Wie Embedded Insurance Indiens Insurtech-Landschaft verändert
Veröffentlicht: 2022-08-15Embedded Insurance ist die Bündelung und der Verkauf von Versicherungen in Echtzeit, wenn ein Verbraucher ein Produkt oder eine Dienstleistung am Point of Sale erwirbt
Es verändert die Art und Weise, wie Menschen Versicherungen kaufen, indem es die Möglichkeiten erweitert und starke Customer Journeys aufbaut, wodurch es für Kunden einfacher wird, auf Versicherungs- oder Garantieprodukte zuzugreifen
Die inhärente Bequemlichkeit und Personalisierung haben dafür gesorgt, dass Indiens Embedded-Finance-Branche bis 2029 um 46 % auf 1.61.442 INR Cr wachsen wird
Es brauchte eine Pandemie, um mehrere Sektoren zu zwingen, ihre digitalen Agenden zu beschleunigen, und Versicherungen sind nicht anders. Laut einer kürzlich durchgeführten globalen Umfrage waren 96 % der Versicherungs-CEOs der Meinung, dass COVID-19 als digitaler Katalysator diente, der die Digitalisierung des Betriebs beschleunigte und zur Schaffung von Betriebsmodellen der nächsten Generation führte.
Eine wachsende Zahl von Versicherungsunternehmen und E-Commerce-Unternehmen integriert jetzt künstliche Intelligenz (KI), Internet der Dinge (IoT), Big-Data-Analysen, maschinelles Lernen, offene Anwendungsprogrammierschnittstellen (API) und andere Technologien, um einen problemlosen Kunden zu bieten Erleben und transformieren Sie die indische Versicherungsbranche. Eingebettete Versicherungen stehen erst am Anfang, haben aber das Potenzial, ein Billionen-Dollar-Geschäft zu werden.
Was ist eingebettete Versicherung?
Embedded Insurance ist die Bündelung und der Verkauf von Versicherungen in Echtzeit, wenn ein Verbraucher ein Produkt oder eine Dienstleistung am Point of Sale erwirbt. Diese Versicherung kann entweder ergänzend sein (wie eine Garantie) oder ein Verbraucher muss möglicherweise eine geringe Gebühr über den Transaktionskosten zahlen. Eingebettete Versicherungen werden durch diesen Ausgabeprozess einfach und erschwinglich, was den Versicherern auch Zugang zu unerschlossenen und unterversorgten Märkten verschafft.
Das ländliche Indien beispielsweise hat eine hohe Nachfrage nach Lebensversicherungsprodukten, aber traditionell war es schwierig, diese Dienstleistungen dort zu verkaufen. Mit dem Aufkommen eingebetteter Versicherungsprozesse können Versicherer nun diesen unerschlossenen Markt bedienen, indem sie Dienstleistungen wie Kreditlebensversicherungen, Hospicash und Unfallversicherungen über Mikrofinanz anbieten, ohne sich auf kostspielige Vertriebskanäle wie herkömmliche Banken verlassen zu müssen.
Wie stört es die Branche?
Eingebettete Technologie verändert die Art und Weise, wie Menschen Versicherungen kaufen, indem sie die Möglichkeiten erweitert und starke Customer Journeys aufbaut, wodurch Kunden den Zugang zu Versicherungs- oder Garantieprodukten während des gesamten Kaufzyklus erleichtern.
Hier sind einige Beispiele:
- Online-Taxidienste bieten eine Fahrtversicherung für einen Betrag von nur Rs.2 an, während Sie die Buchung vornehmen.
- Beim Kauf von Elektrogeräten, Geräten gegen Diebstahl, Geräteschutz etc. werden Garantie- und Versicherungsprodukte angeboten.
- Reiseaggregatoren haben eine integrierte Reiseversicherung für Gepäckverlust, Reisestornierung oder Verspätung.
Neben nahtlosen Kaufprozessen nimmt die Breite und Tiefe eingebetteter Produkte rapide zu.
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Kunden und Unternehmen werden profitieren
- Eingebettete Versicherungen sorgen für einen einfacheren Kaufablauf, da es sich um ein „Add-on“ zum Hauptprodukt handelt. Dadurch entfällt ein langwieriges Garantieformular und die Zahlung erfolgt zusammen mit dem Hauptprodukt.
Wenn ein Kunde beispielsweise Informationen bereitstellt, um einen Kredit von einer Bank oder einem Nichtbanken-Finanzunternehmen (NBFC) zu erhalten, können diese Informationen zum Abschluss einer Versicherung verwendet werden. Dadurch entfällt die Notwendigkeit für zusätzlichen Papierkram und die Wahrscheinlichkeit von Fehlern wird verringert.
- Eingebettete Produkte sind stärker personalisiert, ergänzen die Eigenschaften des Hauptprodukts und sind auf die Sicherheitsbedürfnisse des Kunden zugeschnitten.
