FTXクラッシュ後の教訓と専門家の意見
公開: 2022-12-09まだ比較的新しく、規制されていない金融業界で手っ取り早くお金を稼ぐことになると、FTX の暴落は「タダで食べられるものはない」ということをはっきりと思い出させてくれます。
暗号産業は生き残れるか? 専門家の意見
アナリストは、激動の数か月が経過した後、多くの危険な活動がすでにシステムから追い出されていることを観察しています。
しかし、恐れを抱いた投資家が仮想通貨市場から資産を引き揚げると、さらなる苦痛が生じる可能性があります。 JPモルガンは、ビットコインが現在の価格から22%下落し、13,000ドルまで下落する可能性があると見積もっています。 Fok によると、デジタルコインは 10,000 ドルを下回る可能性があり、2020 年以来の低水準です。
このような環境では、特に幅広い経済的背景に関する懸念がリスクの高い資産への関心を低下させ続ける場合、「仮想通貨の冬」は悪化する可能性があります。
Sei Labs の Jog 氏は、 「短期的には、これは仮想通貨業界にとって悪いことになるだろう」と述べたが、それが「物事を終わらせる」とは考えておらず、彼の会社への関心が高まることを望んでいる。より透明で分散型の暗号交換を確立することについて。
Fok氏によると、FTXの暴落は機関投資家を仮想通貨業界から遠ざけるだろうという。 エキサイティングなアイデアに取り組み続ける人もいますが、この分野の約束に対する信頼を回復するには何年もかかるかもしれません。
また、規制を強化するよう当局に促すことはほぼ確実であり、パージを通過する仮想通貨企業の費用が増加します。
UBSの外国為替戦略および仮想通貨調査の責任者であるジェームズ・マルコム氏は、「いかなる種類の金融企業にも広範な規制が必要であるという見方を強めている」と述べた。 「おそらく2024年までに、世界全体がよりまとまりがあり、完全に見えるようになるでしょう。」
米国証券取引委員会のゲイリー・ゲンスラー氏は木曜日にCNBCで、仮想通貨市場は規制されているが、投資家は「より多くの保護を必要としている。 Wall Street Journal によると、SEC と米国司法省は FTX を調査しています。 （司法省はコメントを控えた。）
Binance の Zhao 氏は、インドネシアでの会議 (2022 年 11 月) で、2008 年の金融危機は現在起きていることの「おそらく良い類似物」であると述べました。
「私たちは数年後退しました」と彼は言いました。 「規制当局は、当然のことながら、この業界をより厳しく精査するでしょう。正直に言うと、これはおそらく良いことです。」
FTXのメルトダウンは、仮想通貨投資家に4つのことを教えた
- 1.暗号資産の場所に関連する危険性を理解する
CFP でロサンゼルスの Foundry Financial の CEO である Kevin Lum は、若い投資家と協力しており、彼の顧客の半数近くが何らかの形で暗号通貨を所有していると主張しています。
彼は、顧客がエクスポージャーを制限すべきだとは考えていませんが、デジタル通貨が保管されている場所と、そこに資産を保持することの危険性を理解する必要があると考えています.
「FTXの崩壊は、フィデリティのような伝統的な金融会社が暗号空間に参入するのに良い結果をもたらすと思います。彼らは一定レベルの信頼を持っているからです。」
フィデリティ・インベストメンツは今月初め、投資家がビットコインとイーサリアムを購入して取引できるようにする、手数料無料の仮想通貨商品を導入する計画を明らかにした。
FTXの大失敗はまた、コールドストレージやデジタルマネーをオフラインにして攻撃に対する脆弱性を軽減することへの関心を再燃させました. ただし、この変更により、資産の流動性が低下し、迅速に売却することがより困難になります。
- 2. 多様化は「常に重要」
専門家は、株式、暗号通貨、またはその他の資産のいずれであっても、単一の保有の大部分が有害である可能性があると警告しています.
