Etsy-Verdienstvorschau: Streben nach Wachstum

Etsy-Verdienstdatum: 4. August, nach Marktschluss

Nach einem sprunghaften Anstieg während der Pandemie ist Etsy in diesem Jahr bisher nur um 6 % gestiegen. Und das, obwohl die E-Commerce-Aktie die Gewinnschätzungen für das erste Quartal übertroffen hat. Aber Etsy warnte auch vor einer Verlangsamung des Umsatzwachstums und der Bruttowarenverkäufe. Was wird als Nächstes für den Online-Marktplatz für Handarbeit und Vintage passieren, wenn die weltweiten Lockdowns nachlassen und die Aktivitäten vor Ort zurückkehren?

In diesem Bericht analysieren wir Etsys digitalen Fußabdruck als Einblick in die Einnahmen des zweiten Quartals 21, indem wir die leistungsstarken Stock Intelligence -Daten von Similarweb verwenden.

„ Wir gehen derzeit davon aus, dass sich GMS im zweiten Quartal 2021 zusammen mit dem Rest des E-Commerce verlangsamen wird, während wir die enormen Wachstumsraten von 2020 überrunden “, kommentierte Josh Silverman, CEO von Etsy, im Gewinnbericht für das erste Quartal.

„ Dennoch werden wir 2021 Vollgas geben, um unsere Kundenerlebnisse weiter zu verbessern und Etsy für die Millionen von Käufern, die Etsy zum ersten Mal gefunden haben oder sich jetzt mehr auf uns verlassen, an die erste Stelle zu setzen denn je und investieren Sie weiter in unsere sehr große Marktchance “, fügte er hinzu.

Das Haus der Marken

Wir werden uns auch mit der 1,6-Milliarden-Dollar-Akquisition von Depop durch Etsy befassen. Es folgte der versierte 217-Millionen-Dollar-Deal für Elo7 (auch bekannt als das Etsy von Brasilien). Auch wenn diese Deals in dieser Saison keine Auswirkungen auf Etsys Gewinnstatistik haben werden, ist es ein grundlegender Bestandteil des langfristigen Wachstumsplans des Unternehmens, ein sogenanntes „House of Brands“ zu schaffen.

Tatsächlich hat Etsy bereits Erfolge mit dem Marktplatz für Musikausrüstung Reverb verzeichnet. Seit der Übernahme im dritten Quartal 2019 hat sich die Bruttomarge von Reverb von 33 % auf 53 % verbessert, während der Bruttowarenumsatz (GMS) pro Marketing-Dollar von 20 auf 27 US-Dollar gestiegen ist.

Lass uns genauer hinschauen:

Etsy-Einnahmen: Was der Traffic des Zahlungsanbieters anzeigt

Unser wichtigstes Signal für Einnahmen aus dem Etsy-Marktplatz ist der ausgehende Datenverkehr zu externen Zahlungsanbietern (einschließlich PayPal ). Wir können sehen, dass dieser Traffic von 1Q21 bis 2Q21 unverändert blieb (mit einer Verbesserung von nur 1 %), aber im Jahresvergleich (YoY) um 24 % gestiegen ist.

Wenn wir uns den ausgehenden Verkehr speziell zu PayPal ansehen (der 40 % des gesamten ausgehenden etsy.com -Verkehrs ausmacht), können wir sehen, dass der Anteil des Verkehrs innerhalb des Quartals von März bis Mai leicht gestiegen ist, sich aber anschließend von Mai bis Juni verlangsamt hat.

Dieser Pro-Screenshot zeigt, wie der ausgehende PayPal-Zahlungsverkehr im November 2020 seinen Höhepunkt erreichte und nach dem Weihnachtsgeschäft zurückging.

Modellierungsüberlegungen: Infolgedessen kann eine Verlangsamung der Häufigkeit (gemessen am Zahlungsverkehr) durch eine Beschleunigung des AOV und der Take-Rate ausgeglichen werden, dh die 5 %-Gebühr, die Etsy für eine Transaktion eines Drittanbieters erhebt.

Aktives Käuferwachstum steht vor Gegenwind

Unterdessen verlangsamte sich das weltweite Wachstum der Einzelbesucher auf etsy.com , ein starkes Signal für das Wachstum aktiver Käufer, sequenziell gegenüber 1Q21 , was darauf hindeutet, dass die Zahl der inkrementellen Käufer möglicherweise abnimmt.

