Digital ROSCA – Das neue Kind auf dem Block
Veröffentlicht: 2020-04-12Rotating Savings and Credit Association (ROSCA) sind Finanzinstrumente, an denen sich die Mitglieder freiwillig beteiligen
ROSCAs sind auf der ganzen Welt verbreitet und unter verschiedenen Spitznamen in verschiedenen Regionen bekannt
Millionen von Menschen mit niedrigem Einkommen auf der ganzen Welt nutzen ROSCAs als Spar- und Kreditinstrumente
ROSCAs sind Finanzinstrumente, an denen sich die Mitglieder freiwillig beteiligen. Diese Mitglieder bilden normalerweise ein vertrauenswürdiges soziales Netzwerk, das die Familie, Verwandte, Freunde, Nachbarn und Kollegen umfasst. Die Mitglieder verpflichten sich, gleiche und regelmäßige Beiträge zu einem Fonds zu leisten, typischerweise in monatlichen oder wöchentlichen Zyklen. Am Ende jedes Zyklus übernimmt ein anderes Mitglied die Pauschale.
ROSCAs sind auf der ganzen Welt verbreitet und unter verschiedenen Spitznamen in verschiedenen Regionen bekannt. Sie haben zu verschiedenen Innovationen geführt, die von Spenderorganisationen in den Spargruppen verfolgt werden, von Accumulated Savings and Credit Associations (ASCA) über Village Savings and Loan Associations (VSLA) bis hin zu Savings and Internal Lending Communities (SILC) und Self Help Groups (SHGs). .
Millionen von Menschen mit niedrigem Einkommen auf der ganzen Welt nutzen ROSCAs als Spar- und Kreditinstrumente. Da diese Menschen anfällig für Einkommensschwankungen sind, bieten ROSCAs ihnen die einzigartige Möglichkeit, ein Sparziel zu verfolgen, sowie die Möglichkeit, soziales Kapital und Kreditwürdigkeit aufzubauen. ROSCAs sind nicht nur bei Einzelpersonen beliebt, sondern auch bei kleinen Unternehmen weltweit, die daran teilnehmen, um ihren Bedarf an Betriebskapital zu steuern. Heute belaufen sich ROSCAs auf einen weltweit gesammelten Wert von mehr als 500 Milliarden US-Dollar.
Ravi ist ein 32-jähriger Lieferbote, der für Zomato arbeitet – ein Foodtech-Einhorn in Indien. Er erhält sein Einkommen wöchentlich. Trotz der langen Liste der monatlichen Ausgaben verschiebt Ravi die Zahlung für seine Miete, Lebensmittel, Kraftstoff und Wartung für sein Fahrrad auf die zweite, dritte bzw. vierte Woche des Monats. Er sorgt dafür, dass das Geld, das er in der ersten Woche mit nach Hause nimmt, an eine Rotating Savings and Credit Association (ROSCA) geht, die in Indien auch als „Komitees“ oder „Beesi“ bekannt ist.
Trotz der Einführung formeller Finanzprodukte bei Menschen mit niedrigem Einkommen bleiben ROSCAs der beliebteste Sparmechanismus. Auch Ravi vertraut der ROSCA voll und ganz und sieht darin das Instrument „erster Wahl“ für seine Finanzplanung. Alle anderen formalen Finanzprodukte, die er nutzt, sind für Ravi bloße Add-Ons, wie Bankkonten, Festgeld und eine Kapitallebensversicherung der Life Insurance of India (LIC).
Formale Finanzprodukte haben sich als nicht in der Lage erwiesen, die Flexibilität, Bequemlichkeit und das Vertrauen von ROSCAs zu erreichen. Kein Wunder, dass Ravi sich dafür entschieden hat, mit seiner ROSCA zu sparen, obwohl er mit seinem Smartphone seine Finanzen über eine mobile Brieftasche oder eine mobile Banking-App digital verwalten kann.
Dies bringt uns zu der Frage, ob ROSCAs digitalisiert werden können und sollen. Wir haben gesehen, dass die persönlichen Identitäten der Mitglieder und ihre Beiträge – die beiden entscheidenden Aspekte von ROSCAs – digital geteilt und verwaltet werden können. Tatsächlich haben mehrere FinTech-Start-ups auf der ganzen Welt Smartphone-Anwendungen auf den Markt gebracht, die sich an digital versierte Jugendliche richten , in der Hoffnung, eines der ältesten Finanzprodukte der Welt neu zu definieren.
Es ist jedoch ratsam, dass die Entwickler iterativ an das Produktdesign herangehen . Sie sollten die besten Eigenschaften physischer ROSCAs integrieren und die üblichen Fallstricke des digitalen Marktes vermeiden, wie algorithmische Blindheit, schlecht gestaltete Benutzeroberflächen und das Fehlen einer guten Internetverbindung. MSC (MicroSave Consulting) verfolgte einen ähnlichen Ansatz für die technische Unterstützung, die wir FinTechs im Financial Inclusion Lab in Indien leisteten.
Im Folgenden sind einige der wichtigsten Aspekte aufgeführt, die Fintechs bei der Digitalisierung von ROSCAs berücksichtigen müssen:
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Zielgruppe mit niedrigem Einkommen
Personen mit niedrigem Einkommen sind äußerst preissensibel gegenüber Gebühren, die bei digitalen Transaktionen erhoben werden. ROSCAs sprechen dieses Zielsegment an, weil sie keine Nebenkosten verursachen und nur minimale Aufzeichnungen erfordern.
