Wie das Verständnis des Verhältnisses von Gewinnen pro Aktie Ihnen beim Trading helfen kann

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Wir lernen viel in Blogging, Kryptowährungen, SEO und Content Marketing im Allgemeinen. In diesem Beitrag werden wir uns mehr auf das Verhältnis des Gewinns pro Aktie (EPS) konzentrieren.

Sowohl Value- als auch Non-Value-Investoren haben das Verhältnis des Gewinns je Aktie (KGV) schon immer als nützliche Kennzahl zur Bestimmung der relativen Attraktivität des Aktienkurses eines Unternehmens im Vergleich zu seinen aktuellen Gewinnen betrachtet.
Es besteht kein Zweifel, dass diese Finanzkennzahl der schnellste und effektivste Weg ist, um festzustellen, ob es sich lohnt, in eine Aktie zu investieren, insbesondere im Hinblick auf die Gesamtwachstumsrate eines Unternehmens sowie seine zugrunde liegende Ertragskraft.

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Das KGV – Verstehen, was es bedeutet

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beschreibt das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS). Es ist eine beliebte Kennzahl, die Anlegern ein besseres Gefühl für den Gesamtwert eines Unternehmens gibt. Es zeigt die Markterwartungen und ist eigentlich der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen Aktiengewinns zahlen sollten.

Bei der Bewertung der Aktien eines Unternehmens sind die Gewinne äußerst wichtig, da die Anleger die aktuelle Rentabilität des Unternehmens wissen möchten und wissen möchten, wie wahrscheinlich diese Gewinne in Zukunft steigen werden.

Falls das Unternehmen nicht wächst und sein aktueller Gewinn konstant bleibt, kann das Verhältnis des Gewinns je Aktie unterbrochen werden, da sich auch die Anzahl der Jahre ändert, die das Unternehmen benötigt, um den für jede Aktie gezahlten Geldbetrag vollständig zurückzuzahlen. Verstehen Sie mit Timothy Sykes die wahre Bedeutung des Verhältnisses von Gewinnen pro Aktie.

So verwenden Sie das KGV

Der Blick auf das KGV einer Aktie gibt wenig Aufschluss, es wird nicht mit dem historischen Gewinn pro Aktie des Unternehmens oder dem KGV des Konkurrenten aus einer ähnlichen Branche verglichen. Tatsächlich ist es schwer zu sagen, ob eine Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10x ein Schnäppchen ist oder ob ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 50x teuer ist, ohne detaillierte Vergleiche durchzuführen.

Das Beste am KGV ist seine Fähigkeit, Aktien mit unterschiedlichen Preisen und Gewinnniveaus zu standardisieren.

Dieses Verhältnis wird manchmal als Einkommensmultiplikator bezeichnet. Und es existiert in zwei verschiedenen Arten: Trailing und Forward. Das nachlaufende KGV basiert auf früheren EPS-Zeiträumen (Gewinn pro Aktie), während das Forward-KGV ermittelt wird, wenn der EPS-Wert auf der Grundlage zukünftiger Schätzungen berechnet wird.

P/E= Preis pro Aktie/Aktiengewinn pro Aktie

oder

Gerechtfertigtes KGV = Marktkapitalisierung/Gesamtnettogewinn

Das EPS wird berechnet, indem das Gesamtergebnis des letzten Jahres durch den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien dividiert wird. Bei ungewöhnlichen und One-Fit-Artikeln können die Einnahmen normalisiert werden, um anormale Auswirkungen zu vermeiden.

Das begründete Kurs-Gewinn-Verhältnis wird oft verwendet, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu ermitteln, für das Anleger tatsächlich zahlen sollten. Und dies wird auf der Grundlage der Wachstumsrate des Unternehmens, der Dividenden sowie der Aufbewahrungsrichtlinie berechnet.

Bedeutung des EPS-Verhältnisses

Jeder Anleger möchte in finanziell solide Unternehmen investieren, die in der Lage sind, erhebliche Kapitalrenditen (ROI) zu erzielen. Und das KGV gehört zu den Kennzahlen, die ihnen bei der Auswahl der richtigen Aktien helfen.