Global Unique Visitors auf etsy.com, ein historisch starker Indikator für das Wachstum aktiver Käufer auf dem Etsy-Marktplatz, verzeichneten ein deutlich verlangsamtes Wachstum gegenüber 1Q21. Beachten Sie jedoch, dass Etsy (wie die meisten E-Commerce-Händler) einem sehr harten Vergleich mit 2Q20 gegenübersteht, als der Verkehr während der Pandemie explodierte. Vor allem Etsy verzeichnete 2020 eine sehr hohe Nachfrage nach Masken, die nun abgeflaut ist.

Wenn wir uns die tatsächlichen Zahlen und nicht das Wachstum im Jahresvergleich ansehen, sehen wir auch eine sequenzielle Verlangsamung vom Höhepunkt im 4Q20 und 1Q21. Nichtsdestotrotz war dies in absoluten Zahlen das drittstärkste Quartal für Etsy , wie Sie in der Grafik unten sehen können – trotz des Wachstumseinbruchs. Diese erhöhten Besucherzahlen sind ein ermutigendes Zeichen für langfristiges Wachstumspotenzial und deuten darauf hin, dass Etsy weiterhin erfolgreich neue Nutzer für seine Plattform gewinnt.

Traffic in Transaktionen umwandeln

Die Konversionsrate ist ein entscheidender Indikator für den Umsatz im E-Commerce, da sie den Anteil des Datenverkehrs misst, der in einer Transaktion endet. Etsy hat eine durchschnittliche Konversionsrate von 4,7 % für 2Q21, was knapp unter der Konversionsrate von eBay von 4,8 % liegt. Im Gegensatz dazu hat Amazon mit stellaren 9,3 % die beste Konversionsrate.

Wenn wir uns das zweite Quartal 21 ansehen, können wir sehen, dass Etsys Konversionsrate von 4,76 % eine bemerkenswerte Verbesserung gegenüber der Konversionsrate von 4,46 % im ersten Quartal darstellt. Dies ist jedoch immer noch ein Rückgang gegenüber der durchschnittlichen Umwandlungsrate der Pandemie von über 5 % – aber ein erheblicher Fortschritt gegenüber der Umwandlungsrate vor der Pandemie von rund 3,8 %. Dies zeigt, dass die Online-Shopping-Welle der Pandemie immer noch Spuren im Einkaufsverhalten der Verbraucher hinterlassen hat.

Depop digitale Daten

Etsys jüngste Übernahme des Wiederverkaufsfavoriten Depop der Generation Z löste eine Welle optimistischer Stimmung aus. Insbesondere Scott Devitt von Stifel wiederholte nach den Nachrichten seine „Kaufen“-Bewertung auf Etsy und erklärte:

„Wir sehen die Transaktion positiv und glauben, dass Etsy gut positioniert ist, um weiteres Wachstum und Plattformverbesserungen bei Depop zu unterstützen.“ Außerdem vertieft die Transaktion Etsys Engagement in der schnell wachsenden Kategorie des Wiederverkaufs von Bekleidung sowie in der Kerndemografie der Generation Z.

Wenn wir uns den digitalen Daten zuwenden, können wir sehen, dass die eindeutigen Besucher von depop.com von 2,91 Millionen zu Beginn der Pandemie um 117 % auf 6,3 Millionen im Juni 2021 gestiegen sind. Der Rivale thredUP hat Depop jetzt jedoch in Bezug auf die weltweiten monatlichen Besuche überholt ( einschließlich wiederkehrender Besucher), und die Einzelbesucher im Juni liegen nur 7 % unter Depop.

Interessanterweise genießt thredUP auch ein starkes Publikumsengagement, wie Sie unten sehen können. Es ist die Krone, wenn es um die durchschnittliche Besuchsdauer, die Seiten pro Besuch und die Absprungrate geht – alles wichtige Engagement-Metriken , die angeben, wie effektiv eine Website ihr Publikum anspricht.

Je länger ein Besucher auf einer Website verbringt, desto wahrscheinlicher ist es, dass er in Zukunft eine Transaktion durchführt oder zurückkehrt. Werden diese Depop-Zahlen steigen, sobald Etsy seine Magie entfaltet? Etsy könnte beispielsweise zusätzliche Verkäuferdienste (Versand, Zahlungen, Werbung) integrieren, um das Publikumserlebnis zu optimieren. Fazit: Dies ist ein digitaler Raum zum Ansehen.

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