あなたの中小企業のためのエンジェル投資家とベンチャーキャピタリスト

公開: 2023-11-09

あなたは中小企業の経営者で、エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストから資金を調達したいと考えていますが、そのプロセスに圧倒されたり怖れを感じていませんか? あなたは一人じゃない！このリソースは、資金調達の世界に不慣れで、開始方法についてのガイダンスが必要な起業家向けに設計されています。専門家の講演者が、投資家に売り込む方法、資金調達プロセス中に何が予想されるか、潜在的な投資家をどこで見つけるかについて概要を説明します。複雑な概念を理解しやすい用語に分解し、成功するピッチを作成し、デューデリジェンスのプロセスをナビゲートするための実践的なヒントを提供します。

エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストを中小企業に引き付けるために何が必要かを学び、成功に役立つ実践的なアドバイスと実行可能な手順を受け取り、エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストからの資金調達を求めることがあなたのビジネスにとって正しい行動であるかどうかを判断してください。

専門家に会う

ディアナ・ハミルトン

連続起業家であり、認定投資家でもあるディアナハミルトンは、Circle One, Inc. の創設者兼 CEO です。受賞歴のある消費者製品マーケティングおよびマルチフォーマット印刷会社の立ち上げに成功し、2012 年に歴史的な買収と撤退を経験しました。ディアナの情熱なぜなら、この取引の技術が彼女に影響を与え、Circle One, Inc. を持株会社として再組織したからです。フォーチュン 1000 企業での豊富な経験を持つディアナは、財務と経営管理の修士号を二重に取得するという素晴らしい学歴を誇っています。彼女はまた、Fearless Foundation や Silence the Shame Foundation など、いくつかの理事会でも影響力のある地位を占めています。ビジネスと社会奉仕に対する彼女の模範的な貢献は、全米黒人 MBA 協会やダイバーシティマガジンの 50 歳未満の企業経営者トップ 50 からの賞など、数多くの賞を受賞しています。

サム・シュガーマン

Sam Sugarman は、Fearless Fund のアソシエイトであり、投資デューデリジェンスに重点を置き、ポートフォリオ企業をサポートし、Fearless Fund の資金調達活動を共同管理しています。サムは、ヘルスケアおよび再構築セクターにわたる投資銀行業務に 2 年間勤務し、プライベートエクイティファンドにも 2 年間勤務し、ハミルトンレーンで共同投資を行いました。これらの経験を積む前に、サムはベンチャーキャピタル、投資銀行業務、フォーチュン 500 企業およびスタートアップテクノロジー企業でインターンシップを修了しました。サムはブランダイス大学に通い、経済学と心理学を専攻しました。

株式投資とは何ですか?またその仕組みは何ですか?

ビジネスを楽しむには、助成金による資金調達、負債による資金調達、株式による資金調達という 3 つの主な方法があります。

助成金は返済する必要がなく、ビジネス所有権の一部を占めることのない資本の一種です。中小企業助成金プログラムにはさまざまな種類があり、その中には AOF が提供するものもあります。

負債による資金調達は、従来のローンと同様に、多くの場合利子を付けて返済する必要がある資金調達のタイプです。

株式による資金調達は、直接返済する必要のない融資の一種ですが、ビジネスに資本を提供する代わりに、資金提供者にビジネスの部分的な所有権（利益の株式を含む）を与えます。株式による資金調達には、エンジェル投資家とベンチャーキャピタリスト (VC) という 2 つの主なタイプの資金提供者がいます。

エンジェル投資家: 通常、初期段階で株式または部分所有権と引き換えに 1 万ドルから 10 万ドルの小切手を使ってビジネスに投資します。エンジェル投資家は自分のお金をビジネスに投資します。
ベンチャーキャピタリスト: VC は、個人や機関から提供された資金を管理します。 VC はこれらの資金を使用して、成長を目指すより確立されたビジネスに投資します。彼らは通常、株式または部分所有権と引き換えに 10 万ドルから 50 万ドル (またはそれ以上) を投資します。

エンジェル投資家もベンチャーキャピタリストも、あなたのビジネスへの投資から金銭的な利益を期待しています。

株式投資の種類

プレシード: これは、企業が調達する最初の機関投資家ラウンドです。これは通常、チームと、完成して市場に投入される間近のプロトタイプ製品を持っている企業に当てはまります。
シード: この資金は通常、すでに収益を上げており、製品を市場で販売しているときに得られます。シードファンディングは、市場シェアを拡大する準備ができている企業によってよく使用されます。
シリーズ A - このタイプの株式投資は、非常に確立された企業を対象としています。通常、これらのビジネスは毎年数千万ドルの収益を生み出しています。シリーズ A の資金調達は通常、確立されたビジネスが急速に成長するのを支援するために使用されます。

投資家は通常どれくらいの所有権を持っていますか?

金額は特定の投資家と交渉可能です。それは、あなたが生み出している収益の額と比較して、彼らがあなたのビジネスに投資している金額によって異なります。投資家にとって所有権比率は 10 ～ 30% が標準です。専門家は、15～20%の所有権シェアが最適なスポットであると推奨しています。

エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストは中小企業に何を求めているのでしょうか?

市場の可能性: 市場の競争力はどれくらいですか?
市場の牽引力: あなたの市場は市場でどれくらいのシェアまたは牽引力を持っていますか(または潜在的に持っている可能性があります)?
財務の安定性: 会社は儲かっているでしょうか? どれくらいの頻度で、どれくらい定期的に？
成長の可能性: あなたのビジネスが成長し、拡大する可能性はどの程度ありますか? ビジネスはどの程度成功する可能性がありますか?
顧客ベース: このビジネスには強固で確立された顧客ベースがありますか?
知的財産: その企業は、著作権、企業秘密、商標、特許など、保護された独自の知的財産を持っていますか?
事業計画: ビジネスには、成長への明確な道筋を備えた、定期的に更新される堅固な事業計画がありますか?
チーム: 強いチームはありますか? 彼らは関連する経験を持っていますか?
出口戦略: あなたが取り組んでいる明確な出口戦略はありますか?
開発ロードマップ: 今後 1 年以上にわたって新しい事業分野 (機能、製品、またはサービス) を開発する計画は何ですか?