Mit dem Verhältnis des Gewinns pro Aktie können Anleger herausfinden, ob sie einen fairen Preis zahlen oder nicht. Ähnliche Unternehmen innerhalb derselben Branche werden unabhängig von ihren unterschiedlichen Aktienkursen zum Vergleich zusammengefasst. Es ist eine einfache und schnelle Möglichkeit, ein Unternehmen anhand seiner Gewinne zu bewerten. Wenn ein niedriges oder hohes KGV gefunden wird, ist es einfacher herauszufinden, mit welcher Art von Aktie oder Unternehmen Sie es zu tun haben.

Indem Sie das KGV umkehren, können Sie die Ertragsrendite einer bestimmten Aktie leicht berechnen. Dies wird Ihnen helfen, die Renditen zu vergleichen, die Sie tatsächlich aus den Investitionen des Unternehmens wie Schatzwechseln, Immobilien, Anleihen und Einlagenzertifikaten sowie Geldmärkten erzielen.

Sie sollten jedoch Ihre Due Diligence durchführen und auf Phänomene wie die Anzeige der einzelnen in Ihrem Portfolio verfügbaren Aktien und die Überprüfung von Wertfallen achten. Durch diese Linse können Sie riskante Geschäftsaktivitäten vermeiden, die Sie in Schwierigkeiten bringen könnten.

Es hilft Ihnen, den Aktienmarkt zu verstehen und sich auf die zugrunde liegende wirtschaftliche Realität zu konzentrieren. Sobald du das Kurs-Gewinn-Verhältnis hast, kannst du zwischen einer hochpreisigen Aktie und einem großartigen Unternehmen unterscheiden, das möglicherweise in Ungnade gefallen ist und für einen Bruchteil dessen verkauft wird, was es wirklich wert ist.

Preis-Verdienst-Verhältnisse in verschiedenen Branchen

Verschiedene Branchen haben unterschiedliche KGVs, die als normal angesehen werden. Beispielsweise verkaufen Technologieunternehmen möglicherweise einen durchschnittlichen Gewinn pro Aktie von 20, während Textilhersteller möglicherweise nur mit einem durchschnittlichen Gewinn pro Aktie von 8 handeln. Diese Unterschiede zwischen verschiedenen Sektoren und Branchen sind akzeptabel.

Softwareunternehmen verkaufen oft zu höheren Kurs-Gewinn-Verhältnissen, da sie höhere Wachstumsraten haben und tendenziell höhere Eigenkapitalrenditen erzielen. Textilfabriken hingegen unterliegen Entlassungsgewinnspannen sowie geringen Wachstumsaussichten und könnten zu extrem kleineren Multiples gehandelt werden.

So stellen Sie fest, ob eine Branche überteuert ist

Eine Möglichkeit, festzustellen, wann eine Branche überteuert ist, besteht darin, das Verhältnis der Gewinne pro Aktie zu überprüfen. Wenn das KGV aller Unternehmen in dieser Branche viel höher ist als der historische Durchschnitt.

Erinnern Sie sich an die Auswirkungen der massiven Überpreisung im Technologiesektor nach dem Dotcom-Rausch der 1990er Jahre? Anleger, die die wahre Bedeutung der absoluten Bewertung verstanden, wussten, dass es fast eine mathematische Unmöglichkeit für Aktien war, in Zukunft signifikante Renditen zu erzielen, es sei denn, die Überbewertung wurde abgebrannt oder die Aktienkurse am Markt fielen, um sie wieder normal zu machen.

Benjamin Graham hat in den letzten 7 Jahren den durchschnittlichen Gewinn pro Aktie berechnet, um Hochs und Tiefs in der Wirtschaft auszugleichen. Denn wenn das KGV ohne es gemessen wird, würden Sie am Ende in eine Situation geraten, in der die Gewinne viel schneller einbrechen als die Aktienkurse, wodurch das Verhältnis des Gewinns pro Aktie obszön hoch aussieht, wenn es im eigentlichen Sinne niedrig war.

Fazit

Das Verhältnis des Gewinns pro Aktie ist eine aussagekräftige Kennzahl, um festzustellen, ob es sich lohnt, in die Aktien eines bestimmten Unternehmens zu investieren oder nicht. Es hilft Investoren herauszufinden, ob sie den richtigen Preis zahlen und ob das Unternehmen eine beträchtliche Kapitalrendite (ROI) erzielen wird.