Schwenken von Agritech zu Agri-Fintech
Veröffentlicht: 2021-12-05Es ist möglich, den Zugang der Landwirte zu Märkten und Betriebsökonomie zu verbessern, ohne den Rechtsrahmen zu verändern – mit Agri Fintech.
Etwa 30 % der Landwirte haben Zugang zu institutionellen Krediten, und die restlichen 70 % bleiben von informellen Krediten abhängig.
Banker sind bei der Kreditvergabe an Landwirte und andere Akteure der Wertschöpfungskette zurückhaltend, vor allem wegen fehlender Daten, Marktverknüpfungen, hoher Transaktionskosten für die Kreditvergabe sowie der Rückforderung, zusammen mit unvorhersehbaren Kreditverzichten durch die Regierungen der Bundesstaaten.
Die Aufhebung von Agrargesetzen hat eine Debatte über Themen ausgelöst, die von den möglichen Auswirkungen der Aufhebung auf Kleinbauern über den zukünftigen Reformplan der Regierung bis hin zu den Bedenken der Anleger hinsichtlich Investitionen in den Sektor reichen. Die neuen Landwirtschaftsgesetze wurden von der Regierung mit der Absicht eingeführt, Kleinbauern dazu zu bringen, sich mit den Märkten zu verbinden, um die dringend benötigte Effizienz und Transparenz in der indischen Lebensmittelversorgungskette zu fördern. Dieser Artikel ist keine Reflexion über die Auswirkungen der Aufhebung der landwirtschaftlichen Gesetze. Dieser Artikel versucht, die Frage zu beantworten, können wir immer noch das beabsichtigte Ergebnis der Verbesserung des Marktzugangs für Landwirte und der Betriebsökonomie erreichen, ohne notwendigerweise den Rechtsrahmen zu optimieren, und wenn ja, wie?
Ich denke, es ist möglich, mit Agritech-Interventionen, während sie wachsen und reifen, Millionen von Landwirten zu berühren und ihr Vertrauen zu gewinnen. Unter den verschiedenen Agritech-Interventionen, die wir sehen – „Agrifintech“ – ein Begriff, der lose für den Einsatz von Technologie verwendet wird, um die Finanzierung von Landwirten und der Wertschöpfungskette voranzutreiben, könnte derjenige sein, der die Landwirtschaft und die Wirtschaftlichkeit der Landwirte erheblich verbessert, wie dies in den aufgehobenen landwirtschaftlichen Gesetzen vorgesehen ist. Dieser Artikel spricht über die Herausforderungen und Chancen bei der Finanzierung von Landwirten und der Wertschöpfungskette und wie Agritechs ihr Modell schwenken, um durch ihre Fintech-Optimierungen einen Teil der Gelegenheit zu nutzen.
Zugang der Landwirte und Finanzierungskosten
Der Zugang von Landwirten zu institutionellen Krediten bleibt eine ständige Herausforderung, trotz jährlicher Erhöhung der Haushaltszuweisungen im Rahmen von Priority Sector Lending (PSL) für die Landwirtschaft (ca. 220 Mrd. USD für das laufende GJ). Etwa 30 % der Landwirte haben Zugang zu institutionellen Krediten, und die restlichen 70 % bleiben von informellen Krediten abhängig (jährlicher Zinssatz zwischen 24 und 60 % bei informellen Krediten gegenüber 7 % bei PSL).
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) für eine durchschnittliche indische Farm (ca. 1 Hektar groß) liegen aufgrund der starken Abhängigkeit von informellen, hochpreisigen Krediten weiterhin bei über 20 % pro Jahr. Es gibt nicht allzu viele Unternehmen auf der Welt, die Geld verdienen können, wenn der WACC über 20 % liegt, ganz zu schweigen von den Kleinbauern in Indien. Dies trotz der Tatsache, dass die landwirtschaftliche Produktion genügend Bruttogewinnspannen hat (Betriebseinkommen – Kosten für (Inputs + Arbeit)), aber die Gewinnspannen werden aufgrund hoher Zinskosten, die gesunde EBIDTA in kranke (normalerweise negative) PBT umwandeln, untergraben. Wenn wir die Kreditkosten nicht deutlich senken, wird die Agrarökonomie wahrscheinlich nicht auf mehr als 85 % der landwirtschaftlichen Betriebe in Indien funktionieren, die klein und marginal sind (Fläche < 2 Hektar).
