Warum ist Income Sharing Agreement (ISA) eine Falle!
Veröffentlicht: 2020-04-19Die Bootcamps behaupten, das Risiko sei hoch, daher sollte die Belohnung angemessen sein
Alles ist mit Kosten verbunden und jemand muss dafür bezahlen
Private ISA-Kreditgeber schöpfen die „Creme der Studenten“ von der Spitze ab
Wenn Sie jemand sind, der kürzlich Coding-Bootcamps in Indien erkundet hat, oder jemand, der das Programmieren lernen möchte, dann haben Sie vielleicht von dieser neuen „Zahlungsmethode“ namens Income Sharing Agreement gehört. Wenn nicht, dann lass mich es dir vorstellen.
Ein Income Share Agreement (ISA) ist eine monetäre Vereinbarung, die eine Dienstleistung für eine Person vorsieht, unter der Bedingung, dass sie sich bereit erklärt, einen Prozentsatz ihres Einkommens für einen festgelegten Zeitraum – der Monate oder sogar Jahre betragen kann – zurückzuzahlen.
Im Zusammenhang mit einem Coding Bootcamp, wenn ein Coding Bootcamp einen Studenten für ISA akzeptiert und einschreibt, bedeutet dies, dass die Schule zuversichtlich ist, dass er/sie mit einer hervorragenden Bilanz abschließen und ein beeindruckendes Stipendium/Gehalt erhalten wird. Das bedeutet, dass Bootcamps ihre Bewertung sehr ernst nehmen, bevor sie einen ISA mit einem Studenten unterzeichnen. Und das ist das erste Problem. Ihre Einschreibungsbewertung und Einsteigerrekrutierung sind wie zwei Erbsen in einer Schote.
Die Studenten, die die Prüfung bestehen, könnten auch sehr leicht einen Einstiegs-/Erstsemesterjob bekommen, bei dem ihre Ausbildung bezahlt wird. Und sie werden für viele, viele Monate niemandem Teile ihres Gehalts zahlen. Auf der anderen Seite haben kostenpflichtige Coding-Bootcamps ihre eigenen Filter und Zugangsmechanismen, die sich darauf konzentrieren, wie man der Mehrheit hilft und sie zum Laufen bringt.
Lassen Sie uns nun versuchen zu verstehen, warum ISA so populär geworden ist und weithin akzeptiert wird. ISA mag nicht wie die edelste Sache erscheinen, aber Ehre wem Ehre gebührt, es lässt Bootcamps auf ein qualitativ hochwertiges Training hinarbeiten. Bootcamps wiederum werden selbst verantwortlich, wenn es um die Stellenvermittlung ihrer Bootcamper geht. Sie stellen sicher, dass ihre Schüler in ihrem gewählten Kurs par excellence lernen und leisten.
Ein weiterer offensichtlicher Vorteil ist, dass für pleite College-Studenten „ISA den Tag rettet!“ klingelt ihnen immer wieder in den Ohren. Es scheint die perfekte Lösung für sie zu sein und unglaublich besser als Studentendarlehen, da es (scheinbar) 0 % Zinsen gibt und sie nur erwarten, dass Sie zurückzahlen, wenn Sie einen Job bekommen haben. Klingt zu gut um wahr zu sein, oder?
Lassen Sie uns eine lustige Tatsache hören, Sie zahlen möglicherweise mehr in ISA im Vergleich zu Bundesdarlehen oder sogar privaten Studentendarlehen!
Denn wenn Sie tiefer graben, werden Sie unzählige Fragen finden, die beantwortet werden müssen, bevor Sie sich für eine ISA anmelden. Diese Klauseln in der Vereinbarung sind nicht Ihre Freunde, sie mögen zunächst vernünftig erscheinen, aber wenn Sie Ihre Karriere beenden, werden Sie feststellen, dass Sie einen unfairen Teil Ihres hart verdienten Gehalts verschenken. Unabhängig von Werbeaktionen, Incentives oder Boni zahlen Sie in den kommenden Jahren immer noch den gleichen Prozentsatz Ihres Einkommens.
„Schulden sind nicht gut.
Längere Schulden sind schlecht.
Unbefristete Schulden sind ein Albtraum.“
Wo ist der Skin im Spiel?
