Lecciones y opiniones de expertos tras el accidente de FTX

Cuando se trata de ganar dinero rápido en una industria financiera aún relativamente nueva y no regulada, la caída de FTX sirve como un claro recordatorio de que "no existe tal cosa como un almuerzo gratis".

¿Puede sobrevivir la criptoindustria? Opiniones de expertos

Los analistas observan que después de unos meses turbulentos, ya se ha eliminado del sistema una gran cantidad de actividad peligrosa.

Sin embargo, puede producirse más agonía cuando los inversores temerosos retiran activos de los criptomercados. JPMorgan estima que bitcoin podría caer a $ 13,000, una caída del 22% del precio actual. Según Fok, la moneda digital podría bajar de los $10,000, un mínimo que no se ve desde 2020.

En este entorno, es probable que empeore el "criptoinvierno", especialmente si las preocupaciones sobre el contexto económico más amplio continúan disminuyendo el interés en activos de mayor riesgo.

"A corto plazo, esto va a ser malo para la industria de la criptografía", dijo Jog de Sei Labs, pero no cree que "terminará con las cosas" y espera que aumente el interés en su empresa, que se enfoca sobre el establecimiento de intercambios criptográficos más transparentes y descentralizados.

Según Fok, la caída de FTX alejará a los inversores institucionales de la criptoindustria justo cuando se estaban calentando. Si bien algunas personas continuarán trabajando en ideas emocionantes, restaurar la confianza en la promesa del sector puede llevar años.

También es casi seguro que inspire a las autoridades a endurecer las medidas, aumentando los gastos de las empresas de criptomonedas que superan la purga.

"Refuerza la opinión de que cualquier tipo de empresa financiera necesita una regulación amplia", dijo James Malcolm, jefe de estrategia de divisas e investigación de criptomonedas de UBS. “Probablemente para 2024, el mundo entero se verá mucho más coherente y estanco”.

Gary Gensler, de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., declaró el jueves en la CNBC que, si bien el criptomercado está regulado, los inversores " requieren más protección". Según el Wall Street Journal, la SEC y el Departamento de Justicia de EE. UU. están investigando FTX. (El Departamento de Justicia se negó a comentar).

Zhao de Binance declaró en una conferencia en Indonesia (noviembre de 2022) que la crisis financiera de 2008 es " probablemente un buen análogo " de lo que está sucediendo.

“Hemos retrocedido algunos años” , dijo. “Los reguladores, con razón, examinarán esta industria mucho, mucho más, lo que probablemente sea algo bueno, para ser honesto”.

El colapso de FTX enseñó a los criptoinversores cuatro cosas

• 1. Comprenda los peligros asociados con la ubicación de sus criptomonedas

Kevin Lum, CFP y director ejecutivo de Foundry Financial en Los Ángeles, trabaja con inversores más jóvenes y afirma que casi la mitad de sus clientes poseen criptomonedas de alguna forma.

Si bien no cree que los clientes deban limitar su exposición, sí cree que deben comprender dónde se aloja la moneda digital y los peligros de retener los activos allí.

“Creo que el colapso de FTX terminará siendo bueno para las compañías financieras tradicionales como Fidelity, que están ingresando al espacio criptográfico porque tienen un cierto nivel de confianza ”, dijo Lum.

Fidelity Investments reveló planes a principios de este mes para presentar un producto criptográfico sin comisiones, que permite a los inversores comprar e intercambiar bitcoin y ether.

La debacle de FTX también ha reavivado el interés en el almacenamiento en frío o en desconectar el dinero digital para que sea menos vulnerable a los ataques. Sin embargo, el cambio hace que los activos sean menos líquidos y más difíciles de vender rápidamente.

• 2. La diversificación es 'siempre crítica'

Los expertos advierten que un gran porcentaje de una sola tenencia, ya sea en acciones, criptomonedas u otros activos, puede ser perjudicial.

“La diversificación siempre es fundamental”, dijo George Gagliardi, CFP y fundador de Coromandel Wealth Management, con sede en Lexington, Massachusetts.

"Para las personas que tenían una asignación muy alta a las criptomonedas, ya sea en FTX o no, la caída de los precios de las criptomonedas este año fue una lección dolorosa sobre la importancia de diversificar las clases de inversión ", dijo.