Dreidimensionaler Ansatz zur Vertiefung des institutionellen Kredits
Banker sind vorsichtig bei der Kreditvergabe an Landwirte und andere Akteure der Wertschöpfungskette, vor allem wegen fehlender Daten, Marktverknüpfungen, hoher Transaktionskosten für die Kreditvergabe sowie der Rückforderung, zusammen mit unvorhersehbaren Kreditverzichtserklärungen durch die Regierungen der Bundesstaaten von Zeit zu Zeit.
Obwohl die Technologie den Verzicht auf Kredite nicht lösen kann, kann sie sicherlich andere Herausforderungen lösen, denen sich Banker bei der Finanzierung von Landwirten durch einen „3D“-Ansatz gegenübersehen – Daten, Digitalisierung und Nachfrage. Die Fähigkeit der Banker, Kredite zu vergeben, kann sich mit diesen 3D, die durch Agritechs aktiviert werden, um ein Vielfaches verbessern.
Daten – Farmer-Identität und Farm-Identität sind die Hygiene-Datenpunkte, die die meisten Banker zusätzlich zu mehreren anderen Datenpunkten für das Underwriting von Risiken benötigen, wie später besprochen wird. Obwohl Farmer id mit Aadhar-basiertem Framework lösbar zu sein scheint; Die Farm-ID ist weiterhin eine Herausforderung aufgrund fehlender Aufzeichnungen/Aktualisierung/Digitalisierung und der anhaltenden Fragmentierung von Farmland von einer Generation zur nächsten. Diese beiden Datenpunkte bilden auch die Grundlage von Agristack, wie im kürzlich veröffentlichten IDEA-Framework (Indian Digital Ecosystem for Agriculture) der indischen Regierung vorgeschlagen.
Digitalisierung – zur Erfassung von Pflanzengesundheit, Input-Nutzung, Bodengesundheit, Preisen und Produktqualität trägt dazu bei, die Kreditwürdigkeit des landwirtschaftlichen Betriebs sowie des Landwirts aufzubauen, was für die Risikobewertung, Überwachung und Minderung von entscheidender Bedeutung ist. Das Underwriting für Banker ist ohne die Digitalisierung der zugrunde liegenden Vermögenswerte schwierig, sei es die Ernte auf dem Feld (für Erntedarlehen), die Ware im Lager (für die Finanzierung von Lagerscheinen nach der Ernte) oder das Vieh (für Rinderdarlehen). Im Gegensatz zu Wohnungsbaudarlehen oder Autokrediten – bei denen sich die Qualität / der Wert der Vermögenswerte nicht so häufig und drastisch ändert; Die Qualität und der Wert von Vermögenswerten, insbesondere bei Erntekrediten, können sich innerhalb weniger Stunden / Tage mit Risiken wie ungewöhnlichem Regen, Schädlingsbefall, Temperaturschock usw. ändern. Tatsächlich rechtfertigt das aufkommende Klimarisiko einen granulareren und hochfrequenteren Digitalisierungsansatz um Klimarisiken für alle, die Kredite an die Sektorteilnehmer vergeben, vorherzusagen und zu mindern.
Nachfrage – Es ist erwiesen, dass die Markteingliederung mit eingeschleifter Nachfrage in der Regel die finanzielle Eingliederung der Landwirte vorantreibt. Anstelle des herkömmlichen, auf Sicherheiten basierenden Finanzierungsansatzes, der von Bankern verwendet wird, wird eine Cashflow-basierte Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs mit bestätigten Kaufaufträgen von glaubwürdigen Käufern möglich. Bestätigte Nachfrage- und Marktverknüpfungen ermöglichen nicht nur den Zugang zu Krediten, sondern auch den Zugang zu qualitativ hochwertigen Inputs und Beratung, war eines der Ergebnisse der Studie, die wir im Rahmen von Bharat Inclusion Imitative bei CIIE.CO durchgeführt haben.