Während wir weiterhin dem Bildungssystem die Schuld geben, wollen wir einen Schritt zurücktreten und darüber nachdenken, was genau das Problem ist. Ja – die traditionellen Methoden, veralteter Lehrplan, Null-Fokus auf Branchenrelevanz und so weiter und so fort. Aber um fair zu sein, wir sehen jedes Jahr viele großartige Talente in unserer Branche, die uns weiterhin stolz machen.
Wie und wo kommen sie her? Dies sind selbstmotivierte, zielstrebige und fleißige Schüler, die ihren Weg mit wenig oder gar keiner Hilfe finden. Sie geben ihr Blut, ihren Schweiß und ihre Tränen hinein und gehen die Extrameile, um dorthin zu gelangen.
Und wenn Sie sich dieses Gegenüber mit dem Rest der Mehrheit ansehen – das braucht relativ viel Hilfe, werden Sie sehen, dass, wie das Glück nur die Mutigen begünstigt, ebenso wenig die Gelegenheiten den Uneingeweihten helfen.
Wir haben gesehen, wie staatliche Regierungen in Indien Stipendien vergeben. Und wir sehen auch die Qualität der Ergebnisse dieser „bezahlten“ Ingenieure. Die Rechenschaftspflicht und Verantwortung sind für einen Wurf gegangen. Der minimale „Engagementnachweis“, den ein Student nachweisen kann, ist die Zahlung einer Gebühr.
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Während ich absolut für das Konzept bin, das verdiente, wirtschaftlich schwache Studentensegment zu unterstützen, bringt das ganze Konzept, Druck auf die Schule/Institution/Bootcamp auszuüben, das Problem auf eine neue Ebene, auf der die Studenten Anspruch auf „kostenlose Sachen“ haben.
Was passiert, wenn eine Armee von nicht so engagierten Studenten die Tore des Bootcamps überflutet und dann beschließt, zu gehen, wenn sie „keine Lust dazu haben?“.
Bei einem bezahlten Coding-Bootcamp findet ein Bootcamper mit Abschluss im Idealfall in weniger als 60 Tagen einen Job, natürlich wenn er gut ist. Und konservativ gesehen finden 50 % der Absolventen den Job, wenn nicht 80 % oder 100 %, den sie gesucht haben. Und das bringt ihnen tatsächlich ihre Investition (RoI) in 4 Monaten zurück, max. Vergleichen Sie dies jetzt mit einem ISA-basierten Coding-Bootcamp – bei dem Sie bis zu 3 Jahre bezahlen, nachdem Sie einen Job gefunden haben! Die Kosten sind unangemessen, exponentiell hoch. Zeitwert des Geldes? Niemand spricht darüber.
Jetzt in der Verteidigung behaupten die Bootcamps, das Risiko sei hoch, daher sollte die Belohnung angemessen sein. Aber im indischen Kontext, wo die Mehrheit der Bevölkerung darauf wartet, qualifiziert zu werden und einen anständigen Job zu bekommen, können wir uns das leisten? Vielleicht. Vielleicht nicht.
ISA startete zuerst im Westen. Und wie unsere anderen ziemlich beliebten Startup-Ideen, die „vom Westen inspirierte“ Geschäftsmodelle sind, wurde diese für Indien kopiert. Ohne zu berücksichtigen, dass die Compliances und Vorschriften in Indien und im Westen meilenweit voneinander entfernt sind.
Wir haben keine Möglichkeit, nachzuverfolgen, was ein Mann verdient (und ich persönlich mag es so!), aber das bringt die Bootcamps ins Wanken – was, wenn der Student eines schönen Tages beschließt, das Boot zu verlassen und nicht mehr zu zahlen? Wir haben keine Möglichkeit zu verfolgen. Und erhalten Sie die Investition zurück.
Jetzt gibt es ISA-Anbieter, die große Finanzteams eingerichtet haben, um ihre „EMIs“ zurückzuverfolgen und einzutreiben. Aber ich denke, das wird sie zu einem Finanzunternehmen machen und nicht zu einem Coding-Bootcamp. Der Fokus verlagert sich zu Recht auf das Inkasso. Meine Behauptung? Konzentrieren wir uns darauf, bessere Programmier-Bootcamps zu werden, und nicht bessere Finanzunternehmen.
Wer zahlt dafür?
