Digital ROSCA — El chico nuevo en el bloque
Publicado: 2020-04-12Las Cajas de Ahorro y Crédito Rotatorio (ROSCA) son instrumentos financieros en los que los socios participan voluntariamente
Las ROSCA prevalecen en todo el mundo y son conocidas por diferentes apodos en diferentes geografías.
Millones de personas de bajos ingresos en todo el mundo utilizan ROSCA como instrumentos de ahorro y crédito
Las ROSCA son instrumentos financieros en los que los miembros participan voluntariamente. Estos miembros suelen formar parte de una red social de confianza que incluye a la familia, parientes, amigos, vecinos y colegas. Los miembros se comprometen a hacer contribuciones iguales y regulares a un fondo, normalmente en ciclos mensuales o semanales. Un miembro diferente recoge la suma global al final de cada ciclo.
Las ROSCA prevalecen en todo el mundo y son conocidas por diferentes apodos en diferentes geografías. Han dado lugar a varias innovaciones perseguidas por las agencias donantes en los grupos de ahorro, desde las Asociaciones de Ahorro y Crédito Acumuladas (ASCA) hasta las Asociaciones de Ahorro y Préstamo de Pueblo (VSLA), las Comunidades de Ahorro y Préstamo Interno (SILC) y los Grupos de Autoayuda (SHG). .
Millones de personas de bajos ingresos en todo el mundo utilizan ROSCA como instrumentos de ahorro y crédito. Dado que estas personas son susceptibles a la volatilidad de los ingresos, las ROSCA les brindan la opción única de perseguir un objetivo de ahorro, así como la oportunidad de generar capital social y solvencia crediticia. Las ROSCA no solo son populares entre las personas, sino también entre las pequeñas empresas de todo el mundo que participan en ellas para administrar su necesidad de capital de trabajo. Hoy, las ROSCA ascienden a más de $500 mil millones en valor recaudado en todo el mundo.
Ravi es un repartidor de 32 años que trabaja para Zomato, un unicornio de Foodtech en India. Recibe sus ganancias semanalmente. A pesar de la larga lista de gastos mensuales, Ravi retrasa el pago del alquiler, la compra y el combustible y el mantenimiento de la bicicleta a la segunda, tercera y cuarta semana del mes, respectivamente. Asegura que el dinero que lleva a casa durante la primera semana va a una Asociación de Ahorro y Crédito Rotativo (ROSCA), también conocidas como “comités” o “Beesi” en India.
A pesar de la introducción de productos financieros formales entre las personas de bajos ingresos, las ROSCA siguen siendo el mecanismo de ahorro más popular. Ravi también confía implícitamente en la ROSCA y la considera el instrumento de "primera elección" para su planificación financiera. Para Ravi, todos los demás productos financieros formales que utiliza son meros complementos, como cuentas bancarias, depósitos a plazo fijo y una póliza de dotación de Life Insurance of India (LIC).
Los productos financieros formales han demostrado ser incapaces de igualar la flexibilidad, la comodidad y la confianza inherentes a las ROSCA. No es de extrañar que Ravi haya optado por ahorrar a través de su ROSCA, a pesar de ser capaz de usar su teléfono inteligente para administrar digitalmente sus finanzas a través de una billetera móvil o una aplicación de banca móvil.
Esto nos lleva a la pregunta de si las ROSCA pueden y deben digitalizarse. Hemos visto que las identidades personales de los miembros y sus contribuciones, los dos aspectos definitorios de las ROSCA, pueden compartirse y administrarse digitalmente. De hecho, varias empresas emergentes de FinTech en todo el mundo han lanzado aplicaciones para teléfonos inteligentes dirigidas a jóvenes con conocimientos digitales , con la esperanza de redefinir uno de los productos financieros más antiguos del mundo.
Sin embargo, es prudente que los desarrolladores aborden el diseño del producto de forma iterativa . Deben incorporar los mejores atributos de las ROSCA físicas y evitar las trampas comunes del mercado digital, como la ceguera algorítmica, las interfaces de usuario mal diseñadas y la falta de una buena conectividad a Internet. MSC (MicroSave Consulting) siguió un enfoque similar para la asistencia técnica que brindamos a FinTechs en el laboratorio de inclusión financiera en India.
