Inversores ángeles y capitalistas de riesgo para su pequeña empresa

¿Es usted propietario de una pequeña empresa y busca recaudar fondos de inversores ángeles o capitalistas de riesgo, pero se siente abrumado o intimidado por el proceso? ¡No estás solo! Este recurso está diseñado para emprendedores que son nuevos en el mundo de la financiación y necesitan orientación sobre cómo empezar. Los oradores expertos brindan una descripción general de alto nivel sobre cómo presentar a los inversionistas, qué esperar durante el proceso de recaudación de fondos y dónde encontrar inversionistas potenciales. Dividen conceptos complejos en términos fácilmente comprensibles y brindan consejos prácticos para crear una propuesta exitosa y navegar el proceso de diligencia debida.

Aprenda lo que se necesita para atraer inversionistas ángeles y capitalistas de riesgo a su pequeña empresa, reciba consejos prácticos y pasos prácticos para ayudarlo a tener éxito y determine si buscar financiamiento de inversionistas ángeles o capitalistas de riesgo es la decisión correcta para su negocio.

Conozca a los expertos

Diana Hamilton

Deanna Hamilton, emprendedora en serie e inversora acreditada, es fundadora y directora ejecutiva de Circle One, Inc. Después del exitoso lanzamiento de su galardonada empresa de impresión multiformato y marketing de productos de consumo, que experimentó una adquisición histórica y su salida en 2012. La pasión de Deanna porque el arte del trato la influyó para reorganizar Circle One, Inc. como una sociedad de cartera. Con una gran experiencia en empresas Fortune 1000, Deanna cuenta con una formación académica impresionante con una doble maestría en Finanzas y Gestión Empresarial. También ocupa puestos influyentes en varias juntas directivas, como la Fearless Foundation y la Silence the Shame Foundation. Sus contribuciones ejemplares a los negocios y al servicio comunitario le han valido numerosos elogios, incluidos premios de la Asociación Nacional de MBA Negros y los 50 mejores ejecutivos corporativos menores de 50 años de la revista Diversity.

Sam Sugarman

Sam Sugarman es asociado de Fearless Fund y se centra en la debida diligencia de inversiones, el apoyo a las empresas de cartera y la coadministración de los esfuerzos de recaudación de fondos de Fearless Fund. Sam pasó dos años en banca de inversión en los sectores de salud y reestructuración, así como dos años en fondos de capital privado e inversiones conjuntas en Hamilton Lane. Antes de estas experiencias, Sam realizó pasantías en capital de riesgo, banca de inversión, en empresas Fortune 500 y en empresas de tecnología emergentes. Sam asistió a la Universidad Brandeis y se especializó en Economía y Psicología.

¿Qué es la inversión de capital y cómo funciona?

Hay tres formas principales de dinamizar un negocio: financiación mediante subvenciones, financiación mediante deuda y financiación mediante acciones.

La financiación mediante subvenciones es un tipo de capital que no tiene que devolver y que no requiere una parte de la propiedad de su empresa. Existen muchos tipos diferentes de programas de subvenciones para pequeñas empresas, incluidos algunos ofrecidos por la AOF.

La financiación mediante deuda es un tipo de financiación que hay que devolver, a menudo con intereses, como un préstamo tradicional.

La financiación de capital es un tipo de financiación que no tiene que devolver directamente, pero a cambio de proporcionar capital a su empresa, le otorga al financiador la propiedad parcial (incluidas las participaciones en las ganancias) de su empresa. Dentro de la financiación de acciones, existen dos tipos principales de financiadores: inversores ángeles y capitalistas de riesgo (VC).

• Inversores ángeles: normalmente invierten en empresas en las primeras etapas con cheques de entre 10.000 y 100.000 dólares a cambio de capital o propiedad parcial. Los inversores ángeles invierten su propio dinero en empresas.
• Capitalistas de riesgo: los capitalistas de riesgo administran fondos de dinero proporcionados por individuos e instituciones. Con estos fondos, los capitalistas de riesgo invierten en empresas más establecidas que buscan crecer. Por lo general, invierten entre 100.000 y 500.000 dólares (o más) a cambio de capital o propiedad parcial.

Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo esperan un retorno monetario de su inversión en su negocio.

Tipos de inversiones de capital

• Pre-seed: Esta es la primera ronda de financiación institucional que recaudará una empresa. Esto suele ser para empresas que tienen un equipo y un producto prototipo que está a punto de finalizarse y salir al mercado.
• Semilla: Esta financiación normalmente llega cuando ya estás generando ingresos y estás vendiendo tu producto en el mercado. La financiación inicial suele ser utilizada por empresas que están preparadas para aumentar su cuota de mercado.
• Serie A- Este tipo de inversión de capital es para empresas muy bien establecidas. Normalmente, estas empresas generan decenas de millones de dólares en ingresos cada año. Los fondos de Serie A generalmente se utilizan para ayudar a las empresas establecidas a crecer muy rápidamente.

¿Cuánta propiedad suelen adquirir los inversores?

El importe es negociable con su inversor particular. Depende de la cantidad de dinero que estén invirtiendo en su negocio en relación con la cantidad de ingresos que esté generando. Cualquier valor entre el 10% y el 30% de la propiedad es estándar para los inversores. Los expertos recomiendan un punto óptimo de participación de propiedad del 15-20%.

¿Qué buscan los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo en una pequeña empresa?

• Potencial de mercado: ¿Qué tan competitivo es el mercado?
• Tracción del mercado: ¿Cuánta participación o tracción tiene (o potencialmente tiene) su mercado en el mercado?
• Estabilidad financiera: ¿La empresa está ganando dinero? ¿Cuánto y con qué regularidad?
• Potencial de crecimiento: ¿Qué posibilidades hay de que su negocio pueda crecer y escalar? ¿Qué tan exitoso es probable que llegue a ser el negocio?
• Base de clientes: ¿Tiene la empresa una base de clientes sólida y bien establecida?
• Propiedad intelectual: ¿Tiene la empresa propiedad intelectual única y protegida, como derechos de autor, secreto comercial, marca registrada o patente?
• Plan de negocios: ¿Tiene la empresa un plan de negocios sólido y actualizado periódicamente con un camino claro para el crecimiento?
• Equipo: ¿Tienes un equipo fuerte? ¿Tienen experiencia relevante?
• Estrategia de salida: ¿Tiene una estrategia de salida clara en la que esté trabajando?
• Hoja de ruta de desarrollo: ¿Cuál es su plan para desarrollar nuevas líneas de negocio (características, productos o servicios) durante el próximo año o más?

¿Cómo encontrar posibles inversores o capitalistas de riesgo?

Cuando recién está comenzando, puede resultar muy difícil encontrar un inversionista ángel o un VC que quiera invertir en su negocio. Los expertos recomiendan comenzar con los siguientes recursos:

• Las incubadoras y aceleradoras como New Voices Foundation y Fearless Fund pueden ser un buen punto de partida. Aproveche las competencias de presentación, como Tech Stars. Muchas veces los jueces son los propios inversores.
• Plataformas de crowdfunding como Start Engine
• Universidades locales, muchas de las cuales tienen centros de emprendimiento.
• Grupos locales que se centran en el emprendimiento en general.

Consejo profesional: comuníquese con muchas organizaciones diferentes para determinar si son las más adecuadas para sus necesidades. Incluso si no son la persona adecuada, pregúnteles si pueden indicarle una persona u organización que sea adecuada. La mayoría de las organizaciones estarán felices de hacer una presentación.

¿Cómo es el proceso de debida diligencia?

Cada inversor potencial pasa por el proceso de diligencia debida de forma diferente. Como parte del proceso de diligencia debida, los inversores están trabajando para determinar si su negocio es adecuado para su inversión y experiencia. Quieren comprender los riesgos que podrían implicar invertir en su negocio. Los inversores potenciales normalmente revisarán sus documentos financieros, plan de negocios, documentos legales e información del producto.