「多様化は常に重要です。
「FTXであろうとなかろうと、仮想通貨への配分が非常に多かった個人にとって、今年の仮想通貨価格の暴落は、投資クラスを多様化することの重要性を痛感させるものでした」と彼は言いました。
ビットコインの価格は、2021 年 11 月に史上最高の 68,000 ドルに達して以来、4 分の 3 以上下落し、11 月 17 日の時点で 17,000 ドルを下回っています。
「[FTX]の崩壊は、仮想通貨取引所であろうと、より伝統的なビジネスであろうと、個々の企業が困難な時期に倒産する可能性があるという教訓になるはずです」と、CFPであり、ニューヨークのウェルススパイア・アドバイザーズのバイスプレジデントであるケビン・ブレイディは述べています。
ポートフォリオの配分に関しては、単一の資産の 5% が「実質的」になり、10% が「非常に集中」していると彼は考えています。 もちろん、特定の投資家は緩和条件に直面する可能性があります。
「金融資産が本質的に投機的であっても、十分に分散されたポートフォリオで役割を果たす可能性があります」とUlin & Co.のUlin氏は述べています。
- 3. 仮想通貨規制の強化は避けられない
ビットコインがどのように分類され、規制されるべきかについての継続的な議論は、FTXの大失敗の余波で過熱しています。
ワイオミング州共和党のシンシア・ラミス上院議員とワイオミング州のキルステン・ギリブランド上院議員は、デジタル通貨の規制構造を作成する法案を6月に提案し、資産の大部分を金などの商品先物取引委員会によって規制される商品として指定しました。またはオイル。
専門家によると、FTX の崩壊はこれらの議論を早める可能性があり、将来の勧告のスケジュールを早める可能性があります。 ワシントンのデランシー・ウェルス・マネジメントの創設者であるＣＦＰのアイボリー・ジョンソン氏は、「ルールが明らかになると思います。 「そして、これらの貧弱なビジネスモデルは消えていくと信じています。」
カリフォルニア州民主党のマキシン・ウォーターズ議員とノースカロライナ州共和党のパトリック・マクヘンリー議員は、水曜日に下院金融サービス委員会の議長を務め、12月にFTXの終焉を調査する超党派の公聴会の準備を発表しました。
議会は政府機関がビットコインをどのように規制するかを最終的に決定しますが、証券取引委員会のゲイリー・ゲンスラー委員長はより厳しい規制を提唱しています。 「投資家はこの業界でより強力な保護を必要としています」と彼は 11 月 10 日に CNBC の「Squawk Box」で述べました。
- 4.暗号通貨の取引記録のバックアップを作成する
専門家は、デジタルマネーをどこに保管しているかに関係なく、取引履歴を定期的にダウンロードすることを推奨しています。
税理士、CPA、Gordon Law Group の責任者である Andrew Gordon 氏によると、仮想通貨税の最も困難な側面の 1 つは、報告書類の収集です。 また、取引所が廃業した場合でも、納税申告書を準備するために記録が必要になると彼は言います。 「 2 週間前、FTX がこのような状況になるとは誰も想像していませんでした」と Gordon 氏は付け加えました。
さらに、年間を通じて追跡することで、収益と損失をより明確に把握できるため、税損失の収穫などの戦術で請求書を簡単に削減できます. 「納税時期に関しては、より良い立場に立つことができます」と彼は言います。
結論と結果は何ですか？
FTX の急速な終焉と、仮想通貨取引所がライバルの Binance に自らを売り込もうとして失敗したことは、野生の規制されていない仮想通貨市場で安全な企業が存在しないことを示しています。
ＪＰモルガンのアナリストは今週、投資家向けリポートで「仮想通貨のエコシステムでは、資本が少なくレバレッジが大きい企業を救済できる、より強固なバランスシートを持つ企業の数が減少している」と指摘。
FTX の死亡により、さらなる犠牲者が出る可能性があります。 現時点では、誰が影響を受けているかを特定することは困難ですが、確実な波及効果があります。
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最も人気のある 2 つの仮想通貨であるビットコインとイーサは、先週、その価値の 20% 以上を失いました。 ソラナデジタルコインの価格も、バンクマントレーディングのフリードの事業であるアラメダリサーチが大規模な株式を保有しているというニュースを受けて急落しました。 通貨を保管するための安全な場所となることを目的としたステーブルコインであるテザーは、米ドルとの1対1のペッグを失った. 仮想通貨レンディング会社のBlockFiは、顧客の出金停止を発表しました。
FTXが下落した場合、業界は短期的に圧力を受けます。 ただし、暗号通貨とブロックチェーンのセクターは、長期的には成長し続けるでしょう。 最後に、これは業界が成長し、試行錯誤を通じて学ぶチャンスです。