Wie werden Millennials und Gen Z das Bankwesen neu erfinden?
Veröffentlicht: 2020-09-27Der finanzielle Wert der Millennials für das Bankensystem wird in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich um fast 80 % steigen
Millennials verbringen mehr Zeit online mit Fremden als mit ihren Freunden oder ihrer Familie – zusammengenommen!
Bis 2030 wird MZ in den USA eine Verfünffachung ihres Vermögens erleben, da sie voraussichtlich 68 Billionen US-Dollar von ihren Baby-Boomer-Eltern erben werden
Millennials und Gen Z sind die bedeutendste demografische und wirtschaftliche Kraft unserer Zeit. Allein in diesem Jahr werden Millennials 35 % der weltweiten Belegschaft ausmachen. Innerhalb eines Jahrzehnts wird ihr Gesamteinkommen vier Billionen Dollar übersteigen. Wir sprechen von einer digital informierten Gruppe von 1,8 Milliarden Menschen auf der ganzen Welt, die über ein größeres verfügbares Einkommen verfügen werden als jede andere Generation vor ihnen.
Sie sind eine Kohorte, die mehr als 35 Stunden pro Woche im Internet verbringt – das ist 50 % mehr Zeit online als die durchschnittliche Zeit, die alle anderen Bevölkerungsgruppen zusammen verbringen. Wenn eine so große Kraft auf die Weltwirtschaft trifft, die traditionell von Boomern und der Generation X geführt wird, wird es eine tektonische Verschiebung in der Kernnatur des Finanzwesens geben, wie wir es kennen – und die Veränderungen zeigen sich bereits.
Eine große Bank in Australien, die eine Kreditkarte neu gestaltete, um Millennials anzusprechen, stellte fest, dass das Nutzungsvolumen um 70 % und das Neukontovolumen um 40 % gestiegen ist. In ähnlicher Weise stieg in Indien der Anteil der Millennials an der Neukreditvergabe zwischen 2015 und 2018 um 4,6 %.
Es wird erwartet, dass der finanzielle Wert der Millennials für das Bankensystem in den nächsten fünf Jahren um fast 80 % auf mehr als 27 Milliarden US-Dollar steigen wird, von den derzeitigen 15,7 Milliarden US-Dollar an Einnahmen, die Millennials beitragen. Und das ist erst der Anfang. Heute gehören Millennials aufgrund ihrer höheren Neigung, Gebrauchsgüter auf Kredit zu kaufen, zu den am schnellsten wachsenden Buchhandelssegmenten für Banken.
Dennoch haben vier von fünf Millennials noch nie ein Scheckbuch gesehen, und trotz ihrer Neigung, auf Kredit zu kaufen, haben 63 % der Millennials keine Kreditkarte. Sie brechen mit Traditionen und beweisen, dass die MZ-DNA von Grund auf digital und anders ist.
Millennials verbringen mehr Zeit online mit Fremden als mit ihren Freunden oder ihrer Familie – zusammengenommen! Sie sind die Digital Natives, die Konnektivität als Lebensform akzeptiert haben – alles ist digital und digital ist alles. Für Millennials und Gen Z ist die Vorstellung einer Welt ohne Internet vergleichbar damit, jemanden zu bitten, sich eine Welt vor dem gedruckten Wort vorzustellen. Sie sind der Vektor des Wandels und bereit, zu einer bedeutenden demografischen Antriebskraft der Wirtschaft zu werden.
MZ wird den größten Vermögenstransfer erben
Bis 2030 wird MZ in den USA eine Verfünffachung ihres Vermögens erleben, da sie voraussichtlich 68 Billionen US-Dollar von ihren Baby-Boomer-Eltern erben werden – eine der umfangreichsten Vermögensübertragungen, die es in der Neuzeit gibt.
Diese Generation wird über ein hohes Maß an verfügbarem Einkommen und sofortigen Zugang zu allem verfügen, von Kalk bis hin zu Anwälten online. Daher ist es nur natürlich, dass sie dasselbe, wenn nicht sogar Besseres vom Bankensystem verlangen.
Die Kluft zwischen den Erwartungen wird immer größer!