潜在的なアングル投資家やベンチャーキャピタリストをどのように見つけますか?

始めたばかりのとき、あなたのビジネスに投資したいエンジェル投資家やVCを見つけるのは非常に難しいと感じるかもしれません。専門家は、次のリソースから始めることを推奨しています。

New Voices Foundation や Fearless Fund などのインキュベーターやアクセラレータが出発点として適しています。 Tech Stars などのピッチコンテストを活用しましょう。多くの場合、審査員自身が投資家です。
スタートエンジンなどのクラウドファンディングプラットフォーム
地元の大学（その多くには起業家精神センターがある）
起業家精神全般に焦点を当てた地元のグループ

プロのヒント: さまざまな組織に連絡して、ニーズに適しているかどうかを判断してください。たとえその人が適切ではないとしても、適切な人物や組織を紹介してもらえるかどうか尋ねてください。ほとんどの組織は喜んで紹介をしてくれます。

デューデリジェンスのプロセスはどのようなものですか?

潜在的な投資家ごとに異なる方法でデューデリジェンスのプロセスを経ます。デューデリジェンスプロセスの一環として、投資家はあなたのビジネスが彼らの投資や専門知識に適しているかどうかを判断するために取り組んでいます。彼らはあなたのビジネスへの投資に伴う可能性のあるリスクを理解したいと考えています。潜在的な投資家は通常、財務書類、事業計画、法的書類、製品情報を検討します。

エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストと交渉する際にすべきこと、してはいけないことは何ですか?

テーブルの相手側のニーズを理解して交渉に臨んでください。投資家は通常、お金を稼ぐために存在していることを理解してください。
自信を持ってください。あなたのビジネスと製品の価値を知りましょう。
過信しないでください。交渉は双方向で行われるため、学び、理解し、妥協する準備をして経験に臨むことが最善です。
ぜひ「ノー」の力を使ってください。すべての取引が最良の取引であるわけではありません。取引をしようとあまり必死にならないでください。取引が適切でない場合は、進んで立ち去るようにしてください。
感情で決断しないでください。経営者は自分のビジネスに個人的に執着していることが多く、ビジネス上の意思決定から感情を取り除くことが難しい場合があることを私たちは知っています。直感に耳を傾けてください。ただし、潜在的な投資家と交渉するときは、感情ではなく論理を使用して意思決定を下すようにしてください。
交渉する前に、法的および財務上のアドバイスを求めてください。すべての法的書類は弁護士によって審査される必要があります。交渉に向けての知識が多ければ多いほど、長期的には有利になります。

将来の資金調達の機会に備えてビジネスをどのように準備すればよいでしょうか?

今は投資家から資金を調達する準備ができていなくても大丈夫です。それがあなたの目標である場合、将来の投資家からの資金調達の機会に備えてビジネスを準備するために実行できる手順があります。

しっかりとした事業計画を立ててください。自分のビジネスに情熱を注ぐのは素晴らしいことですが、長期的にビジネスを導くための正式な計画を立てることも重要です。
強力なチームを構築し、組織を発展させます。ビジネスの成長を支援するために適切な人材を配置します。チームメンバーがビジネスの成長に合わせてサポートし、導くために必要な経験とスキルを持っていることを確認します。
ビジネスの価値を理解します。強力な基盤を持って交渉に臨むことができるように、自分のビジネスの価値を理解してください。
強力な顧客ベースを開発します。投資家は、あなたのビジネスが現在成功しており、長期的に成功し続ける可能性が高いことを知りたいと考えています。強力な顧客ベースは、ビジネスの成功を評価するための重要な方法です。
市場の認知度を高めます。ターゲット市場を開拓し、市場に対する潜在的な変化についての認識を示します。市場の変化に随時対応できるように準備してください。
ビジネスが実際に拡張可能であることを実証します。ビジネスがどのように拡大できるかを示す、堅実な成長計画または事業計画を策定します。
実証済みの文書化された成功記録を維持します。財務諸表、新製品の発売、販売データなど、過去の成功を裏付ける文書を必ず用意してください。
知的財産を保護します。あなたのビジネスに成功につながる斬新でユニークな要素がある場合は、知的財産が法的に保護されていることを確認してください。
出口戦略。ビジネスを始めるときは、成功するビジネス戦略を構築するために、最終目的を念頭に置いて開始する必要があります。あなたにとってそのビジネスの最終目標は何ですか? 売りたいですか？公開しますか? それを維持したいですか？それらの目標に向かって努力できるように、自分がどこに向かっているのかを知る必要があります。
顧問団を拡大しましょう。ビジネスの成功を支援するチームを必ず配置してください。

投資家はピッチ中に何を評価しているのでしょうか?

投資家にビジネスを売り込むとき、投資家は通常、次のことを理解しようとしています。

御社の製品とビジネスモデルは何ですか?
あなたの製品は市場でどのようなニーズを解決していますか?
市場機会はどれくらいですか?
市場でこのニーズに対応しているのは他に誰でしょうか? 競争相手は誰ですか?
あなたの製品やサービスは競合他社とどのように異なりますか?
あなたのビジネスは持続可能ですか?
潜在的な投資家があなたとあなたのチームを信頼する必要があるのはなぜでしょうか?

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