Exclusivo: Fintech Startup Cashcow recauda fondos de Astarc, Valpro y otros
Publicado: 2019-01-09La startup utilizará los fondos para fortalecer su tecnología y proceso de distribución.
Hasta ahora, se han desembolsado préstamos por valor de $ 71,02 Mn (INR 500 Cr) y más de 75K tarjetas de crédito
Cashcow también busca lanzar productos de préstamos para pymes
Cashcow, la startup fintech con sede en Mumbai, ha planteado una ronda de financiación inicial dirigida por Astarc Ventures, dijo a Inc42 el cofundador de Cashcow y CTO, Gaurav Goyal.
Lanzada en 2017 por Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala y Sarfraz Nawaz, la startup ofrece una amplia gama de productos financieros, como préstamos para vivienda, préstamos hipotecarios, préstamos personales y tarjetas de crédito a los consumidores en su puerta. También proporciona una plataforma tecnológica para las redes de agentes de venta directa existentes y futuras.
Esto ayuda a los consumidores, por un lado, al hacerles llegar el producto en el menor tiempo posible y, por otro lado, a los socios, ayudándolos a obtener mayores ingresos a través de la venta de productos a los que no tenían acceso.
La Escuela India de Administración y Emprendimiento (ISME), administrada por la oficina familiar de las hijas de la jefa de Yes Bank, Rana Kapoor, las Tres Hermanas: Oficina Institucional, junto con Valpro Capital, un fondo japonés y algunos HNI también participaron en esta ronda de financiación. .
Cashcow fue asesorado para este acuerdo por Enablers, una unidad de ValPro. La startup planea usar el capital para aumentar la distribución y fortalecer sus capacidades tecnológicas para capturar una mayor escala.
Según Salil Musale, director gerente de Astarc Ventures, India es una economía hambrienta de crédito y una plataforma como Cashcow ayuda a mejorar la penetración de los productos financieros. Además, su modelo uberizado ayuda a aumentar la eficiencia y brinda a muchas más personas la oportunidad de ganar. “Pensamos en él (Cashcow) como el comercio social de la industria BFSI”, agregó.
Cashcow: un modelo uberizado para la economía hambrienta de crédito de la India
Goyal explicó que para muchos microempresarios, incluidos agentes de LIC, contadores públicos, etc., no existe un método transparente para compartir pistas con instituciones financieras sobre clientes potenciales para préstamos y otros productos bancarios y rastrear el estado de estas pistas. Debido a esto, los microempresarios a menudo terminan perdiendo clientes e ingresos potenciales.
Mientras tanto, los prestatarios, si se conectan en línea, terminan recibiendo muchas llamadas no deseadas de bancos y otras empresas, lo que arruina la experiencia del cliente. Cuando un cliente se acerca a un banco, es posible que no sea elegible para la política del banco considerando las estrictas normas que sigue el banco al sancionar los préstamos y las tarjetas de crédito.
Por lo tanto, Cashcow ha lanzado una aplicación móvil para que estos microempresarios transmitan clientes potenciales y sigan su progreso con total transparencia. Por otro lado, el prestatario obtiene un asesor dedicado, que lleva a más de 60 prestamistas a su puerta y lo ayuda durante todo el proceso del préstamo.
En el frente tecnológico, en la actualidad, Cashcow está utilizando inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (ML) en sus motores de calificación y asignación en la plataforma líder. La plataforma completa está actualmente en la nube y utiliza Amazon Web Services.
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“Estamos utilizando las últimas tecnologías y bases de datos de back-end. Todos los módulos de la plataforma basada en la web se desarrollan con un 'modelo ágil' del SDLC. La aplicación móvil se basa en la plataforma Android utilizando tecnologías nativas y la comunicación de esta aplicación a nuestro servidor se basa completamente en API”, agregó Goyal.
¿Es esto suficiente para vencer a la competencia?
Cashcow actualmente compite con jugadores como BankBazaar, PolicyBazaar y PaisaBazaar, entre otros, y la Direct Selling Association (DSA) fuera de línea. Si bien estos jugadores pueden estar cosechando la ventaja de ser los primeros en moverse hasta ahora, Goyal dice que en el caso de las plataformas de generación de prospectos en línea, la tasa de éxito es solo del 1% al 2%.