¿Cuáles son los pros y contras de negociar con inversionistas ángeles y capitalistas de riesgo?

• Vaya a la negociación entendiendo las necesidades del otro lado de la mesa. Comprenda que el inversor suele estar ahí para ganar dinero.
• Tenga confianza. Conozca el valor de su negocio y sus productos.
• No te confíes demasiado. La negociación es una vía de doble sentido, por lo que es mejor afrontar la experiencia dispuesto a aprender, comprender y llegar a acuerdos.
• Utilice el poder del "no". No todas las ofertas son las mejores. No se desespere demasiado por llegar a un acuerdo. Esté dispuesto a marcharse si el trato no es el adecuado.
• No tomes decisiones emocionales. Sabemos que los dueños de negocios a menudo tienen un apego personal a su negocio, lo que puede dificultar eliminar las emociones de las decisiones comerciales. Escuche sus instintos, pero trate de tomar decisiones utilizando la lógica, no las emociones, al negociar con inversores potenciales.
• Busque asesoramiento legal y financiero antes de negociar. Todos los trámites legales deben ser revisados ​​por abogados. Cuanto más sepa al iniciar una negociación, mejor será su situación a largo plazo.

¿Cómo podemos preparar nuestra empresa para futuras oportunidades de financiación?

Está bien si no está listo para recibir financiación como inversor ahora. Si ese es su objetivo, existen pasos que puede seguir para preparar su empresa para futuras oportunidades de financiación de inversores.

• Asegúrese de tener un plan de negocios sólido. Es genial sentir pasión por tu negocio, pero también es importante tener un plan formal para guiar tu negocio a largo plazo.
• Construya un equipo fuerte y desarrolle su organización. Cuente con las personas adecuadas para ayudar a que su negocio crezca. Asegúrese de que los miembros del equipo tengan la experiencia y las habilidades necesarias para respaldar y guiar el negocio a medida que crece.
• Comprenda el valor de su negocio. Sepa el valor de su negocio para poder entablar una negociación con una base sólida.
• Desarrollar una base de clientes sólida. Los inversores quieren ver que su negocio tiene éxito actualmente y que es probable que siga teniendo éxito a largo plazo. Una base de clientes sólida es una forma clave de evaluar el éxito empresarial.
• Crear conciencia de mercado. Acceda a su mercado objetivo y muestre conocimiento de los posibles cambios en el mercado. Esté preparado para adaptarse a los cambios en el mercado a medida que ocurran.
• Demuestre que su negocio es realmente escalable. Tenga implementado un plan de negocios o de crecimiento sólido que demuestre cómo su negocio puede escalar.
• Mantener un historial de éxito demostrado y documentado. Asegúrese de tener la documentación que respalde su éxito pasado, incluidos estados financieros, lanzamientos de nuevos productos y datos de ventas.
• Proteja su propiedad intelectual. Si su empresa tiene algo novedoso y único que la hace exitosa, asegúrese de que su propiedad intelectual esté protegida legalmente.
• Estrategia de escape. Cuando inicia su negocio, debe comenzar con el fin en mente para construir una estrategia comercial exitosa. ¿Cuál es el objetivo final de ese negocio para usted? Quieres venderlo? ¿Quieres hacerlo público? ¿Quieres sostenerlo? Necesita saber hacia dónde se dirige para poder trabajar hacia esos objetivos.
• Haga crecer su junta de asesores. Asegúrese de contar con un equipo para ayudar a que su negocio tenga éxito.

¿Qué evalúan los inversores durante una presentación?

Cuando presenta su negocio a los inversores, normalmente buscan comprender:

• ¿Cuál es su producto y modelo de negocio?
• ¿Qué necesidad está resolviendo su producto en el mercado?
• ¿Qué tan grande es la oportunidad de mercado?
• ¿Quién más está abordando esta necesidad en el mercado? ¿Quién es la competencia?
• ¿En qué se diferencia su producto o servicio de la competencia?
• ¿Es su negocio sostenible?
• ¿Por qué un inversor potencial debería confiar en usted y su equipo?

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