Landwirte sind im Allgemeinen offener für Innovationen, wenn der Kauf landwirtschaftlicher Produkte in einer bestimmten Preisspanne gewährleistet ist. Die zunehmende Organisation der Nachfrageseite, einschließlich der Nachfrage, die von institutionellen Käufern, Horeca, Ecomm, modernem Handel, Tante-Emma-Läden und D2C stammt, kann die angebotsorientierte Lieferkette in eine nachfrageorientierte umwandeln; Ermöglichung einer Cashflow-basierten Finanzierung in der gesamten Lieferkette. Reformen oder keine Reformen, diese 180-Grad-Drehung in der Lieferkette wird zwangsläufig stattfinden, da zwei Interessengruppen, die am meisten von diesem Prozess profitieren, – Landwirte und Verbraucher – einer, der anbaut, und einer, der für die Lebensmittel bezahlt; wobei andere Akteure nebensächlich werden. Ich glaube auch, dass die verteilte Natur von Nachfrage und Angebot es niemandem ermöglichen wird, die Lieferkette zu monopolisieren, wie von vielen befürchtet wird.
Die Arbeit an diesen 3Ds begann im letzten Jahrzehnt um 2010-11 mit dem Aufkommen von Agritech in Indien, lange bevor die neuen Landwirtschaftsgesetze ins Bild kamen. Die Digitalisierungsrevolution gewinnt weiter an Fahrt, da über 1000 Agrar-Startups mindestens eines der drei Ds vorantreiben; zusammen mit Rückenwind, der von einem höheren Breitband- / 4G-Zugang und der Smartphone-Durchdringung unter den Landwirten kommt. Das aktuelle Agritech-Ökosystem hat genug Tiefe aufgebaut, um 3Ds für jede Kultur / Geographie im Land zu liefern; um letztendlich Millionen von Landwirten und Akteuren der Wertschöpfungskette, einschließlich Händlern, Händlern, Verarbeitern und Verteilern, institutionelle Finanzierungen zugänglich zu machen.
„Daten und Digitalisierung“ wird von einer Reihe von Startups vorangetrieben, die Satellitenbilder (wie SatSure, CropIn, RMSI, GreenSat, Dvara E Registry), Wetterstationen (z. B.: WRMS, Skymet), Drohnen, Sensoren und IOT-Geräte (z. B.: Frugal Labs, Fyllo, Yuktix, Fasal), Smartphones (zB: Plantix, CropDoctor), Spektroskopie (zB: Agnext, Raav Tech, InfyuLabs), Blockchain-/Tagging-Lösungen (zB: Innotrace, BWS, Tracex, SourceTrace) zur Erfassung hyperlokal Wetterparameter, Landgrenzen, Bodengesundheit, Pflanzengesundheit, Qualitätsparameter, Rückverfolgbarkeit; die Bankern dabei helfen können, Risiken bei der Zeichnung von Krediten zu bewerten, zu überwachen und zu mindern.
„Nachfrage“-Aggregation mit Kaufzusicherung. Preis und Zahlung sind die wichtigsten Faktoren für eine rechtzeitige Krediteinziehung, und hier können Marktverknüpfungs-Startups wie Innoterra, WayCool, NinjaCart, DeHaat, Agrowave, SMP Agro, Vegrow, Falca, Krishikan und Krishi Sahyog eine wichtige Rolle spielen, indem sie Banken bei der Effizienz unterstützen Rückforderung von Krediten durch dreiseitige Vereinbarung zwischen Landwirten, Bankiers und Käufern.