Banken sind heute aufgrund eines grundlegenden Wandels im Kundenverhalten einer breiteren Wettbewerbsbedrohung ausgesetzt. Beispielsweise hat die Erfahrung eines Kunden in einer einzelnen Kategorie die Macht, zu beeinflussen, wie er Produkte in anderen Kategorien erlebt – etwas, das früher als unabhängig angesehen wurde.
Die meisten Millennials und Gen Z betrachten ihre derzeitigen Beziehungen zu den Banken als transaktionsorientiert und werden nicht zögern, das Schiff zu verlassen, sobald ein besserer Dienstleister auftaucht, der ihre Bedürfnisse versteht und eine maßgeschneiderte Alternative zu traditionellen Banksystemen bieten kann.
Banken müssen erkennen, dass MZs der Schlüssel zu jeder Veränderung sein werden, und sie müssen die Kluft zwischen ihrem Service und den Erwartungen der MZ überbrücken. Sie müssen verstehen, wie Millennials anders sind. Während Banken auf der ganzen Welt Renditen jagen, um zu überleben, strömen Millennials zu Neobanken, Nichtbanken und Unternehmen wie WhatsApp, um Transaktionen durchzuführen. Was erklärt diese Präferenz?
Mobil ist der Weg
Eine mobile Generation, die nicht gerne wartet
Drei von vier Millennials bevorzugen Mobile Banking gegenüber jedem anderen Kanal. 38 % von ihnen verzichten jedoch auf Mobile Banking, wenn es zu lange dauert. Die Erwartung ist klar – es reicht nicht, sich zu zeigen; Agilität ist ebenso erforderlich.
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Personalisierung > Personen
Sie sind mobile Natives, die nicht gerne zum Telefon greifen, um einen Anruf zu tätigen. Sie twittern lieber an ihre Bank, als eine E-Mail zu schreiben – geschweige denn die Filiale zu besuchen und den Manager kennenzulernen.
Kann nicht außerhalb des Digitalen denken
61 % der Millennials können nicht länger als 8 Stunden ohne Internet auskommen. Es ist ihr natürlicher Lebensraum; Sie vertrauen der digitalen Welt mehr als jede andere Generation. Millennials geben auch gerne freiwillig mehr persönliche Informationen preis, um maßgeschneiderte Erfahrungen zu erhalten, und sie bevorzugen die Automatisierung langweiliger Aufgaben wie Rechnungszahlungen und Versicherungsverlängerungen.
Zeit und Aufmerksamkeit sind die Indikatoren für Millennial-Loyalität – nicht ihr Geld
Die tausendjährige Währung ist Zeit statt Geld. Nur die immersivsten Erlebnisse können ihre Aufmerksamkeit erregen. Alles andere ist schnell austauschbar.
Erwarten Sie den Kundenservice von Amazon mit der Leichtigkeit von Uber und der Allgegenwärtigkeit von Google
Millennials erwarten, dass Banken wissen, was sie wollen und brauchen, und es ihnen dann auf einer Platte servieren. Sie wollen eine prädiktive Personalisierung in einem Ausmaß, in dem ihr Verstand nicht damit beschäftigt ist, über Geld nachzudenken, da sie Selbstfahrer oder autonome Finanzen bevorzugen.
Die Chance für Millennials und Gen Z
Angesichts der begrenzten Aufmerksamkeitsspanne der Millennials und des immer kürzer werdenden Zeitfensters, bevor sie zu einer anderen App wechseln, müssen sich digitale Bankanwendungen von einem Fenster für Transaktionsdienste zu einem ganzheitlichen Ausblick auf das finanzielle Wohlergehen entwickeln. Eine Bank, die für die Millennials gebaut wurde, muss autonome Finanzen und vorausschauende Personalisierung einführen und als Manager für das finanzielle Wohlbefinden fungieren. Wenn Millennials nicht angesprochen werden, kann jedes Unternehmen irrelevant werden, und die Belohnung, sich persönlich um sie zu kümmern, kann die Einnahmen um ein Vielfaches steigern.
Das gewünschte Banking-Erlebnis von Millennial fühlt sich nicht wie das heutige Banking an. Millennials werden mit Unternehmen zusammenarbeiten, die bei ihnen am besten ankommen und die überlegene Dienstleistungen anbieten. Schon jetzt ziehen Millennials Nichtbanken und Kreditgenossenschaften traditionellen Banken vor, weil sie Extras wie kostenlose Girokonten haben. Diejenigen, die sich nicht an die Bedürfnisse der Millennials anpassen, werden aufhören zu existieren.
