Exklusiv: Fintech-Startup Cashcow sammelt Mittel von Astarc, Valpro und anderen
Veröffentlicht: 2019-01-09Das Startup wird die Finanzierung zur Stärkung seines Technologie- und Vertriebsprozesses verwenden
Bisher wurden Darlehen im Wert von 71,02 Mio. USD (500 Cr) und über 75.000 Kreditkarten ausgezahlt
Cashcow beabsichtigt, auch KMU-Kreditprodukte auf den Markt zu bringen
Das in Mumbai ansässige Fintech-Startup Cashcow hat eine Seed-Finanzierungsrunde unter der Leitung von Astarc Ventures aufgelegt, sagte Cashcow-Mitbegründer und CTO Gaurav Goyal gegenüber Inc42 .
Das 2017 von Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala und Sarfraz Nawaz gegründete Startup bietet Verbrauchern eine breite Palette von Finanzprodukten wie Wohnungsbaudarlehen, Hypothekendarlehen, Privatkredite und Kreditkarten direkt vor der Haustür. Es bietet auch eine technische Plattform für bestehende und zukünftige Netzwerke von Direktvertriebsvertretern.
Dies hilft einerseits den Verbrauchern, indem es ihnen das Produkt so schnell wie möglich liefert, und den Partnern andererseits, indem es ihnen hilft, durch den Verkauf von Produkten, zu denen sie keinen Zugang hatten, höhere Einnahmen zu erzielen.
Die Indian School of Management and Entrepreneurship (ISME), die vom Family Office der Töchter von Yes Bank-Chefin Rana Kapoor – dem Three Sisters: Institutional Office – verwaltet wird, beteiligte sich zusammen mit Valpro Capital, einem japanischen Fonds, und einigen HNIs ebenfalls an dieser Finanzierungsrunde .
Cashcow wurde bei dieser Transaktion von Enablers, einer Einheit von ValPro, beraten. Das Startup plant, das Kapital zu verwenden, um den Vertrieb zu erhöhen und seine technologischen Fähigkeiten zu stärken, um eine größere Reichweite zu erreichen.
Laut Salil Musale, Geschäftsführer von Astarc Ventures, ist Indien eine kreditarme Wirtschaft, und eine Plattform wie Cashcow trägt dazu bei, die Verbreitung von Finanzprodukten zu verbessern. Außerdem trägt das uberisierte Modell zur Steigerung der Effizienz bei und bietet viel mehr Menschen die Möglichkeit, Geld zu verdienen. „Wir betrachten es (Cashcow) als den Social Commerce der BFSI-Branche“, fügte er hinzu.
Cashcow: Ein übersteigertes Modell für Indiens kredithungrige Wirtschaft
Goyal erklärte, dass es für viele Kleinstunternehmer, darunter LIC-Agenten, Wirtschaftsprüfer usw., keine transparente Methode gibt, Leads mit Finanzinstituten über potenzielle Kunden für Kredite und andere Bankprodukte auszutauschen und den Status dieser Leads zu verfolgen. Aus diesem Grund verlieren Kleinstunternehmer häufig potenzielle Kunden und Einnahmen.
In der Zwischenzeit erhalten Kreditnehmer, wenn sie online gehen, viele unerwünschte Anrufe von Banken und anderen Unternehmen, was das Kundenerlebnis beeinträchtigt. Wenn sich ein Kunde an eine Bank wendet, kommt er möglicherweise nicht für die Richtlinien der Bank in Betracht, wenn man bedenkt, dass die Bank strenge Normen bei der Sanktionierung von Krediten und Kreditkarten befolgt.
Cashcow hat daher eine mobile App für diese Kleinstunternehmer eingeführt, um Leads weiterzugeben und ihre Fortschritte mit vollständiger Transparenz zu verfolgen. Auf der anderen Seite erhält der Kreditnehmer einen engagierten Berater, der über 60 Kreditgeber vor seine Haustür bringt und ihn während der gesamten Kreditvergabe begleitet.
An der Technologiefront verwendet Cashcow derzeit künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen (ML) in seinen Qualifizierungs- und Zuweisungs-Engines auf der Lead-Plattform. Die komplette Plattform befindet sich derzeit in der Cloud und verwendet Amazon Web Services.
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„Wir verwenden die neuesten Backend-Technologien und Datenbanken. Alle Module auf der webbasierten Plattform werden mit einem „agilen Modell“ des SDLC entwickelt. Die mobile App basiert auf der Android-Plattform unter Verwendung nativer Technologien, und die Kommunikation dieser App mit unserem Server basiert vollständig auf APIs“, fügte Goyal hinzu.
Reicht das aus, um die Konkurrenz zu schlagen?
Cashcow konkurriert derzeit unter anderem mit Anbietern wie BankBazaar, PolicyBazaar und PaisaBazaar sowie der Offline Direct Selling Association (DSA). Während diese Spieler bisher vielleicht den First-Mover-Vorteil genießen, sagt Goyal, dass im Falle von Online-Plattformen zur Lead-Generierung die Erfolgsquote nur 1 % bis 2 % beträgt.