- Unternehmen profitieren auch von niedrigeren „Kundenakquisitionskosten“, da der Kunde bereits das Hauptprodukt kauft und die Einbettung des Versicherungsprodukts sein Portfolio erweitert.
Die inhärente Bequemlichkeit und Personalisierung haben dafür gesorgt, dass Indiens Embedded-Finance-Branche bis 2029 um 46 % auf 1.61.442 INR Cr wachsen wird .
Herausforderungen beim Einbetten von Produkten
Der Übergang zu eingebetteten Versicherungen ist jedoch nicht so einfach, wie es scheint. Die Bereitstellung einer Versicherung zusätzlich zum Kernprodukt erfordert Zeit, Mühe und Kapital. Außerdem lassen sich einige Produkte einfacher einbetten als andere. Produkte, die ein komplexes Underwriting erfordern , wie z. B. Lebensversicherungen, bei denen Gesundheits- und Verhaltenserwägungen wichtig sind, erfordern ein Verständnis des Kundenverhaltens und können schwierig zu implementieren sein.
Folglich muss ein Unternehmen seine Produktangebote verstehen, einen parallelen Technologie-Stack für die Bereitstellung von Versicherungen erstellen und einen völlig neuen Geschäftsablauf schaffen, um Anfragen zu lösen und integrierte Versicherungsdienste anzubieten.
Wie löst die Plug-Play-Technologie das Problem?
In Indien besteht derzeit eine Schutzlücke von 70 % – die Differenz zwischen der erforderlichen Versicherungssumme und der gekauften Versicherungssumme. Versicherungsunternehmen identifizieren diese Lücken und versuchen, sie zu schließen, indem sie kleinere Produkte in größere Ökosysteme integrieren. Es besteht auch die Anforderung, die entsprechende Police zum richtigen Zeitpunkt bereitzustellen. Das Verständnis der Kundenbedürfnisse ermöglicht es Versicherern, Angebote zu erstellen, die einen Verbraucher davon überzeugen, eine Versicherung für ein Produkt abzuschließen.
Eine Möglichkeit, diese Lücke zu schließen, ist die Entwicklung einer Plug-and-Play-Technologieplattform. Diese Plattform beseitigt den Aufwand für die Entwicklung eines Versicherungsprodukts und ermöglicht es dem Unternehmen, sich auf sein Kernwertversprechen zu konzentrieren. Die Technologie bestimmt den besten Versicherungsplan für ein bestimmtes Produkt, und das Unternehmen entscheidet, wo das Versicherungsprodukt im Kaufprozess hinzugefügt wird. Eine anpassbare Plug-and-Play-Plattform ermöglicht es Verkäufern außerdem, Versicherungsprodukte ohne zusätzliche Codierung einzubetten, und ein integriertes Analyse-Dashboard hilft beim Verständnis von Geschäfts- und Benutzermetriken.
Dies schafft eine Win-Win-Situation sowohl für den Kunden als auch für das Unternehmen, da der Kunde bei Bedarf versichert ist und das Unternehmen zusätzliche Einnahmen erzielt, ohne neue Technologien entwickeln zu müssen.
Solche Tools ermöglichen es Versicherern, digitale Vertriebspartnerschaften mit Mehrwert aufzubauen und transparente Angebote einzubetten, was zu relevanten und kundenorientierten Versicherungsangeboten führt.
Was ist die Zukunft der eingebetteten Versicherung?
Eine Versicherung hat die besten Chancen, gekauft zu werden, wenn sie zum richtigen Zeitpunkt bereitgestellt oder mit dem Produkt gebündelt wird. Infolgedessen bündeln viele E-Commerce-Websites jetzt verschiedene Arten von Versicherungen mit ihren Produkten, um den Kunden Benutzerfreundlichkeit und Komfort zu gewährleisten . Dieser Ansatz wird auch eine wichtige Rolle bei der effizienten Ausnutzung der Schutzlücke spielen, was zu einem nachhaltigen Wachstum des Embedded-Insurance-Marktes führen wird.
Damit dieses Modell erfolgreich ist, müssen Unternehmen jedoch das richtige Gleichgewicht zwischen Geschwindigkeit und Effizienz des Geschäftsbetriebs, Kundenschutz und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften finden. Indien ist der zweitgrößte Markt für Versicherungstechnologie im asiatisch-pazifischen Raum , und in den kommenden Jahren wird eine größere Anzahl von Partnerschaften zwischen Produkt- und Versicherungsunternehmen zu einer größeren Versicherungsdurchdringung auf dem unerschlossenen indischen Markt führen. Dies wird insbesondere in ländlichen und unterversorgten Gebieten der Fall sein und innovative und maßgeschneiderte Angebote für eine vielfältige Verbraucherbasis schaffen.