La experiencia del cliente se ve afectada aún más, ya que muchos bancos comienzan a acercarse al cliente cuando se comparte un cliente potencial. En el caso de los DSA fuera de línea, no hay procesos ni tecnología, y debido a una infraestructura con muchos empleados, se vuelve difícil de expandir.
“Con nuestro modelo único, podemos alcanzar una tasa de éxito del 40 % en nuestros clientes potenciales y actualmente nos estamos enfocando en cómo podemos generar más conversiones al trabajar en el 60 % de los casos rechazados. El modelo de distribución de costos variables liderado por empresarios se puede llevar a fronteras internacionales y no tiene problemas de escalabilidad porque es un modelo de activos livianos”, agregó.
Cashcow: tracción actual, desafíos y planes futuros
Según Aggarwal, al construir una base sólida para distribuir y procesar productos financieros, Cashcow puede hacer crecer rápidamente todas sus verticales en esta industria multimillonaria.
Sin embargo, los fundadores también han enfrentado su parte de desafíos. Para empezar, llevar la estandarización a los agentes fue una tarea difícil. “Hubo una cierta forma en que los agentes trabajaron durante los últimos dos años, y lograr que se involucraran en nuestros procesos y llevarlos a través del proceso de capacitación fueron algunos de los obstáculos iniciales”, dijo Aggarwal.
Además, conseguir varios prestamistas a bordo también fue uno de los desafíos. Pero, como dijo Aggarwal, con el tiempo, comenzaron a contribuir en el negocio de los prestamistas y, con el boca a boca, pudieron convencer a muchos prestamistas para que se unieran a su plataforma.
La startup ahora tiene asociaciones con más de 60 instituciones financieras, incluidos bancos, NBFC y prestamistas de tecnología financiera de la nueva era, como HDFC e ICICI, entre otros. Tiene presencia en más de 40 ciudades, un desembolso de préstamos de más de $71,02 Mn (INR 500 Cr) y más de 75K tarjetas de crédito en un corto lapso. La compañía también afirma ser operativamente rentable y tocar más de $ 425K (INR 3 Cr) en ingresos mensuales y $ 4 Mn en ingresos este año fiscal.
“Nos hemos centrado en productos de crédito individuales hasta ahora. Próximamente también lanzaremos productos de préstamo para pymes. Además, hay planes para ingresar a las regiones SEA y Medio Oriente también este año. Nuestro objetivo es convertirnos en el mayor distribuidor de productos financieros en los próximos tres años con el objetivo de alcanzar ingresos mensuales de $ 1 millón y más de 100 prestamistas en los próximos dos trimestres”, agregó Aggarwal.
Boom Fintech: India Vs Global
Según la plataforma de servicios financieros Fintech Global, las inversiones globales en fintech aumentaron constantemente entre 2014 y 2017 de $19,900 millones a $39,400 millones a una tasa compuesta anual del 18,5 %. Esta tendencia se aceleró en la primera mitad de 2018 cuando se invirtieron $41,700 millones en 789 acuerdos.
En comparación, el mercado fintech indio se aceleró después de la desmonetización de noviembre de 2016, pero aún no ha alcanzado los estándares globales. Según Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, a partir de solo 26 acuerdos en 2014, superó los 100 acuerdos en 2017.
En 2017, se invirtió una cantidad de más de $3010 millones en nuevas empresas fintech, un aumento del 281 % con respecto a 2016. Además, el 46 % de la financiación total de $3000 millones en el primer semestre de 2018 se destinó solo a fintech y comercio electrónico.
Esto sugiere la presencia de un mercado ampliamente sin explotar, lo que ofrece tanto a los jugadores existentes como a los nuevos la oportunidad de comenzar a ascender en la escala fintech. Además, con el aumento de la penetración de Internet y los teléfonos inteligentes y con el impulso del gobierno en la inclusión financiera digital, se espera que esta oportunidad se expanda aún más en la India.