Wie können Banken Millennials und Gen-Z anziehen und halten?
Konzentrieren Sie sich auf Digital, aber bleiben Sie zwei Schritte voraus
Das Aufwachsen im digitalen Bereich hat dazu geführt, dass die Erwartungen der Millennials und der Gen-Z an das Banking gleichermaßen digital sind.
Dieser grundlegende Wandel legt die Banken in die Pflicht, überall dort anzukommen, wo die Millennials leben. Von der Stärkung mobiler Banking-Apps und dem Angebot von Chatbots bis hin zu hoher Sichtbarkeit und Integration mit allen anderen Bereichen ihres Lebens müssen Banken alles tun.
Bauen Sie autonome Finanzfunktionen auf
Verbraucher der Generation Z geben mit 25 % höherer Wahrscheinlichkeit persönliche Informationen weiter und interagieren mit Chatbots, damit ein Unternehmen ein wirklich personalisiertes Erlebnis bieten kann. Autonome Finanzierung macht dies möglich.
Stellen Sie tiefe, immersive Plattformen als Silos bereit
Eine wirklich tausendjährige Bank bietet wahrscheinlich eine ganze Reihe von Finanz- und Nichtfinanzdienstleistungen innerhalb ihres Ökosystems an. Banken müssen sich eingehend mit den Bestrebungen ihrer Kunden befassen, um zu verstehen, was ihre Marken- oder Produktassoziationen antreibt. Für Millennials und Gen-Z sind die größten Motivatoren Geschwindigkeit, Bequemlichkeit und ein „Wow“-Faktor, von dem sie glauben, dass er eine Marke oder ein Produkt wirklich einzigartig macht.
Optimieren Sie für das finanzielle Wohlergehen des Verbrauchers als die Anzahl der Konten
Gutartige Finanzen sind eine Kraft des Guten. Banken, die ihren Kunden angenehme Erlebnisse bieten möchten, konzentrieren sich wahrscheinlich eher auf die Verwaltung des gesamten Verbraucherlebenszyklus als nur auf ihre Girokonten.
Fintechs für Millennials bieten ein hervorragendes Beispiel für die Möglichkeiten, die einer Bank zur Verfügung stehen, um ein echtes Millennial-Banking-Erlebnis zu schaffen – von der Verwendung von KI zur Bereitstellung automatisch kalibrierender Anlageportfolios bis hin zur Bereitstellung außergewöhnlicher Finanzberatung auf der Grundlage des eigenen Einkommens, der Lebensphase und der Ambitionen .
Denke und handle wie ein Millennial und GenZ
Das Durchschnittsalter der leitenden Angestellten in einer Bank beträgt 48 Jahre, während das Durchschnittsalter der Bankkunden 28 Jahre oder weniger beträgt. Im Laufe des nächsten Jahrzehnts wird diese Divergenz nur noch zunehmen.
Es ist unwahrscheinlich, dass eine Bank, die sich an Millennials richtet, nach traditionellen Werten oder Systemen geführt wird. Von der Technologie über den Wandteppich bis hin zum Talent muss alles in einer Millennial-Bank sorgfältig gestaltet werden, um Millennials zu dienen.
Wir alle wissen, was Amazon und Uber unserem Leben angetan haben. Wir sind jedoch immer noch Bankgeschäfte wie unsere Eltern. Der jüngeren Generation fällt der Bezug zu „Die Bank von Mama und Papa“ schwer
Eine neu gestaltete Bank sollte wirklich kundenorientiert sein.
Die Banken stehen vor der schwierigen Aufgabe, nicht nur auf die Bedürfnisse der Millennials einzugehen, sondern sich auch auf die Generation Z vorzubereiten, die noch nie einen Tag ohne Internet gelebt hat. Die digitale Transformation von Banken muss mit einem tiefen Verständnis des Denkens und Verhaltens der Millennials beginnen, bevor sie versuchen, sie zu hacken.
Schon bald werden nicht mehr die Banken, sondern MZ's die Zukunft des Finanzwesens mit dieser Frage im Vordergrund bestimmen – „Ist es meine Zeit wert?“