VC-Firma Sequoia Capital will sechste indische Fondsgröße um 25 % auf 600 bis 700 Mio. USD reduzieren
Veröffentlicht: 2018-03-19Die VC-Firma wollte früher bis zu 1 Mrd. USD für ihren bevorstehenden Indien-Fonds aufbringen
Die VC-Firma Sequoia Capital mit Sitz in den USA reduziert Berichten zufolge die Größe ihres neuen Indien-Fonds um 25 %. Dies geschieht zu einer Zeit, in der Investoren vorsichtig mit dem aufkeimenden Tech-Ökosystem des Landes in der Frühphase umgehen.
Mit Namen wie Zomato, OYO Rooms, Ola, Grofers und BJYU's unter seinen Portfoliounternehmen will Sequoia Capital 650 bis 700 Millionen US-Dollar für seinen sechsten Indien-Fonds aufbringen .
Zuvor, im Januar 2018, gaben Quellen aus der Nähe der Entwicklung bekannt, dass die VC-Firma bis zu 1 Milliarde US-Dollar für den India Fund VI aufbringen sollte, was ihn zum größten jemals auf Indien ausgerichteten Fonds der Firma macht.
Laut den damals aufgetauchten Berichten würde der Korpus über mehrere Vehikel aufgebracht, beispielsweise für Risikokapital mit Schwerpunkt auf Technologieunternehmen sowie Kapital in der Wachstumsphase mit Schwerpunkt auf Verbraucher- und anderen Nicht-Technologieinvestitionen.
Es könnte auch zwei separate Anlageausschüsse für jeden Fonds geben, sagten mit der Entwicklung vertraute Personen. Ein Teil des neuen Fonds wird auch für Investitionen in in Südostasien ansässige Startups verwendet, die von Managing Director Shailendra Singh geleitet werden.
Das lokale Team von Sequoia Capital, das auch Investitionen in Südostasien leitet, hat ein Büro in Singapur eröffnet. Daher wird die Region Südosten ein wichtiger Bestandteil der Strategie des neuen Fonds für Sequoia Capital India sein, der derzeit Investitionen in Höhe von rund 3,2 Mrd. USD verwaltet.
Die Pläne für den neuen Indien-Fonds kamen zwei Jahre, nachdem die in Silizium ansässige VC-Firma im Februar 2016 930 Millionen US-Dollar für ihren früheren auf Indien ausgerichteten Fonds aufgebracht hatte. Damals wurde es als die größte Spendenaktion eines VC-Fonds für indienspezifische Investitionen identifiziert. Mit der Mittelbeschaffung stieg auch der Vermögenswert des Risikofonds auf damals mehr als 3 Mrd. USD.
Laut einem Bericht von ET könnte Sequoia für Investitionen in der Wachstumsphase mit großen Ticketgrößen seinen globalen Wachstumsfonds mit einem Korpus von 6 bis 7 Milliarden US-Dollar nutzen.
In Bezug auf die Entscheidung des Unternehmens, die Größe seines neuen Indien-Fonds zu kürzen, sagte eine Person, die Bescheid weiß: „Kleinere Fonds im Bereich von 150 bis 300 Millionen US-Dollar scheinen derzeit für Indien am besten geeignet zu sein. Milliarden-Dollar-Exits für VCs basieren immer noch auf Papierbewertungen. Es ist klar, dass der Umfang und die Möglichkeiten des Internetraums 2014-15 überschätzt wurden.“
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Neben den USA, Indien und Südostasien bleibt China ein weiteres attraktives Ziel für Sequoia Capital mit erheblichen Möglichkeiten. Hier betreibt die VC-Gesellschaft einen eigenständigen Fonds. Zuvor, im Jahr 2016, schloss sie auch ihren auf Israel ausgerichteten Fonds und fusionierte ihn mit dem US-Pendant.