Allerdings muss man beachten, dass nur ein 100 % digitaler Ansatz wahrscheinlich nicht funktionieren wird, insbesondere wenn einige Komponenten wie das Onboarding der Landwirte / KYC-Checks kurz- bis mittelfristig weiterhin physisch sind. Dies ist ein weiterer Bereich, in dem agfintech die Möglichkeit hat, durch lokale Präsenz und Partnerschaft mit lokalen Panchayat, CSCs, FPOs, NGOs und Unternehmern auf Dorfebene zu liefern. Agritech-Startups, die direkt an Farmmodelle für den Verkauf von landwirtschaftlichen Betriebsmitteln (wie BigHaat, Agrostar, Unnati, Gramophone, Behtar Zindagi, Freshokartz) bauen, sowie landwirtschaftliche Betriebsmittelunternehmen (diejenigen, die Düngemittel, Saatgut, Agrochemikalien, Maschinen und Futtermittel verkaufen), können ihre verwenden Außendienst zu diesem Zweck. Darüber hinaus sind ländliche Tech-Startups wie Hesa, Frontier Markets mit starker First/Last-Mile-Verbindung zu Landwirten ebenfalls gut dabei, Partnerschaften mit Banken für ein effizientes Onboarding von Landwirten einzugehen.
Agritech wechselt zu Agri-Fintech
Agritechs wie Samunnati, Jai Kisan und NBFCs wie Avanti haben gezeigt, dass die Kreditvergabe an Landwirte, FPOs und Akteure der Wertschöpfungskette mit einer Kombination aus intelligenten Dateninterventionen, Marktverknüpfungen, Partnerschaften und einem phygitalen Ansatz in großem Umfang möglich ist.
Dies hat Dutzende von ausgereiften und etablierten Agritech-Akteuren in den Bereichen Marktverknüpfungen, Nachernte-, Agrar-Input- und datenzentrische Modelle, wie oben beispielhaft dargestellt, dazu veranlasst, Finanzierung / Kreditermöglichung als Teil ihres Kernangebots zu integrieren. Darüber hinaus sind viele neue Agrifintech-Akteure wie Agrifi, Grey Matter Technologies, Arboreum und IBISA entstanden, die versuchen, ihre einzigartigen Modelle und Algorithmen in Agri-Fintech und Agri-Insuretech zu entwickeln.
Agritech-Akteure nach der Ernte, die Lagerdienstleistungen anbieten, wie Arya, Origo, Star Agri, NCML, NBHC, Ergos, waren die ersten, die sich darauf konzentrierten, die Finanzierung durch Partnerschaften mit Banken oder durch die Einführung ihrer eigenen NBFCs zu ermöglichen, um gegen die Lagerquittungen zu verleihen. Fast alle von ihnen sind dabei, der physischen Infrastruktur eine digitale Ebene hinzuzufügen, um den Prozess der Lagerankunft, des Wiegens, der Qualitätsprüfung, der Quittung und der Generierung von Pfandrechten zu digitalisieren, um die Kreditauszahlung effizient zu gestalten, ohne dass Banker unbedingt einen physischen Besuch / eine Prüfung im Lager durchführen müssen . Die Lagerscheinfinanzierung ist ein klassischer Anwendungsfall der Blockchain-Anwendung, wie Startups wie Whrrl zeigen.
Livestock-Tech-Startups, darunter solche in den Bereichen Molkerei, Fischerei, Aqua und Geflügel, sind beim Aufbau von Fintech-Modellen für Betriebsmittelkredite für den Kauf von Futtermitteln, Ausrüstungen, Verarbeitung usw. und Vermögenskrediten (insbesondere im Fall von Rindern) nicht weit entfernt. Stellapps, Numer8, Aquaconnect, Livestoc, DGV sind einige der Akteure, die Plattformen entwickeln, um die Kreditvergabe an Viehzüchter zu ermöglichen.
