Alteria Capital anuncia el primer cierre de un fondo de deuda de riesgo Maiden de $ 123 millones
Publicado: 2018-03-01El Venture Debt Fund también tendrá una opción Greenshoe de $30 Mn
La firma de deuda de riesgo Alteria Capital ha anunciado el primer cierre de su primer fondo de deuda de riesgo con un corpus de $ 123 Mn (INR 800 Cr). La firma ha recibido compromisos de $56,1 Mn (INR 365 Cr) para el primer cierre de Alteria Capital India Fund I. Alteria planea recaudar un total de $125 Mn con una opción green-shoe de $30 Mn adicionales.
La financiación se obtuvo de inversores institucionales y oficinas familiares, que incluyen a IndusInd Bank y una gran fundación de oficinas familiares como inversores principales del fondo. El fondo espera hacer su cierre final en el segundo semestre de 2018. La recaudación de fondos fue apoyada por Avendus Wealth para su colocación en el segmento de inversores de oficinas familiares nacionales.
El fondo promovido por Ajay Hattangdi y Vinod Murali utilizará el capital para respaldar nuevas empresas que ya han recaudado fondos de capital de riesgo y les proporcionará soluciones de deuda especializadas que son complementarias al capital social. Según afirma el fondo, está listo para cerrar sus dos primeras operaciones.
Ajay Hattangdi, cofundador y socio gerente de Alteria Capital declaró: “Este es un momento emocionante para la clase de activos de deuda de riesgo que ha madurado sustancialmente desde que presentamos el concepto en India hace más de una década. Hemos tenido la suerte de haber financiado algunas de las empresas emergentes más emocionantes e innovadoras de la India durante la última década”.
“En Alteria Capital continuaremos buscando equipos de administración excepcionales y trabajaremos con inversionistas para ayudarlos a materializar el potencial de sus ideas comerciales y su crecimiento a través de una variedad de soluciones de deuda”, agregó.
Una mirada a Alteria Capital y la deuda de riesgo en India
Ajay Hattangdi y Vinod Murali, quienes también fueron cofundadores del fondo de deuda de riesgo InnoVen Capital con sede en Mumbai, hicieron el anuncio sobre el lanzamiento del fondo de deuda en agosto del año pasado. En ese momento, se indicó que el fondo tendría un corpus de alrededor de $ 157 Mn (INR 1000 Cr). El fondo buscaba hacer el primer cierre para el primer trimestre de 2018, con el objetivo de recaudar entre el 25 % y el 50 % del corpus.
Ajay y Vinod habían lanzado anteriormente Innoven Capital junto con el fondo soberano de riqueza Temasek de Singapur. Mientras que Hattangdi fue el CEO de India en Innoven, impulsando la expansión internacional en el sudeste asiático y China; Murali fue director general adjunto de operaciones en India. Renunciaron a sus respectivos cargos en Innoven Capital en junio de 2017.
El fondo recibió el visto bueno del regulador del mercado SEBI para lanzar un fondo de $ 154.4 Mn (INR 1,000 Cr) para nuevas empresas. Alteria Capital está registrada como fondo de inversión alternativa (FIA) de categoría II. Tiene un mandato de siete años, con una posible prórroga de dos años.
El fondo se utilizará para respaldar nuevas empresas financiadas por VC en diversos sectores, incluidos consumo, tecnología, atención médica, logística, tecnología educativa y tecnología alimentaria, entre otros. La firma de deuda de riesgo se centrará principalmente en la Serie A para las empresas emergentes en etapa tardía.
Recomendado para ti:
Cómo Metaverse transformará la industria automotriz india
¿Qué significa la disposición contra la especulación para las nuevas empresas indias?
Cómo las empresas emergentes de Edtech están ayudando a la fuerza laboral de la India a mejorar y prepararse para el futuro...
Acciones tecnológicas de la nueva era esta semana: los problemas de Zomato continúan, EaseMyTrip publica...
Startups indias toman atajos en busca de financiación
La plataforma de marketing digital Logicserve obtiene fondos de INR 80 Cr, cambia de marca como LS Dig...
El fondo se enfocará en nuevas empresas en etapas tempranas y de crecimiento con cheques de hasta $ 15.39 Mn (INR 100 Cr). El fondo tiene como objetivo brindar a las nuevas empresas acceso a deuda que generalmente no está disponible a través de proveedores de deuda comerciales tradicionales.
Más allá de la deuda de riesgo, el dúo destinará menos del 10 % del fondo de Alteria Capital a pequeñas inversiones selectivas basadas en acciones (hasta $1 millón) en nuevas empresas que les han prestado deuda en el pasado.
La deuda de riesgo está emergiendo rápidamente como un reemplazo viable del financiamiento de capital en el ecosistema de inicio de la India. Brinda a las nuevas empresas la oportunidad de obtener efectivo sin diluir sus participaciones de capital. Los principales actores como OYO, Yatra.com y Swiggy han tomado la ruta de la deuda de riesgo para recaudar fondos en los últimos años.
Vinod Murali, cofundador y socio gerente de Alteria Capital , afirmó: “La deuda de riesgo es una opción de inversión alternativa interesante para los inversores, ya que proporciona un rendimiento seguro y predecible con una ventaja de capital también. La demanda de deuda de riesgo ha ido en constante aumento a medida que más emprendedores han experimentado el producto y es aplicable a varios usos finales como capital de trabajo, gastos de capital, financiación de adquisiciones y otras situaciones especiales. Estamos a punto de finalizar nuestras dos primeras inversiones de deuda que esperamos consumar a fines de marzo”.
Vinod le dijo a Inc42 que tiene la intención de financiar entre 80 y 100 empresas durante los próximos tres o cuatro años.
Justo ayer, se informó que Lok Capital, un fondo de inversión de impacto enfocado en la India, está en conversaciones para recaudar un fondo de deuda de $ 50 Mn (INR 325 Cr) .
De manera similar, en la segunda semana de octubre, IvyCap Ventures, con sede en Mumbai, anunció planes para lanzar un fondo de deuda de riesgo de $ 76,5 millones (INR 500 Cr). Este sería el tercer fondo de la firma de VC.
Un mes después, el fondo de capital de riesgo con sede en Bombay, Unicorn India Ventures, anunció el lanzamiento de su segundo fondo, un fondo de deuda de riesgo con un capital de 92,3 millones de dólares (INR 600 Cr). El fondo está programado para su primer cierre en marzo de 2018.
Además de los mencionados anteriormente, existen otros jugadores de deuda de riesgo como Trifecta Capital. Con un corpus propuesto de $78,5 Mn (INR 500 Cr), Trifecta Capital ha respaldado a BigBasket, Rivigo, Urban Ladder, UrbanClap e IdeaForge, entre otros.
En los primeros dos meses de este año, Furlenco, una empresa emergente de alquiler de muebles en línea con sede en Bangalore, y Lendingkart, una empresa emergente de préstamos para pymes con sede en Ahmedabad, también optaron por la deuda de riesgo. Por lo tanto, con su fondo de deuda de riesgo aprobado por SEBI, Alteria Capital intentará aprovechar esta creciente necesidad de deuda de riesgo en el ecosistema indio de empresas emergentes.