A continuación se presentan algunos de los aspectos clave que las Fintech deben abordar en su intento de digitalizar las ROSCA:
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Dirigirse a personas de bajos ingresos
Las personas de bajos ingresos son extremadamente sensibles a los precios de las tarifas cobradas en las transacciones digitales. Las ROSCA atraen a este segmento objetivo porque no imponen costos extraños y requieren un mantenimiento de registros mínimo.
Sin embargo, las personas perderían este beneficio si tuvieran que pagar una cuota de membresía a una plataforma digital para administrar las transacciones de su grupo y distribuir la suma global.
Esta sensibilidad al precio se acentúa aún más por el hecho de que muchos miembros están condicionados por un sesgo presente: se unen al grupo simplemente para ser los primeros en la rotación en acceder a la suma global, también conocida como el "motivo del bote temprano". De hecho, algunos miembros lamentan unirse a una ROSCA cuando su distribución está programada para una fecha posterior en el ciclo.
Por lo tanto, es probable que se desalienten de usar una ROSCA en formato digital si se espera que paguen una tarifa por adelantado.
El papel del líder del grupo es crítico aquí
El papel de un líder de grupo es fundamental para la administración y el éxito de una ROSCA. El líder del grupo preselecciona a los candidatos adecuados, reúne a los miembros para las reuniones, garantiza que el dinero no se pierda y actúa como el libro de contabilidad humano de la ROSCA que conserva los registros de manera informal.
Comprenda dónde se encuentran las negociaciones
Para que una ROSCA opere en una plataforma digital, los miembros deben negociar sobre varios aspectos. Necesitan incorporar nuevos miembros y decidir sobre el ciclo de distribución, así como la política de rotación. Para muchas ROSCA, el statu quo de permanecer fuera de línea con un líder de grupo designado podría parecer menos complicado.
Las interacciones sociales entre los miembros de una ROSCA no se pueden replicar ni entender claramente en una plataforma digital. Las plataformas digitales que promueven las ROSCA están dispuestas a utilizar los datos de sus miembros para realizar ventas cruzadas de productos personalizados de terceros, como crédito (normalmente ofrecido a quienes aún no han accedido al pago de la suma global), seguros y cupones de reembolso, como una forma de mantener bajas las tarifas de uso.
Sin embargo, dado que la mayor parte de la dinámica social en las ROSCA tiene lugar fuera de línea y cara a cara entre los miembros, es difícil crear un perfil de cliente adecuado que pueda usarse para la venta cruzada de productos, incluso con la llegada de los chatbots y los dispositivos artificiales. inteligencia.
Entender bien al público objetivo
Históricamente, los pobres han utilizado las ROSCA como un producto de ahorro informal para el hogar y no solo para el individuo. Si bien Ravi puede poner su propio dinero en la ROSCA después de la primera semana de cada mes, esto no significa necesariamente que use la suma global para gastos personales o sin consultar a los miembros de su familia.
Es necesario comprender la dinámica de grupo y familia para diseñar los productos en consecuencia. Para replicar la toma de decisiones fuera de línea, los grupos de chat pueden estar disponibles en las plataformas digitales de ROSCA para permitir que los miembros de la familia mantengan conversaciones.
En conclusión
Para que las ROSCA digitales despeguen, deben incorporar la naturaleza modular y personalizable de sus primos físicos. La floreciente industria de capital de riesgo en India también es consciente de la importancia de los pasos incrementales para digitalizar tales plataformas de ahorro tradicionales e informales.
Aunque la digitalización de las ROSCA presenta beneficios percibidos, ciertos comportamientos e interacciones no se pueden replicar en una plataforma digital. Por ejemplo, la plataforma digital puede dañar la solvencia de un miembro de ROSCA que retrasa su pago por una razón genuina. Esta disciplina o rigidez ha disuadido a las personas de bajos ingresos de contratar servicios financieros formales.
Las finanzas digitales presentan muchas oportunidades y vías para la transformación social, pero las ROSCA pueden ser la frontera final. Sin embargo, tal como están las cosas en el caso de Ravi, él puede depender del mundo digital para ganar dinero, pero todavía no ahorraría a través de una ROSCA digital.
[El artículo es coautor de Akhand Tiwari, socio asociado y Abhishek Gupta, subgerente de MSC India.]