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Eine weitere sich abzeichnende Gelegenheit zur Kreditvergabe im Agrarbereich ist die Finanzierung von „Low Capex – Farm Level Asset“. Obwohl die Digitaltechnik in der Agritech eine Skalierung ermöglicht hat, glaube ich, dass die Schaffung von landwirtschaftlichen Vermögenswerten mit Hard-Tech-/Equipment-Tech-/Infratech-Lösungen der Schlüssel zur Ergänzung digitaler Tech-Lösungen sein wird, um die Bruttomargen durch die Wertschöpfung auf landwirtschaftlicher Ebene zu steigern. Die Finanzierung für Verarbeitungssortierung, Sortierung, Verpackungseinheiten, Mikrolager, Kühlräume, Großmilchkühler usw. mit geringem Investitionsaufwand, die in der Regel weniger als 10.000 USD kosten und auf dem Bauernhof / in der Nähe des Bauernhofs gebaut werden, ist eine große Gelegenheit, auf die gewartet wird.
Die Schaffung von Vermögenswerten auf landwirtschaftlicher Ebene hat auch das Potenzial, das landwirtschaftliche Einkommen zu steigern und die Schaffung von Arbeitsplätzen im ländlichen Raum voranzutreiben. Assets auf Farmebene, die von Unternehmen wie S4S Technologies, Our Food, Inficold, Promethean, Ecozen und Takachar erstellt wurden, sind ein gutes Beispiel für die sich abzeichnenden Möglichkeiten. Obwohl der Fokus von Agri-Fintech bisher auf Betriebsmittelkrediten lag, ist es eine Frage der Zeit, dass wir innovative Lösungen für befristete Kredite zur Finanzierung landwirtschaftlicher Vermögenswerte sehen werden.
Treiber, Enabler und Herausforderungen
Es gibt vier wichtige Treiber / Befähiger für Agritechs, die sich auf Agri-Fintech umstellen:
Landwirt Engagement und Klebrigkeit
Die meisten Agritech, die Lieferkettenmodelle aufgebaut haben (einschließlich Farm-to-Fork und Direct-to-Farm), haben in der Regel die Möglichkeit, mit den Landwirten für weniger als 3-4 Monate im Jahr zu interagieren, zum Zeitpunkt der Aussaat und dann zum Zeitpunkt der Aussaat Ernte. Der Einsatz bleibt zyklisch im Einklang mit den typischen Rabi-Kharif-Erntezyklen. Das Engagement ist bei Gemüsebauern aufgrund der kurzen Ernten etwas größer und in der Lieferkette für Milchprodukte / Eier / Fischerei aufgrund des täglichen Durchsatzes der Produkte viel höher.
Es besteht immer die Gefahr, den Landwirt in einem nicht so kontinuierlichen Engagement zu verlieren. Aus diesem Grund ist ein Plattformansatz von entscheidender Bedeutung, bei dem Sie die Möglichkeit haben, mit Landwirten zum Zeitpunkt des Verkaufs von Inputs, des Kaufs von Outputs, der Bereitstellung von Beratung und der Erleichterung der Finanzierung in Kontakt zu treten. Die Finanzierung ist definitiv einer der wichtigsten Anker, um ein dauerhaftes Engagement zu fördern, wie die hohe Bindung der Arhtiyas (lokale Geldverleiher) an die Bauern zeigt.
Außerdem erhöht sich die Fähigkeit des Startups, die Beziehung zu den Landwirten zu monetarisieren, um ein Vielfaches durch die Erleichterung der Finanzierung als Teil des Portfolios. Nach meiner Schätzung haben Agritechs das Potenzial, durchschnittlich Rs zu verdienen. 10.000 pro Hektar Betriebsgröße pro Jahr durch einen Plattformansatz, der den Verkauf von Inputs, den Kauf von Outputs, die Erleichterung von Beratung, Darlehen und Versicherungen und gleichzeitig das Verdienen und/oder Sparen von Landwirten in Höhe von etwa Rs. 30.000 pro Hektar in diesem Prozess.
