12 opciones para la financiación inicial en la India
Publicado: 2022-02-14El ecosistema de financiación de empresas emergentes ha evolucionado más allá de los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo
Las startups pueden recaudar fondos de diferentes tipos de inversores y plataformas según sus necesidades y etapa
En este artículo, discutiremos 12 opciones de financiamiento para startups
El ecosistema de startups indio ha recorrido un largo camino, con muchas startups tecnológicas que cotizan en bolsa y casi 42 empresas se convierten en unicornios en 2021. Según el Informe de financiación de startups tecnológicas indias 2021 de Inc42 , las startups indias recaudaron 42.000 millones de dólares en financiación a través de 1583 acuerdos en 2021 y 2487 inversores únicos participaron en la financiación inicial. Una gran parte de la financiación se destinó al segmento de software como servicio (SaaS), comercio electrónico, fintech y servicios al consumidor.
En general, entre 2014 y el 31 de enero de 2022, las nuevas empresas indias han recaudado cerca de 116.000 millones de dólares en financiación.
Todo comienza con el arranque. A medida que crece el negocio, necesita fondos para operaciones, expansión, marketing, producción. Dependiendo de la etapa en la que se encuentre su empresa y su capacidad para generar rendimientos, buscará financiación semilla de inversionistas ángeles, luego pasará a los capitalistas de riesgo y luego lanzará una oferta pública inicial (OPI) .
Hay tres tipos de financiación inicial: financiación de capital, financiación de deuda y subvenciones del gobierno. Cada opción de financiación tiene sus pros y sus contras. Por ejemplo, la financiación de capital no tiene presión de reembolso, pero debe dejar de lado una participación en su empresa, lo que la convierte en la forma de financiación más cara.
El ecosistema de financiación de empresas emergentes ha evolucionado más allá de los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo. Las nuevas empresas pueden recaudar fondos de diferentes tipos de inversores y plataformas según sus necesidades y etapa. En este artículo, discutiremos 12 opciones de financiación para nuevas empresas.
12 opciones de financiación para startups indias
Inversores angelicales
Los inversionistas ángeles son inversionistas individuales o una red de personas con conexiones familiares o una rica experiencia. La mayoría de ellos son empresarios experimentados que han pasado por el proceso de iniciar un negocio. Entienden los puntos débiles y las oportunidades.
Estos inversores tienen excedentes de efectivo que están dispuestos a arriesgar en su empresa en la etapa inicial . Antes de invertir, examinan la puesta en marcha, investigan y ven cuánto ha invertido el fundador. Una vez que están convencidos, le brindan financiamiento a cambio de deuda convertible o propiedad de acciones en su inicio.
Los inversores ángeles actúan como mentores de los jóvenes emprendedores. Pero invierten una cantidad menor que los capitalistas de riesgo y esperan mayores rendimientos. Algunos inversores individuales populares Kunal Shah, Rajan Anandan, Ritesh Malik.
Redes y plataformas de ángeles
Angel Networks & Platforms es donde los inversores ángeles juntan sus fondos para invertir en nuevas empresas. Como operan como grupo, estos inversores pueden proporcionar fondos más grandes y riesgos de cobertura. La plataforma obtiene la propiedad accionaria de la puesta en marcha y se benefician si la puesta en marcha prospera.
Algunas plataformas populares son AngelList, Venture Catalysts, LetsVenture.
Fondos de Capital de Riesgo
Los fondos de capital de riesgo son una institución cuyo negocio es proporcionar capital a nuevas empresas prometedoras. Este punto es donde la financiación inicial pasa al siguiente nivel. Como los fondos de capital de riesgo son una institución, proporcionan grandes cantidades de capital a una empresa para su crecimiento y expansión y supervisan su progreso para garantizar que su inversión genere un desarrollo sostenible.
Los fondos de capital de riesgo obtienen acciones o instrumentos vinculados a acciones de nuevas empresas a cambio de la financiación. Abandonan la empresa cuando lanza una oferta pública inicial o es adquirida.
Micro VC
Una rama del capital de riesgo son los micro VC, con un tamaño de fondo menor de alrededor de $ 60 Mn - $ 70 Mn. Los Micro VC invierten en nuevas empresas en etapa de idea y obtienen una participación accionaria a cambio.
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Capital de riesgo corporativo
Otra rama de VC es Corporate Venture Capital (CVC) . Las CVC son grandes multinacionales que invierten fondos corporativos en nuevas empresas pequeñas e innovadoras, ya sea por tecnología, grupo de talentos o para adquirir un mercado objetivo.
Los CVC brindan a las nuevas empresas recursos como experiencia en marketing, dirección estratégica o una línea de crédito. Estar asociado con grandes nombres da un impulso a las nuevas empresas.
CVC proporciona fondos a cambio de una participación accionaria en la puesta en marcha. Entre los CVC indios se encuentran Mahindra Partners, Reliance Ventures y Times Group's Brand Capital.
Fondos de deuda de riesgo
La equidad es una fuente costosa de financiamiento para las nuevas empresas. Por lo tanto, las corporaciones financieras no bancarias (NBFC) ofrecen un esquema híbrido llamado fondos de deuda de riesgo que brindan financiamiento de deuda a nuevas empresas respaldadas por VC. Los préstamos bancarios o el capital social no son una opción de financiación viable cuando una startup se está expandiendo y necesita capital de trabajo.