Die Kundenerfahrung geht weiter in die Brüche, da viele Banken beginnen, auf den Kunden zuzugehen, wenn ein Lead geteilt wird. Im Falle von Offline-DSAs gibt es keine Prozesse und Technologien, und aufgrund einer mitarbeiterlastigen Infrastruktur wird es schwierig zu erweitern.
„Mit unserem einzigartigen Modell können wir eine Erfolgsquote von 40 % bei unseren Leads erreichen und konzentrieren uns derzeit darauf, wie wir mehr Conversions erzielen können, indem wir an 60 % abgelehnten Fällen arbeiten. Das unternehmergeführte Modell der variablen Kostenverteilung kann an internationale Grenzen gebracht werden und hat keine Skalierbarkeitsprobleme, da es sich um ein Asset-Light-Modell handelt“, fügte er hinzu.
Cashcow: Aktuelle Traktion, Herausforderungen und Pläne für die Zukunft
Laut Aggarwal kann Cashcow durch den Aufbau einer soliden Grundlage für den Vertrieb und die Verarbeitung von Finanzprodukten alle seine Branchen in dieser milliardenschweren Branche schnell ausbauen.
Die Gründer haben sich jedoch auch ihren Herausforderungen gestellt. Am Anfang war es eine schwierige Aufgabe, die Agenten zu standardisieren. „Es gab eine bestimmte Art und Weise, wie Agenten in den letzten Jahren gearbeitet haben, und es gehörte zu den anfänglichen Hürden, sie in unsere Prozesse einzubeziehen und sie durch den Schulungsprozess zu führen“, sagte Aggarwal.
Außerdem war es eine der Herausforderungen, verschiedene Kreditgeber an Bord zu holen. Aber, wie Aggarwal sagte, begannen sie im Laufe der Zeit, zum Geschäft der Kreditgeber beizutragen, und konnten durch Mundpropaganda viele Kreditgeber davon überzeugen, sich ihrer Plattform anzuschließen.
Das Startup hat jetzt Partnerschaften mit mehr als 60 Finanzinstituten, darunter Banken, NBFCs und New-Age-Fintech-Kreditgeber wie HDFC und ICICI. Es ist in über 40 Städten präsent, hat eine Kreditauszahlung von mehr als 71,02 Mio. USD (500 Cr) und über 75.000 Kreditkarten in kurzer Zeit. Das Unternehmen behauptet auch, operativ profitabel zu sein und in diesem Geschäftsjahr einen monatlichen Umsatz von mehr als 425.000 USD (3 Cr) und einen Umsatz von 4 Mio. USD zu erreichen.
„Wir haben uns bisher auf einzelne Kreditprodukte konzentriert. In Kürze führen wir auch KMU-Kreditprodukte ein. Außerdem gibt es Pläne, in diesem Jahr auch in die Regionen SEA und Naher Osten vorzudringen. Unser Ziel ist es, in den nächsten drei Jahren der größte Vertreiber von Finanzprodukten zu werden, mit dem Ziel, in den nächsten zwei Quartalen einen monatlichen Umsatz von 1 Mio. USD und mehr als 100 Kreditgeber zu erreichen“, fügte Aggarwal hinzu.
Fintech-Boom: Indien vs. global
Laut der Finanzdienstleistungsplattform Fintech Global stiegen die globalen Fintech-Investitionen zwischen 2014 und 2017 stetig von 19,9 Mrd. USD auf 39,4 Mrd. USD bei einer CAGR von 18,5 %. Dieser Trend beschleunigte sich im ersten Halbjahr 2018, als 41,7 Mrd. USD in 789 Deals investiert wurden.
Im Vergleich dazu hat der indische Fintech-Markt nach der Demonetarisierung im November 2016 Fahrt aufgenommen, muss aber noch die globalen Standards erreichen. Laut Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, ausgehend von nur 26 Deals im Jahr 2014, wurden 100 Deals im Jahr 2017 überschritten.
Im Jahr 2017 wurde ein Betrag von über 3,01 Mrd. USD in Fintech-Startups investiert, eine Steigerung von 281 % gegenüber 2016. Darüber hinaus gingen 46 % der Gesamtfinanzierung von 3 Mrd. USD im ersten Halbjahr 2018 allein in Fintech und E-Commerce.
Dies deutet auf einen weitgehend unerschlossenen Markt hin und bietet sowohl bestehenden als auch neuen Akteuren die Möglichkeit, die Fintech-Leiter zu erklimmen. Angesichts der zunehmenden Internet- und Smartphone-Durchdringung und des Vorstoßes der Regierung zur digitalen finanziellen Inklusion wird diese Möglichkeit in Indien voraussichtlich weiter zunehmen.