22 億ドルの損失で、孫正義氏は約 1080 億ドルのソフトバンク ビジョン ファンド 2 について不確かである
公開: 2020-02-13SoftBank は，WeWork と Uber の未実現損失が損失の大幅な増加の原因であると非難した
FY19 の第 2 四半期と第 1 四半期では、インドのホスピタリティ ユニコーン OYO が同社の救いでした
ソフトバンクはまた、ポートフォリオ企業のための新しいガバナンス基準を導入しました
Masayoshi Son 率いる SoftBank は，その "悪い" 投資決定が 2019 年度に 2 度目の巨額の四半期財務損失につながるのを見た. 日本のコングロマリットは、2019 年度第 2 四半期にポートフォリオの総合評価損を認識した後、2019 年度第 3 四半期に大きな損失を記録しました。
日本のコングロマリットは、2019 年度第 3 四半期の財務プレゼンテーションで、ビジョン ファンドおよびその他の SBIA が管理するファンドが、この四半期に 2,250 億円 (22 億ドル) の営業損失を報告したと述べました。
2019 年 12 月 31 日に終了した 9 か月間で、同社は SoftBank Vision Fund が保有する投資から 72.7 億円 (66 億ドル) の評価損があったと述べた。 全体として、SoftBank は 2019 年 12 月に終了した 3 か月間で 25 億 9000 万円 (2360 万ドル) の営業利益を報告し、前年比で 99% 減少した。
FY19 の第 2 四半期と第 1 四半期では、インドのホスピタリティ ユニコーン OYO が同社の救いでした。 2019 年度第 1 四半期、ソフトバンク ビジョン ファンドは、ホスピタリティ大手の OYO とその関連会社の公正価値の上昇に基づいて、投資の評価額で 38.6 億ドル (4,085 億円) の未実現利益を記録しました。 同様に、2019 年度第 2 四半期には、投資の売却による実現利益は 3 億 1,920 万ドルでしたが、OYO とその関連会社を含む 25 の投資の公正価値の上昇により、投資の評価による未実現利益は 54 億ドルでした。
第 2 四半期の結果を発表した後、グループ チーフの孫正義は、「これは、創業以来最大の四半期損失です。 私の投資決定は、多くの点で貧弱でした。 私は彼らを深く後悔しています。」
ソフトバンク・ビジョン・ファンド2への影響
SoftBank Vision Fund は 2017 年に設立され、総額 1,000 億ドルの資金を調達しました。 このビジョン ファンドのほとんどは、サウジアラビアとアブダビから調達されました。 全体として、同社はこれまでに約 100 億ドルをインドのスタートアップに投資しています。
Vision Fund 2 の場合、日本のコングロマリットは、最も可能性を示すスタートアップに投資することで、新時代のテクノロジーを加速するイニシアチブを継続したいと考えています。 ソフトバンク・ビジョン・ファンドは、投資家と締結した了解覚書 (MoU) に基づいて、ファンドの規模が 1,080 億ドルに達すると予想していますが、これはますます困難になっています。
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最近、SoftBank が 2 番目のファンドに必要な 1,080 億ドルのコーパスの半分を調達できる可能性があるという報告が表面化した。 報告書は、台湾や日本の保険会社、ゴールドマン・サックス、スタンダード・チャータードなどの小規模な投資家が今年投資する可能性は低いと指摘しています。
Softbank の最大の投資家であるサウジアラビアの Public Investment Fund (PIF) とアブダビの国営ファンド Mubadala Investment Co も財布のひもを締めています。 どちらの投資家も SoftBank に，ファンド II に投資する現金はファンド I からの利益としてもたらされなければならないと語った.
現在、Masayoshi Son は、1,080 億ドルの達成が難しくなる可能性があることを認めています。 決算説明会で Son は，ファンドの最近の業績不振と赤字が 2 番目のファンドの潜在的な投資家を不安にさせていると指摘した。
「WeWork の IPO の失敗と Uber の株価の下落は、SoftBank Vision Fund 2 の潜在的な投資家の間で懸念を引き起こしている」と Son は語った。 「現時点では、多くの人々に懸念と不安を引き起こしているため、次のファンドのサイズはもう少し小さくする必要があると思います」と彼は付け加えました。
SoftBank の最高経営責任者はまた、「ポートフォリオのほぼ 30 社が投資で利益を記録し、非上場企業を含めて 30 社ほどの企業が投資で損失を記録した」と述べた。
SoftBank の悲惨な 2019 年
SoftBank の 2019 年は波乱に満ちたものだった. Uber, Wag, Slack, WeWork などの主要な投資先の IPO に照準を合わせていたが、これらの計画に関しては大きな挫折を味わった。 Uber、Wag、Slack の上場は壊滅的なものでしたが、最大の打撃は WeWork の上場失敗でした。
コワーキング会社は 2019 年 8 月に IPO の草案を提出していたが、その詳細は投資家にコーポレート ガバナンスと不動産管理に警戒を促し、テクノロジーにはほとんど重点を置いていなかった。 . 多くのやり取りの後、会社の創設者兼 CEO である Adam Neumann は、価値の侵食の後、SoftBank が会社を救済したため、撤退しなければなりませんでした。
WeWork の惨事以来，Son は投資先企業に対し，上場に目を向ける前に，経済に焦点を当てて黒字化するよう促してきた。
これをさらに進めるために、同社は、取締役会の構成、創業者および経営者の権利、株主の権利、潜在的な利益相反の軽減など、コーポレートガバナンスの側面をカバーするポートフォリオ企業向けの新しいガバナンス基準を導入していると述べました。 新しい規則は、ソフトバンクのポートフォリオ企業で「価値創造と流動性を強化」します。
「これらの措置は、投資家と投資先企業の最善の利益にかなうものであり、ソフトバンク グループが世界中の投資に対して規律あるアプローチを取り、グループ全体の既存のガバナンスの取り組みを強化することを確実にするものです。」