Hacks detallados de diligencia debida que debe estar haciendo

La diligencia debida es un paso fundamental para evaluar si debe comprar un activo o no. La diligencia debida digital generalmente se enfoca en detalles como backlinks, velocidad del sitio web, análisis de tráfico, SEO, etc. Muchos de estos elementos amplios de diligencia debida están bien cubiertos en la Guía de diligencia debida de 10 pasos, pero este artículo se enfoca en algunos más que quizás no haya considerado. Iremos a un nivel granular para que realmente pueda asegurarse de que sabe lo que está comprando y que se verifica.

Antes de profundizar, es importante tener en cuenta que la diligencia debida descubre los puntos buenos y los puntos malos de un negocio, pero los puntos malos no significan necesariamente que no valga la pena comprar el negocio. A veces, esos puntos negativos son, de hecho, oportunidades para que los aproveche y haga mejoras en esa área. Entonces, trate la diligencia debida como si fuera un detective que intenta resolver un caso. Mire cada detalle, haga preguntas y recopile toda esta información en una descripción general para que luego evalúe y decida si continúa con la compra o no.

Bien, entremos en ello. Hemos dividido estos elementos detallados de diligencia debida en grupos, con una descripción para ayudarlo a navegar por ellos más fácilmente.

El dueño del negocio

Gran parte de la diligencia debida se centra en el sitio web y en el negocio en sí. Sin embargo, se puede hacer mucho para verificar la validez del negocio en función del propietario y sus antecedentes.
Infórmese sobre los antecedentes del propietario buscando en Google el nombre de la empresa/marca y mirando las redes sociales, las publicaciones comerciales, etc. Debe asegurarse de que sean legítimos y que no haya mala prensa sobre ellos, la marca, o el negocio. Ejemplos de dónde buscar podrían ser perfiles personales de Facebook, directorios de empresas, la Comisión de Bolsa y Valores, Trustpilot y simplemente una búsqueda general de Google de su nombre.

Discuta con el propietario por qué están vendiendo el negocio. Realmente desea entrar en detalles con ellos sobre este punto para asegurarse de que su razonamiento sea sólido y que no haya nada que no le estén diciendo sobre el negocio.

He escuchado muchas veces la típica afirmación "Solo quiero concentrarme en mi nueva empresa" de los dueños de negocios. Normalmente, hay más que esto. Cada vez que investigué más, descubrí cosas que me hicieron alejarme de la venta, por lo que esta es un área en la que me concentro.

Tómese el tiempo para hacer una sesión de preguntas y respuestas con el propietario. Hágales preguntas como cuántas horas a la semana trabajan, cuántas vacaciones se toman al año y qué es lo mejor y lo peor del negocio desde su punto de vista. Desea comprender tanto como sea posible sobre su rutina comercial para ver si esto se adapta a la forma en que desea trabajar.

Contratos y Acuerdos

Contratos de suministro

Idealmente, cualquier tercero relacionado con el negocio debe incorporarse con la venta para que pueda continuar beneficiándose de sus servicios. Con este fin, los contratos son clave para tener en su lugar, así como los acuerdos que seguirán trabajando con usted, el nuevo propietario.
Si se trata de un modelo de empresa a empresa, ¿hay clientes clave que regresan una y otra vez y constituyen la mayoría de las ventas? Si es así, ¿existen contratos de venta vigentes y ha confirmado que están felices de continuar con un nuevo propietario?
Si la empresa utiliza trabajadores independientes para el contenido, SEO, servicio al cliente, etc., consúltelos en términos de su experiencia y disponibilidad en el futuro. Deben ser contratados por el negocio, lo cual es automático si los contrataste a través de plataformas como Upwork, pero debes verificar que aceptarán seguir trabajando contigo si compras el negocio.

SOP y especificaciones

¿Ha establecido el propietario de la empresa procedimientos operativos estándar (POE) para terceros con los que trabaja la empresa? Estos deben describir lo que el tercero debe hacer por el negocio y cuáles deberían ser los resultados esperados en términos de calidad, plazos de entrega, precios, etc.