Los fondos de deuda de riesgo le prestan dinero a cambio de obligaciones no convertibles (NCD) y warrants sobre acciones. Alteria Capital y Trifecta Capital son algunos jugadores que brindan financiamiento de deuda de riesgo a nuevas empresas indias.
Subvenciones y fondos del gobierno
La financiación de las nuevas empresas indias fue más allá de los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo en 2016, cuando el gobierno de la India lanzó el programa 'Startup India' . El programa ofrece subvenciones, como un reembolso del 80 % en los costos de las patentes y la exención del impuesto sobre la renta durante los tres primeros años, a las nuevas empresas registradas en el marco del programa.
El gobierno desembolsa los fondos como préstamos a través del Programa de Fondo de Fondos del Banco de Desarrollo de Pequeñas Industrias de la India (SIDBI). El esquema invierte en capital de riesgo y fondos de inversión alternativos (AIF) que invierten en nuevas empresas. El año pasado, el gobierno también lanzó el esquema Startup India Seed Fund que brinda apoyo financiero a las nuevas empresas en etapa inicial.
Para el año en curso, el gobierno ha asignado INR 1,000 Cr para el Fondo de Fondos para Startups e INR 283.5 Cr para el Esquema de Fondo Semilla de Startup India (SISFS).
Aceleradores e incubadoras
Si bien todas las opciones de financiación anteriores son para nuevas empresas que ya están haciendo negocios, las incubadoras y aceleradoras son como escuelas preparatorias para nuevas empresas. Estos programas tienen una duración de cuatro a ocho meses, donde brindan a los propietarios de negocios financiamiento y una plataforma para conectarse con inversores, mentores y otras empresas emergentes.
Los aceleradores e incubadoras generalmente se encuentran en las principales ciudades y toman una participación accionaria a cambio del programa. Estos programas están a cargo de entidades individuales o son parte de grandes corporaciones o grandes empresas tecnológicas.
Algunos de los programas aceleradores populares para las nuevas empresas indias incluyen Y Combinator, GSF Accelerator, Microsoft Accelerator, Google Launchpad Accelerator, JioGenNext, entre otros.
Oficinas familiares
Otro financiamiento emergente para las nuevas empresas indias son las oficinas familiares. India tiene una historia de empresas familiares que transmiten su riqueza a la siguiente generación. Los ejemplos incluyen a Azim Premji de Wipro, Anirudh Damani de K. Damani Group y Gaurav Burman de Burman Family Office (inversionista en Dabur India). Esta próxima generación busca romper el estereotipo e invertir en diferentes caminos.
Las oficinas familiares son más pacientes que los inversionistas ángeles y brindan a las nuevas empresas más tiempo, dinero y recursos para hacer crecer sus negocios. Pero el truco es acercarse a la family office correcta. India tiene más de 140 oficinas familiares que han invertido mucho en el espacio de inicio indio. Han estado involucrados de manera proactiva en más de 50 acuerdos de este tipo cada año desde 2015, según un informe de Praxis Global Alliance y 256 Network. El informe predice además que se espera que las Family Offices indias contribuyan con el 30 % de los 100.000 millones de dólares estimados que recaudarán las nuevas empresas indias para 2025.
Bancos
En medio de todas las nuevas opciones de financiación para las nuevas empresas indias, todavía existe la opción de financiación convencional de los préstamos bancarios. Los bancos ofrecen diferentes tipos de préstamos para diferentes necesidades comerciales, como préstamos para equipos, préstamos para empresas emergentes y préstamos para capital de trabajo, cada uno con diferentes términos. Hay un préstamo para todas las etapas del negocio.
Para una puesta en marcha en etapa de idea, los bancos requieren garantías más altas, generalmente con otras fuentes de ingresos. Fullerton India y Omozing.com son bancos populares y NBFC que ofrecen préstamos a nuevas empresas indias.
Recaudación de fondos
Otra opción de financiación menos popular para las empresas emergentes es el crowdfunding. Varios inversores minoristas que buscan opciones de inversión alternativas se reúnen en una plataforma, hojean el modelo de negocio e invierten en la puesta en marcha de su elección. Cada inversionista invierte una cantidad fija (préstamos entre pares) en una idea de negocio con la esperanza de obtener un mayor interés.
También existe el crowdfunding de capital, pero su legalidad en India es cuestionable. El crowdfunding es propenso a controversias y estafas. SEBI advierte contra las plataformas digitales de crowdfunding no registradas.
Algunas de las plataformas de financiación colectiva notables para nuevas empresas incluyen Indiegogo, SeedInvest Technology, Mightycause, StartEngine, GoFundMe, Patreon, GripInvest, ImpactGuru.
Financiamiento basado en ingresos
El financiamiento basado en los ingresos permite que una startup obtenga sus ingresos futuros por adelantado para que pueda implementarse fácilmente para gastos de inventario, publicidad y marketing. La parte de pago es flexible, ascendiendo a un porcentaje predeterminado de los ingresos que genera una empresa mes tras mes. En los últimos tiempos, India ha visto el surgimiento de varias compañías financieras basadas en ingresos que están abordando las necesidades de ingresos de las empresas.
Algunas de las compañías financieras basadas en ingresos para nuevas empresas indias incluyen Velocity, Klub, GetVantage, entre otras.
Conclusión
India se ha convertido en el tercer ecosistema de startups más grande del mundo, gracias a las diversas opciones de financiación que alientan a los propietarios de negocios. Estas opciones de financiamiento y recaudación de fondos tienen como objetivo impulsar el crecimiento del negocio.