Mit zunehmendem Druck auf die Bruttomarge bei den meisten ausgereiften Agritechs und einem wahrscheinlichen Rückgang der GMV-bezogenen Bewertung; Startups haben keine andere Wahl, als sich auf der Grundlage von Finanzierungslösungen vertikal zu integrieren oder in einen Plattformansatz zu migrieren.
Partnerschaft der Bank mit Agritechs
Die meisten Startups haben keine Reserven oder kein Kapital, um den Landwirten Kreditlinien anzubieten, daher sind sie auf Kreditlinien von NBFCs und Banken angewiesen. Es gibt nur eine Handvoll NBFCs, die sich auf die Agrarfinanzierung konzentriert haben, und deshalb wird die Partnerschaft der Banken zum Schlüssel für die Skalierung von Agrar-Fintech-Lösungen. Agri-Fintech kann ohne die aktive Beteiligung der Mainstream-Banken nicht gedeihen.
Im September 2021 erstellte die State Bank of India ein RFP (Request for Proposal) für Agritechs, um Geschäftskorrespondenten zu werden, um Agrar- und Mikrokredite zu beschaffen, zu bedienen und einzutreiben. Dies ist ein großer Fortschritt für die größte Bank des Landes, die mit Technologieunternehmen zusammenarbeitet, um eine größere Anzahl von Landwirten zu erreichen und die Transaktionskosten im Kreditlebenszyklus zu senken.
Es gibt auch andere Banken wie die Bank of Baroda, die ICICI Bank, die HDFC Bank, die Kotak Bank, die Yes Bank, die RBL Bank und die IndusInd Bank, die mit Agrar-Startups zusammenarbeiten, um innovative Wege der Landwirte zu finanzieren. Diese Pilotprojekte und Partnerschaften können einen großen Beitrag zur Umgestaltung der PSL-Kreditvergabe an die Landwirtschaft zum Nutzen von Landwirten und Bankinstituten leisten.
Entwicklung von Agristack
Agristack – das Erstellen und Verknüpfen der Farm-ID mit der Farmer-ID – könnte ein Wendepunkt sein, um Landwirten einen fast sofortigen Zugang zu ermöglichen, wobei die Finanzierung einer der größten Anwendungsfälle ist. Die Transaktionskosten der Bank von einigen tausend Rupien für den Erwerb/Halten eines Landwirts und die Einziehung von Farmdarlehen können sich mit der Agristack-Implementierung auf einige hundert Rupien belaufen.
Mehrere von Startups entwickelte Mini-Agristacks haben die einfache Finanzierung von Landwirten / Wertschöpfungsketten als einen der wichtigsten Anwendungsfälle gezeigt. Zur Abwechslung sind viele Agrarunternehmen auch dabei, die Landwirtdatenbank zu digitalisieren und ihre Stacks als digitale Plattformen für die direkte Verbindung der Landwirte aufzubauen (ein typisches Beispiel – nurture.farm-Initiative von UPL).
Die indische Regierung hat auch die Entwicklung von Agristack im Rahmen von IDEA initiiert. Wir brauchen dringend ein solches offenes öffentliches Datenökosystem für die Landwirtschaft, um die Finanzierung der Landwirte in großem Umfang voranzutreiben.
Wachsende Eigenkapitalbasis von Agritech
Dank des exponentiellen Wachstums der Kapitalzufuhr (ca. 2 Mrd. USD in den letzten 36 Monaten von kumulierten 2,5 Mrd. USD in den letzten zehn Jahren) durch VCs und Strategen in Agritechs verfügen mindestens die 15-20 führenden Agritech-Startups über eine starke Eigenkapitalbasis Geben Sie den Bankern Trost für eine Hebelwirkung, um Landwirten und der Wertschöpfungskette weitere Kredite zu gewähren. Unabhängig von ihrer Fähigkeit, NBFC zu gründen und zu verwalten, kann die Bilanzgesundheit von Startups zumindest die Bankenpartnerschaft für Krediterleichterungen vorantreiben.