Allerdings würden Menschen diesen Vorteil verlieren, wenn sie einen Mitgliedsbeitrag an eine digitale Plattform zahlen müssten, um die Transaktionen ihrer Gruppe zu verwalten und die Pauschale zu verteilen.
Diese Preissensibilität wird durch die Tatsache noch verstärkt, dass viele Mitglieder durch eine gegenwärtige Voreingenommenheit konditioniert sind – sie treten der Gruppe nur bei, um die ersten in der Rotation zu sein, die Zugang zur Pauschale haben, was auch als „frühes Pot-Motiv“ bezeichnet wird. Tatsächlich bedauern einige Mitglieder, einer ROSCA beigetreten zu sein, wenn ihre Verteilung für einen späteren Zeitpunkt im Zyklus geplant ist.
Daher werden sie wahrscheinlich davon abgehalten, eine ROSCA in einem digitalen Format zu verwenden, wenn von ihnen erwartet wird, dass sie im Voraus eine Gebühr zahlen.
Die Rolle des Gruppenleiters ist hier entscheidend
Die Rolle eines Gruppenleiters ist entscheidend für die Verwaltung und den Erfolg einer ROSCA. Der Gruppenleiter trifft eine Vorauswahl geeigneter Kandidaten, bringt Mitglieder zu Treffen zusammen, garantiert, dass das Geld nicht verloren geht, und dient als menschliches Buch der ROSCA, die die Aufzeichnungen auf informelle Weise führt.
Verstehen Sie, wo die Verhandlungen liegen
Damit eine ROSCA auf einer digitalen Plattform operieren kann, müssen die Mitglieder über verschiedene Aspekte verhandeln. Sie müssen neue Mitglieder aufnehmen und über den Verteilungszyklus sowie die Rotationspolitik entscheiden. Für viele ROSCAs könnte der Status quo, mit einem designierten Gruppenleiter offline zu bleiben, weniger problematisch erscheinen.
Soziale Interaktionen zwischen den Mitgliedern einer ROSCA können auf einer digitalen Plattform nicht repliziert oder eindeutig verstanden werden. Digitale Plattformen, die ROSCAs fördern, sind bestrebt, die Daten ihrer Mitglieder zu verwenden, um maßgeschneiderte Produkte von Drittanbietern wie Kredite (normalerweise angeboten für diejenigen, die noch keinen Zugang zur Pauschalzahlung haben), Versicherungen und Cashback-Gutscheine zu verkaufen Nutzungsgebühren niedrig halten.
Da der größte Teil der sozialen Dynamik in ROSCAs jedoch offline und von Angesicht zu Angesicht unter den Mitgliedern stattfindet, ist es schwierig, ein angemessenes Kundenprofil zu erstellen, das für den Cross-Selling von Produkten verwendet werden kann, selbst mit dem Aufkommen von Chatbots und künstlichen Intelligenz.
Die Zielgruppe gut verstehen
Die Armen haben ROSCAs in der Vergangenheit als informelles Sparprodukt für den Haushalt und nicht nur für den Einzelnen verwendet. Ravi darf zwar nach der ersten Woche eines jeden Monats sein eigenes Geld in die ROSCA einzahlen, dies bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass er die Pauschale für persönliche Ausgaben oder ohne Rücksprache mit seinen Familienmitgliedern verwendet.
Es ist notwendig, die Gruppen- und Familiendynamik zu verstehen, um die Produkte entsprechend zu gestalten. Um die Offline-Entscheidungsfindung nachzubilden, können Chatgruppen auf den digitalen ROSCA-Plattformen zur Verfügung gestellt werden, damit die Familienmitglieder Diskussionen führen können.
Abschließend
Damit digitale ROSCAs abheben können, müssen sie die modulare, anpassbare Natur ihrer physischen Verwandten verkörpern. Die aufstrebende Risikokapitalbranche in Indien ist sich auch der Bedeutung schrittweiser Schritte zur Digitalisierung solcher traditionellen und informellen Sparplattformen bewusst.
Obwohl die Digitalisierung von ROSCAs wahrgenommene Vorteile bringt, können bestimmte Verhaltensweisen und Interaktionen nicht auf einer digitalen Plattform repliziert werden. Beispielsweise kann die digitale Plattform die Kreditwürdigkeit eines ROSCA-Mitglieds beeinträchtigen, das seine Zahlung aus einem triftigen Grund verzögert. Diese Disziplin oder Rigidität hat Personen mit niedrigem Einkommen davon abgehalten, formelle Finanzdienstleistungen in Anspruch zu nehmen.
Das digitale Finanzwesen bietet viele Möglichkeiten und Wege für den sozialen Wandel, aber ROSCAs könnten tatsächlich die letzte Grenze sein. So wie die Dinge in Ravis Fall stehen, ist er zwar auf die digitale Welt angewiesen, um Geld zu verdienen, aber er würde noch nicht durch eine digitale ROSCA sparen.
[Der Artikel wurde von Akhand Tiwari, Associate Partner, und Abhishek Gupta, Assistant Manager bei MSC India, gemeinsam verfasst.]