäftsentscheidungen zu entfernen. Hören Sie auf Ihr Bauchgefühl, aber versuchen Sie, Ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Logik und nicht von Emotionen zu treffen, wenn Sie mit potenziellen Investoren verhandeln.
• Holen Sie sich rechtlichen und finanziellen Rat ein, bevor Sie verhandeln. Alle rechtlichen Unterlagen müssen von Anwälten überprüft werden. Je mehr Sie vor einer Verhandlung wissen, desto besser geht es Ihnen auf lange Sicht.

Wie können wir unser Unternehmen auf zukünftige Finanzierungsmöglichkeiten vorbereiten?

Es ist in Ordnung, wenn Sie jetzt noch nicht bereit sind, eine Finanzierung durch Investoren vorzunehmen. Wenn dies Ihr Ziel ist, können Sie Maßnahmen ergreifen, um Ihr Unternehmen auf zukünftige Finanzierungsmöglichkeiten durch Investoren vorzubereiten.

• Stellen Sie sicher, dass Sie einen starken Geschäftsplan haben. Es ist großartig, sich mit Leidenschaft für Ihr Unternehmen zu engagieren, aber es ist auch wichtig, einen formellen Plan zu haben, um Ihr Unternehmen langfristig zu leiten.
• Bauen Sie ein starkes Team auf und entwickeln Sie Ihre Organisation weiter. Verfügen Sie über die richtigen Leute, die Ihrem Unternehmen zum Wachstum verhelfen. Stellen Sie sicher, dass die Teammitglieder über die nötige Erfahrung und Fähigkeiten verfügen, um das Unternehmen bei seinem Wachstum zu unterstützen und zu leiten.
• Verstehen Sie den Wert Ihres Unternehmens. Wissen Sie, was Ihr Unternehmen wert ist, damit Sie mit einer starken Basis in Verhandlungen gehen können.
• Bauen Sie einen starken Kundenstamm auf. Investoren möchten sehen, dass Ihr Unternehmen derzeit erfolgreich ist und wahrscheinlich auch langfristig erfolgreich sein wird. Ein starker Kundenstamm ist ein wichtiger Faktor zur Bewertung des Geschäftserfolgs.
• Bauen Sie Marktbewusstsein auf. Erschließen Sie Ihren Zielmarkt und zeigen Sie, dass Sie sich möglicher Marktveränderungen bewusst sind. Seien Sie bereit, sich sofort an Veränderungen im Markt anzupassen.
• Zeigen Sie, dass Ihr Unternehmen tatsächlich skalierbar ist. Verfügen Sie über einen soliden Wachstums- oder Geschäftsplan, der zeigt, wie Ihr Unternehmen skalieren kann.
• Führen Sie eine nachgewiesene, dokumentierte Erfolgsbilanz. Stellen Sie sicher, dass Sie über die Dokumentation verfügen, die Ihren bisherigen Erfolg belegt, einschließlich Finanzberichten, Produkteinführungen und Verkaufsdaten.
• Schützen Sie Ihr geistiges Eigentum. Wenn Ihr Unternehmen über etwas Neues und Einzigartiges verfügt, das es erfolgreich macht, stellen Sie sicher, dass Ihr geistiges Eigentum rechtlich geschützt ist.
• Ausstiegsstrategie. Wenn Sie Ihr Unternehmen gründen, müssen Sie das Ziel im Auge behalten, um eine erfolgreiche Geschäftsstrategie zu entwickeln. Was ist für Sie das Endziel dieses Unternehmens? Möchten Sie es verkaufen? Willst du es öffentlich machen? Möchten Sie es aufrechterhalten? Sie müssen wissen, wohin Sie wollen, damit Sie auf diese Ziele hinarbeiten können.
• Erweitern Sie Ihren Beirat. Stellen Sie sicher, dass Sie über ein Team verfügen, das Ihrem Unternehmen zum Erfolg verhilft.

Was bewerten Investoren während eines Pitches?

Wenn Sie Investoren Ihr Unternehmen vorstellen, möchten diese in der Regel Folgendes verstehen:

• Was ist Ihr Produkt und Geschäftsmodell?
• Welchen Bedarf löst Ihr Produkt auf dem Markt?
• Wie groß ist die Marktchance?
• Wer deckt diesen Bedarf sonst noch auf dem Markt ab? Wer ist die Konkurrenz?
• Wie unterscheidet sich Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung von der Konkurrenz?
• Ist Ihr Unternehmen nachhaltig?
• Warum sollte ein potenzieller Investor Ihnen und Ihrem Team vertrauen?

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie Sie Ihr Unternehmen pitchen? Schauen Sie sich diesen kurzen, interaktiven Kurs zum Thema „Pitching Your Business“ an.