Trotz vieler Treiber und Wegbereiter für Agri-Fintechs, wie oben diskutiert, gibt es drei zentrale Herausforderungen, denen diese Startups bei der Förderung von Fintech-Lösungen gegenüberstehen:
Mangelnde Abstimmung von Agrar-Fintechs auf Bankprozesse und -systeme
Banken finden es schwierig, die New-Age-Lösungen von Startups in ihren Altsystemen und -prozessen für die Kreditgenehmigung, -verarbeitung, -auszahlung und -einziehung zu integrieren. Banken stehen diesem Problem nicht nur bei Agritechs gegenüber, sondern auch bei Fintechs. Außerdem bieten die meisten Agritech-Startups keine ganzheitliche End-to-End-Lösung. Beispielsweise spielt das Startup, das Daten für das Underwriting bereitstellt, keine Rolle bei der Kreditbeitreibung. An dieser Stelle fällt es den Banken schwer, mit mehreren Akteuren umzugehen, um den gesamten Kreditzyklus zu verwalten. Eine weitere Herausforderung besteht darin, dass viele Banken nicht genug Umfang sehen, um neue Landwirtkonten hinzuzufügen und den Kreditbetrag pro Landwirt zu erhöhen. Die Demonstration des Finanzierungsumfangs ist der Schlüssel für Banken, um sich für die Einführung von Agri-Fintech-Lösungen zu begeistern.
Bedarf an Garantiefonds
Die Mehrheit der Banken und Finanzinstitute besteht auf Garantien und gewährt Agritech Kreditlinien für die weitere Finanzierung der Landwirte und der Wertschöpfungskette. Die FLDG (First Loss Default Guarantee) reicht in der Regel von 20 % bis 50 % des Kreditbetrags. Die meisten Startups, insbesondere diejenigen mit Unterkapital, finden es schwierig, FLDG zu vergeben. Es gibt Institutionen wie die Rabobank, die Garantiefonds auflegen, um die Finanzierung von Bankern zu verringern. Wir brauchen jedoch viel mehr Beteiligung von DFIs, multilateralen Organisationen und Stiftungen bei der Gestaltung und Einführung von Garantiestrukturen.Mangel an Inhouse-Banking-Talent
Den meisten reifen Agritechs, die auf Agrifintech umschwenken, fehlt das Talent für Underwriting-Risiken. Einige von ihnen versuchten, aus ihren Büchern zu leihen, aber mit wenig Erfolg. Ich sehe nicht, dass dieser Dreh- und Angelpunkt funktioniert, es sei denn, das Startup stellt einen erfahrenen Banker ein, der so gut wie ein Mitbegründer ist. Leider bleibt den Gründern nach der Finanzierung der Serie B wenig Spielraum und die Absicht, weiter zu verwässern, um einen Banker als Mitgründer unterzubringen. Angesichts der Unvermeidlichkeit dieses Dreh- und Angelpunkts ist es am besten, diese Art von Talent in der Gründungsphase des Startups einzustellen.
Wie groß sind die Chancen von Agri-Fintech?
Angesichts der vielen weißen Flecken und verschwommenen Grenzen zwischen Berufs- und Privatkrediten, die Landwirten gewährt werden, ist es schwierig, das Potenzial des Agrifintech-Marktes zu beziffern. Lassen Sie mich hier etwas Mathematik versuchen.
Die PSL-Kreditvergabe an die Landwirtschaft für das laufende Geschäftsjahr (FY) beläuft sich auf 220 Mrd. USD und dürfte sich im nächsten FY den 250 Mrd. USD nähern. Dazu gehören Darlehen, die Landwirten für den Kauf von Vermögenswerten und Betriebskapital für die Landwirtschaft und verwandte Zwecke gewährt werden. Ein Teil dieser Kredite ist auch für den persönlichen Gebrauch des Landwirts bestimmt, aber es gibt keine gemessene Bewertung darüber, wie viel des PSL-Darlehens vom Landwirt als persönlicher Kredit verwendet wird. Angesichts der Tatsache, dass institutionelle Kredite nur ein Drittel der Bauern in Indien erreichen, müssten theoretisch 750 Mrd. USD zur Deckung aller Bauern benötigt werden. Nehmen wir an, dass ein Drittel der Landwirte entweder keine Kredite benötigen oder nicht kreditwürdig sind, dann kann man die Zahl der Kreditvergabemöglichkeiten für Landwirte auf 500 Mrd. USD zurückführen.