Ein Überblick über die wichtigsten Wetten auf Sequoia in Indien
Sequoia nahm seine Geschäftstätigkeit in Indien im Jahr 2006 auf. Bis heute hat es in über 100 Unternehmen aus verschiedenen Sektoren wie Gesundheitswesen, Verbraucher- und Finanzdienstleistungen investiert. Zu den bekannten Wetten in Indien gehören Zomato, das Datenwissenschaftsunternehmen Mu Sigma, Grofers, der Taxi-Aggregator Ola und das Edtech-Startup Byju's.
Die VC-Firma debütierte 2017 mit der in Bengaluru ansässigen Online-Gesundheitsplattform Practo, die in einer von Tencent geleiteten Runde 55 Mio. USD Serie-D-Finanzierung aufbrachte. Im Februar 2017 folgte die Urban Ladder-Förderung.
Der Online-Möbelhändler sammelte etwa 15,2 Millionen US-Dollar von bestehenden Investoren ein. Die VC-Firma beteiligte sich auch an der erweiterten Serie-C-Runde im Wert von 6,4 Mio. USD des in Pune ansässigen Online-Lebensmittellieferanten Faasos.
Im selben Monat sammelte der kollaborative Coworking-Space-Anbieter Awfis 20 Millionen US-Dollar von Sequoia India. Später im selben Monat sicherte sich der auf Gurugram basierende Reisesuchmarktplatz ixigo 15 Millionen US-Dollar in seiner von Sequoia Capital angeführten Finanzierungsrunde der Serie B.
Im vergangenen Jahr investierte das Unternehmen auch in LocoNav, Happay, Raw Pressery, Unacademy und MoneyTap.
Im April 2017 schloss die VC-Firma einen sekundären Anteilsverkauf von acht ihrer Portfoliounternehmen im Wert von 180 Mio. USD an Madison Capital ab. Der Bericht fügte weiter hinzu, dass Sequoia kleine Anteile an Pine Labs, Star Health und India Shelter Finance Corporation sowie eine Beteiligung von 1,5 % an Snapdeal veräußert habe.
Es hat sich auch vollständig aus seiner Investition in Micromax und das Outsourcing-Unternehmen für Rechtsprozesse UnitedLex zurückgezogen. In der Zwischenzeit haben sich einige seiner Investitionen in eine Reihe hyperlokaler Unternehmen wie TinyOwl, RoadRunnr und Tapzo nicht gut entwickelt.
Außerdem hat Sequoia Capital im vergangenen Jahr eine Finanzierung in Höhe von 4 Mrd. USD aufgebracht, wie aus den neuesten SEC-Einreichungen hervorgeht. Die Mittel sollten für die Einbringung von Kapital in verschiedene Fonds verwendet werden. Abgesehen davon zeigten die Einreichungen auch, dass der zweite Wachstumsfonds – Sequoia Capital Global Growth Fund II, LP – etwa 2 Mrd. USD erhalten hat.
Ein Antrag für den China Growth Fund IV von Sequoia ergab, dass Sequoia etwa 900 Millionen US-Dollar gesammelt hat, um in Start-ups auf dem chinesischen Markt zu investieren. Darüber hinaus zeigen die Einreichungen für Sequoia Capital India, dass die VC-Firma etwa 700 Mio. USD für den indischen Markt aufgebracht hat.
Neben Sequoia gehören zu den anderen in Indien tätigen Risikokapitalfirmen unter anderem die einheimischen Nexus Venture Partners, Accel Partners, Blume Ventures, Matrix Partners, Kalaari Capital und Lightspeed Venture Partners.
Kürzlich tauchten Berichte auf, dass Kalaari Capital, einer der frühen Investoren von Snapdeal, seine Beteiligung an der E-Commerce-Firma verkaufen wollte. Laut Quellen hat die Risikokapitalgesellschaft bereits Gespräche mit den Gründern des Unternehmens geführt, um ihren Anteil ganz oder teilweise zu verkaufen. Es gibt jedoch noch keine Garantie dafür, dass es unbedingt zu einem erfolgreichen Secondary Deal kommen wird.