Si la empresa depende de productos fabricados y/o suministro de inventario, entonces debe haber especificaciones escritas sobre cómo se fabrica, empaqueta y entrega el producto. Debe verificar que los proveedores estén felices de continuar trabajando con usted. Además, investigue la disponibilidad de proveedores alternativos, en caso de que necesite cambiar por cualquier motivo.

Propiedad intelectual

Si el inventario se fabrica, ¿se basa en moldes o plantillas personalizados? ¿La empresa o el fabricante son dueños de estos? Si necesita cambiar de fabricante en el futuro, esto podría influir en su capacidad para hacerlo.

¿Cuenta la empresa con todos los permisos y licencias necesarios (importación, aduanas, etc.) para los productos que vende? Asegúrese de que todos estén actualizados y no desactualizados.

finanzas

Gran parte de la evaluación financiera será parte de la debida diligencia general preparada por el corredor comercial. Hemos agregado algunas cosas importantes a considerar al abordar estas finanzas.

Haga que una parte independiente, como su contador o tenedor de libros, revise todos los documentos financieros proporcionados. Es probable que presenten un conjunto diferente de problemas que usted, que luego puede abordar con el propietario.

Revisar los ingresos por producto. Esto implica desglosar los ingresos en productos individuales para ver cuáles son los más rentables. Esto puede revelar algunos productos que no son rentables. Pero no vea esto como algo negativo de inmediato: es posible que pueda cambiar el precio de estos productos o incluso eliminarlos del rango.

Evalúa el tiempo que transcurre desde el punto de venta hasta que el dinero aparece en la cuenta de la empresa. Es probable que esto sea más relevante para las empresas de empresa a empresa porque la mayoría de los acuerdos de comercio electrónico de empresa a consumidor ven el dinero en su cuenta de inmediato. ¿Cuáles son las condiciones de pago de los clientes? Lo que está comprobando es si tendrá suficientes excedentes de efectivo para cubrir este período.

Compile un desglose detallado de los costos de los productos en términos de suministro, flete, almacenamiento, publicidad, gastos, precios de venta y ganancias. Desea buscar posibles puntos débiles en la estructura de costos que podrían ser un problema en el futuro. Un ejemplo de esto podría ser el envío; si el costo de envío aumentara considerablemente, ¿cómo afectaría esto la rentabilidad de los productos y, por lo tanto, la rentabilidad general del negocio?

Inventario

Hacer una evaluación del inventario actual. ¿Se trata de acciones de venta popular o hay “madera muerta” allí? No desea pagar una buena cantidad de dinero por el inventario que no podrá vender, así que compare el inventario actual con la lista de productos más vendidos y asegúrese de que no haya grandes cantidades de existencias de baja venta en el inventario actual. .

Por ejemplo, en un negocio que consideré comprar, el producto principal constituía el 80 % de las ventas y los cuatro productos restantes no se vendían bien, pero la empresa tenía muchos de estos en stock. El propietario quería venderme estas acciones por el precio por el que las compró. Como se puede imaginar, dejé de comprar este negocio.

Mercadeo y Potencial

Si bien desea aplicar todo el estilo de detective en la diligencia debida, también debe evaluar las oportunidades de crecimiento dentro del negocio.
Prepare un FODA detallado (fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas) para el negocio, haciendo listas debajo de cada uno de los encabezados. Esto proporcionará una visión general de los puntos buenos y malos y las oportunidades para crecer. Este debe ser un documento interno para ayudarlo a tomar una decisión general sobre si proceder con la compra o no. Entonces, por ejemplo, si enumera muchas debilidades y amenazas críticas pero muy pocas oportunidades, entonces tal vez este no sea el negocio para usted.

¿Qué materiales de marketing tiene actualmente la empresa? Busque herramientas para usar en el marketing continuo, como imágenes, videos, etc. ¿Qué cuentas de redes sociales están configuradas y cómo se han utilizado para comercializar el negocio? ¿Tiene la empresa una configuración de marca, como tableros de colores, logotipos y selecciones de fuentes? Estos son importantes porque si están implementados y se usan en todos los medios y esquemas de marketing, entonces el negocio muestra una marca consistente que los clientes ya reconocerán.