Zusätzlich zu der PSL-Möglichkeit kann man ungenutzte Möglichkeiten in Nacherntedarlehen in Höhe von 60 Mrd. USD hinzufügen (unter der Annahme, dass ein Fünftel der Grundnahrungsmittel- und Gartenbauproduktion im Wert von ca. 300 Mrd. USD in 2/3-Zyklen für einige Monate gelagert wird pro Jahr) und weitere etwa 20 Mrd. USD für verwandte Industrien für Milchprodukte, Geflügel, Fischerei, Aqua (unter der Annahme eines durchschnittlichen Arbeitskapitalzyklus von einem Monat für die Milch- und Tierproteinindustrie im Wert von ca. 200 Mrd. USD) und weitere 20 Mrd. USD an Vermögenswerten Finanzierungsmöglichkeit für Infrastruktur auf landwirtschaftlicher Ebene (ein Teil davon kann aus dem von der Regierung angekündigten Agri Infra Fund in Höhe von Rs. 1.000.000 finanziert werden).
All dies summiert sich zu einer Chance von etwa 600 Mrd. USD für Agri-Fintech. All dies sind nicht berufsbezogene Darlehen, da ein Teil der PSL-Kreditvergabe auch Privatdarlehen sind, wie bereits erwähnt. Dennoch ist es für Agri-Fintechs sinnvoll, sowohl den beruflichen als auch den persönlichen Kreditbedarf der Landwirte zu decken, um die Anschaffungskosten der Landwirte zu optimieren. Ich füge nicht die Möglichkeit hinzu, die für die Finanzierung in der nachgelagerten Agrar-Wertschöpfungskette verfügbar ist, da sich die Art der Darlehen von landwirtschaftlichen / landwirtschaftlichen nahen Darlehen zu KMU- und Unternehmensdarlehen ändert, wenn man in der Kette weiter nach unten zu Verarbeitung, Vertrieb und Markenbildung geht. Parametrische Versicherungsmöglichkeiten, die dieser Zahl nicht hinzugefügt werden, sind eine weitere große ungenutzte Chance, da viele Versicherungsprodukte zusammen mit Finanzierungslösungen verkauft werden können.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es angesichts der Größe der Chancen mit mehrfachem Rückenwind unerlässlich ist, dass Agritechs trotz einiger der oben beschriebenen Herausforderungen auf Agri-Fintech umschwenken. Ich werde nicht überrascht sein, wenn einige der Fintechs, die sich herkömmlicherweise auf städtische Märkte konzentrieren, angesichts des harten Wettbewerbs im städtischen Fintech-Bereich anfangen, sich mit Fintech-Möglichkeiten in der Landwirtschaft und im ländlichen Raum zu befassen.
Ob es sich nun um Agri-Fintech oder Fin-Agritech handelt, eines ist sicher, eine Bankenpartnerschaft zusammen mit der Digitalisierung der Lieferkette und der Implementierung von Agtistack könnte diese riesige Chance nutzen, früher als viele von uns erwarten und in diesem Prozess machen, die Landwirtschaft etwas regulierungsagnostisch.
Der Autor ist Investor, Mentor und Vorstandsmitglied bei vielen Foodtech- und Agritech-Startups in Indien und Übersee. Er ist Venture Partner des Bharat Innovation Fund, Mitbegründer von ThinkAg, Vorsitzender der FICCI-Task Force für Agrar-Startups und strategischer Berater von Innoterra. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten sind persönlich.