Exklusiv: OYO wird wahrscheinlich um Diwali auflisten; Kann IPO-Größe auf 800 Mio. USD reduzieren
Veröffentlicht: 2022-06-09OYO beabsichtigt, sein IPO-Volumen von zuvor geplanten 1,2 Mrd. USD auf 800 Mio. USD zu reduzieren
Die negative Marktstimmung, Gegenwind durch die Pandemie und der Rückzug der Anleger haben dazu geführt, dass das Unternehmen eine niedrigere Bewertung von 7 bis 8 Mrd. USD anstrebt
OYO reichte seinen DRHP im Oktober letzten Jahres bei SEBI ein und hat nun dessen Genehmigung zur Einreichung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 22 beantragt
Hospitality Unicorn OYO strebt eine Notierung an den Börsen rund um die Festtage von Diwali an, teilten mehrere Quellen, die über die Entwicklung informiert sind, Inc42 mit .
OYO mit Sitz in Delhi-NCR , das im Oktober letzten Jahres seinen Draft Red Herring Prospectus (DRHP) eingereicht hat , um 1,2 Mrd 33% Reduzierung gegenüber seinen früheren Plänen, sagten die Quellen
Wie bereits berichtet , strebt das von SoftBank unterstützte Hospitality-Einhorn eine Börsennotierung mit einer Bewertung von 7 bis 8 Mrd. USD an. „OYO strebte früher eine Bewertung von 10 Mrd. USD an, aber angesichts des Abschwungs, den die Märkte weltweit erlebt haben, Gegenwind durch Covid-19 und jetzt den Rückzug der Anleger, liegt die Bewertung, die sie betrachten, bei 7 bis 8 Mrd. USD“, einer von sagten die oben zitierten Quellen.
Das Start-up, das noch das Nicken des Securities and Exchange Board of India (SEBI) für seinen Börsengang erhalten muss, hat an die Marktaufsichtsbehörde geschrieben und um Genehmigung gebeten, Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 22 einzureichen , die einen Aufwärtstrend in seinem Geschäft nach dem zweiten Covid-19 widerspiegeln Welle.
„Die Komponente des Verkaufsangebots (OFS) kann einen kleinen Teil des gesamten Emissionsvolumens ausmachen, obwohl der angegebene Zeitplan noch einige Monate entfernt ist, und dieser Teil kann sich je nach den Marktbedingungen dann ändern“, sagte eine der Quellen.
SoftBank, das einen Anteil von 48 % an OYO hält, wird seinen Anteil an dem Startup verwässern, und sein Anteilsverkauf wird wahrscheinlich einen Großteil des OFS ausmachen, sagten die Quellen. Andere Investoren, die wahrscheinlich ihre Beteiligung am Börsengang abgeben werden, sind A1 Holdings Inc (Grab) und China Lodging.
Inc42 hat OYO einen ausführlichen Fragebogen zugeschickt. Die Geschichte wird aktualisiert, sobald das Unternehmen antwortet.
In seinem DRHP hatte OYO vorgeschlagen, INR 8.430 Cr (fast 1,2 Mrd. USD) aufzubringen, bestehend aus einer Neuausgabe von INR 7.000 Cr (83 % des Emissionsvolumens) und OFS, die sich auf INR 1.430 Cr (17 % des Emissionsvolumens) summieren.
Das in Gurugram ansässige Einhorn sammelte im Rahmen seiner Pre-IPO-Runde 230 Cr. INR bei einer Bewertung von rund 9,6 Mrd. USD im Januar.
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„Diese Runde betraf hauptsächlich den ESOP-Verkauf durch bestehende Mitarbeiter. HNIs mit Sitz im Nahen Osten und die in Doha ansässige Qatar Insurance Company nahmen ebenfalls an der Pre-IPO-Runde teil“, sagten die Quellen.
Im vergangenen Jahr investierte der Technologiegigant Microsoft 5 Mio. USD in OYO bei einer Bewertung von 9,6 Mrd. USD . Zuvor hatte das Startup Schulden in Höhe von 660 Mio. USD von verschiedenen institutionellen Investoren aufgenommen.
Die Covid-19-Pandemie hat dem Gastgewerbe insgesamt, einschließlich OYO, einen schweren Schlag versetzt. Es traf die Wachstumspläne des Startups und wirkte sich auf die internationale Expansion sowie das Kerngeschäft in Indien aus.
Gemäß seinem DRHP umfasst der Kernwachstumsmarkt von OYO Indien, Indonesien, Malaysia und Europa, was einen adressierbaren Markt von 54 Millionen Kurzzeitgeschäften darstellt.
„Rund 88 % der weltweiten Hotelgeschäfte befinden sich im unorganisierten Sektor, wodurch sich für OYO erhebliche Möglichkeiten ergeben“, erklärte DRHP des Hospitality-Einhorns.
OYO wurde 2012 als App gegründet, um Kunden dabei zu helfen, Hotels und Gastfamilien in der Nähe zu finden. Später wechselte es zu einem Airbnb-ähnlichen Modell, vermarktete Partnerhotels/-unterkünfte als OYO-Aufenthalte und expandierte auch auf Märkte außerhalb Indiens, darunter die USA, Großbritannien und die Vereinigten Arabischen Emirate.
OYO hat bis heute 3,1 Mrd. USD von Investoren wie SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media und Microsoft aufgebracht .
OYO sagte in seinem DRHP, dass es die Erlöse aus dem Börsengang verwenden würde, um seine Schuldenaufnahmen, organische und anorganische Wachstumsinitiativen und für allgemeine Unternehmenszwecke zu finanzieren.
Das Einhorn kündigte auch eine Neujustierung des Top-Managements vor dem Börsengang an, indem es Ankit Gupta zum CEO von OYO Homes and Hotels in Indien ernannte und Rohit Kapoor von seiner früheren Rolle als CEO von OYO Indien und Südostasien zum globalen Marketingleiter ernannte.
Viele indische Startups mit Börsenplänen haben ihre Börsengänge in der jüngeren Vergangenheit verschoben oder verschoben. Branchenveteranen haben die Verzögerung bei Börsengängen von New-Age-Tech-Startups auf die geopolitische Situation aufgrund des Russland-Ukraine-Krieges, den daraus resultierenden Zusammenbruch der globalen Märkte sowie die schlechte Reaktion auf mehrere Börsengänge von Startups in Indien zurückgeführt.
Insbesondere das Travel-Tech-Startup ixigo erhielt im Dezember letzten Jahres die Genehmigung von SEBI für seinen 1.600-Milliarden-INR-Börsengang. Das Unternehmen muss jedoch seine Listungspläne noch bekannt geben, wahrscheinlich aufgrund der turbulenten Marktbedingungen sowie der Auswirkungen der Pandemie auf die Reise- und Tourismusbranche.
Darüber hinaus befinden sich Startups wie PharmEasy und Mobikwik, die die SEBI-Zulassung für ihre Börsengänge erhalten haben, ebenfalls in einem Wartemodus und haben die Termine für ihr öffentliches Angebot noch nicht bekannt gegeben. Die Wearables-Marke boAt und die E-Commerce-Plattform Snapdeal haben ebenfalls ihre Börsengänge eingereicht und warten auf das Nicken der Marktaufsicht.