Seien wir realistisch, alles ist mit Kosten verbunden und jemand muss dafür bezahlen. Und wer ist besser als VCs, oder? Bitte verstehen Sie mich nicht falsch – VCs sind offensichtlich eines der wichtigsten Rädchen in der Maschinerie des Startup-Ökosystems. Und das zu Recht.
Aber sie sind genau das – Zahnräder. VCs sind nicht nur für das Startup-Ökosystem von entscheidender Bedeutung, sondern auch für die gesamte „Lets do it“-Kultur. Niemand hat Dinge wie Risikokapitalgeber getan, um Innovation und Forschung voranzutreiben. Und sie wurden zu Recht belohnt.
Aus kapitalistischer Sicht hat die Regierung eine Schwäche: Sie behandelt alle Kreditnehmer gleich. Kreditnehmer sind mit ähnlichen Zinssätzen konfrontiert, unabhängig davon, ob sie mittelmäßige Studenten oder akademische Experten sind, die an einer erstklassigen Universität Informatik studieren.
Aber private ISA-Kreditgeber schöpfen die „Creme der Studenten“ von der Spitze ab. Alle diese ISA-Bootcamps platzieren sie als „Zahlen Sie nur, wenn Sie verdienen“. Während einige dies als Feature oder zumindest als gegeben bei ISAs ansehen, ist es eher ein Fehler. Tbh, es ist schwer, sich eine bessere Werbung für den Kapitalismus des freien Marktes auszudenken.
Subprime-Hypotheken machen im Namen von ISAs ein beängstigendes Comeback. ISAs sind nichts anderes als Kopien der Subprime-Hypothekendarlehen, aber noch beängstigender, da sie die am stärksten gefährdete Gruppe, dh Studenten, treffen. Obwohl es als erschwingliche, intelligente Alternative zu Studentendarlehen zur Schau gestellt wird, sind Sie per Definition verschuldet, wenn Sie sich Geld von irgendjemandem „leihen“ müssen, und das ist ein Darlehen.
Egal wie Sie rechnen, der Betrag, den Sie für Überstunden bezahlen, wird garantiert steigen. Mehr verlangen ist nicht die Lösung für das Kreditproblem. Dieses Konzept wird mehr schlecht als recht bewirken.
Sobald die leistungsstarken Armen und die Studenten der Arbeiterklasse von diesen fehlerhaften Modellen erfasst wurden, begannen die Ausfallraten für Kredite zu steigen und damit auch die damit verbundenen Zinssätze. Sie werden als Aktie oder Anleihe angesehen, nicht mehr und nicht weniger. Zynisch vielleicht, aber wach auf und rieche den Kaffee.
ISAs basieren auf der Idee, Einzelpersonen zu diskriminieren, und die VCs finanzieren diese bösartigen Systeme stark. Ihre Zukunft zu verpfänden, indem Sie Eigenkapital an VCs (Vulture Capitalists) verschenken, ist über jeden Zweifel erhaben. Es ist wichtig, den Hype beiseite zu legen und ISAs als das anzusehen, was sie wirklich sind: Indentured Servitude Agreements. Ehrlich gesagt mache ich mir Sorgen um die Schüler.
Der springende Punkt ist, dass es aus allen Blickwinkeln eine schlechte Wahl ist, einem bereits beschäftigungsfähigen Studenten Gebühren zu berechnen, ihm eine als selbstverständlich angesehene Haltung zu ermöglichen und ihn für die kommenden Jahre einer anhaltenden Verschuldung auszusetzen. Und dies sind von Natur aus die herausragenden Merkmale von ISA. Die Wahl liegt bei Ihnen. Es ist mehr als üblich, dass finanzielle Zwänge Ihrem Streben nach Leidenschaft im Wege stehen.
Das Gleiche gilt für die Anmeldung zu dem perfekten Coding-Bootcamp, das Sie für sich selbst gefunden haben. Und es gibt Zahlungsalternativen wie die Beantragung von Sponsoring oder sogar aufgeschobene Studiengebühren, aber ISA ist ein ganz anderes Ballspiel. Wissen Sie, worauf Sie sich einlassen, bevor es zu spät ist.
Tatsächlich ist dies ein Schulden-gegen-„Lebens“-Equity-Swap, und es wird keine sehr lustige Blase sein, wenn sie platzt.