Verifique si la empresa tiene un sistema de gestión de relaciones con los clientes (CRM). Estos CRM son una ubicación central para almacenar todas las comunicaciones entre la empresa y sus clientes; estos son un activo importante para un nuevo propietario para ayudarlo a ponerse al día rápidamente con las comunicaciones que se han producido y los seguimientos que se necesitan. Esto es principalmente importante para los modelos de empresa a empresa, no para los modelos de empresa a consumidor.

¿La empresa tiene una lista de correo electrónico? Compruebe cómo se gestiona esto: ¿los correos electrónicos se han recopilado legalmente y se almacenan en una plataforma de software como Mailchimp para facilitar su uso?

Después de la venta

Hay tantas cosas que suceden hasta la venta de un negocio que el tiempo después de esto a menudo no es un punto de enfoque. El período de entrega es en realidad uno de los momentos más importantes para el nuevo propietario de un negocio, y los siguientes puntos lo ayudarán a prepararse mejor para este período.
Discutir con el dueño de la empresa cómo proponen hacer el traspaso, especialmente en términos de capacitación inmediata. Obtenga un compromiso de ellos por una cierta cantidad de días inmediatamente después de la entrega, cuando puedan guiarlo a través de los procedimientos operativos estándar de la empresa.

Consulte el período de soporte continuo y considere que el propietario de la empresa acepte un período de tiempo más extenso que el que normalmente se propone. La mayoría de las veces, son 3 meses, así que vea si aceptan 6 o 12 meses porque es difícil ponerse al día con un nuevo negocio en solo 3 meses. Personalmente, nunca he podido ponerme al día con un nuevo negocio en menos de 6 meses y, normalmente, no me siento cómodo hasta que han pasado 12 meses completos. Poder hablar con el antiguo dueño 12 meses después me ha ayudado mucho, así que considere este punto en sus negociaciones.

Si se trata de un negocio basado en productos, trate el tema de las reclamaciones de garantía con el propietario durante la diligencia debida. Consulte la cantidad de reclamos de garantía que tienen cada año y llegue a un acuerdo sobre cómo se tratarán los reclamos de garantía de los productos vendidos por el propietario anterior cuando usted sea dueño del negocio.

Envolviéndolo todo

Los puntos tratados en este artículo tocan algunas áreas importantes de enfoque cuando se evalúa una empresa con la debida diligencia. Hay otros factores que son relevantes para los modelos y nichos comerciales individuales, así que busque el consejo de un abogado, corredor, contador u otro para asegurarse de cubrir todos los puntos al hacer una buena evaluación de la oportunidad. Puede utilizar esta práctica lista de verificación al iniciar su diligencia debida.

El objetivo de la debida diligencia detallada es permitirle obtener una comprensión completa de qué es el negocio, cómo funciona, cuáles son sus ventajas y desventajas, si es adecuado para usted y su estilo de vida, etc. Ningún negocio es perfecto, y al realizar la diligencia debida, encontrará algunos "verrugas" y cosas que no le gustan. Lo importante es hacerse estas dos preguntas:

1. ¿Es este artículo un problema lo suficientemente grande como para no comprar el negocio?
2. ¿Puedo convertir este artículo en una oportunidad en lugar de un problema?

Es importante hacer una evaluación de los problemas. Encontrar esos elementos no negociables es clave para la diligencia debida y garantiza que no compre un limón.

Ser realista. Si realiza correctamente la debida diligencia detallada y es fiel a sus valores, es posible que deba pasar por este proceso para varias empresas antes de encontrar una que se ajuste a sus necesidades.

La mejor manera de prepararse para este proceso es hacer una lista de sus valores, estilo de vida y cosas no negociables, y usar esto como una caja de resonancia cuando evalúe cada negocio porque esto lo ayudará a tomar la decisión general de comprar o no comprar.

La diligencia debida detallada es realmente solo una recopilación de información detallada, y es su propia caja de resonancia la que impulsa la decisión final de continuar o no con una compra.
Trate cada oportunidad de debida diligencia como una experiencia educativa porque aprenderá y mejorará cada vez y, en última instancia, esto lo pondrá en una mejor posición para encontrar el negocio adecuado para usted. ¡Buena suerte!