El precio de Bitcoin ha caído más de tres cuartas partes desde que alcanzó un máximo histórico de $68 000 en noviembre de 2021, cayendo por debajo de $17 000 el 17 de noviembre.

“El colapso [de FTX] debería ser una lección de que cualquier empresa individual, ya sea un intercambio de criptomonedas o un negocio más tradicional, puede quebrar en tiempos de angustia”, dijo Kevin Brady, CFP y vicepresidente de Wealthspire Advisors en Nueva York.

Cuando se trata de asignaciones de cartera, cree que el 5% de un solo activo " se vuelve sustancial " y el 10% está " extremadamente concentrado". Por supuesto, ciertos inversionistas pueden enfrentar condiciones atenuantes.

“ Incluso si un activo financiero es de naturaleza especulativa, puede desempeñar un papel en una cartera bien diversificada”, dijo Ulin de Ulin & Co.

• 3. Es inevitable una mayor regulación de las criptomonedas

La discusión continua sobre cómo se debe clasificar y regular Bitcoin se ha calentado después de la debacle de FTX.

Las senadoras Cynthia Lummis, R-Wyo., y Kirsten Gillibrand, DN.Y., propusieron legislación en junio para crear una estructura regulatoria para la moneda digital, designando la mayoría de los activos como productos básicos regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, como el oro. o aceite.

Según los expertos, el colapso de FTX puede acelerar estos debates y acelerar el cronograma de futuras recomendaciones. “ Creo que veremos reglas”, dijo CFP Ivory Johnson, fundadora de Delancey Wealth Management en Washington. “Y creo que estos modelos de negocios deficientes se desvanecerán”.

Maxine Waters, demócrata por California, y el representante Patrick McHenry, republicano por Carolina del Norte, presidieron el miércoles el Comité de Servicios Financieros de la Cámara y anunciaron los preparativos para una audiencia bipartidista en diciembre para explorar la desaparición de FTX.

Si bien el Congreso decidirá en última instancia cómo las agencias gubernamentales pueden regular bitcoin, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, ha abogado por regulaciones más estrictas. “Los inversores necesitan una mayor protección en esta industria ”, dijo el 10 de noviembre en “Squawk Box” de CNBC.

• 4. Haga una copia de seguridad de sus registros de transacciones de criptomonedas

Los expertos recomiendan descargar su historial de transacciones con regularidad, independientemente de dónde guarde su dinero digital.

Según Andrew Gordon, abogado fiscal, CPA y jefe de Gordon Law Group, uno de los aspectos más desafiantes de los impuestos criptográficos es reunir el papeleo de informes. E incluso si un intercambio cierra, aún necesitará registros para preparar su declaración de impuestos, dice. “ Hace dos semanas, nadie imaginaba que FTX estaría en esta situación”, agregó Gordon.

Además, al realizar un seguimiento a lo largo del año, obtendrá una idea más clara de sus ingresos y pérdidas, lo que facilitará la reducción de su factura con tácticas como la recolección de pérdidas fiscales. “Te pondrá en una posición mucho mejor cuando se trata de impuestos” , dice.

¿Cuáles son las conclusiones y consecuencias?

La rápida desaparición de FTX y el esfuerzo fallido del intercambio de criptomonedas por venderse a su rival Binance demuestran que ninguna empresa en el mercado criptográfico salvaje y no regulado es segura.

"En el ecosistema criptográfico, la cantidad de empresas con balances más sólidos capaces de rescatar a aquellas con bajo capital y gran apalancamiento está disminuyendo", escribieron los analistas de JPMorgan en una nota a los inversores esta semana.

La muerte de FTX puede resultar en más bajas. En este momento, determinar quién está afectado es un desafío, sin embargo, existen efectos dominó definidos.

Bitcoin y Ether, las dos criptomonedas más populares, han perdido más del 20% de su valor en la última semana.

Bitcoin y Ether, las dos criptomonedas más populares, han perdido más del 20% de su valor en la última semana. El precio de la moneda digital Solana también se desplomó luego de la noticia de que el negocio de Fried, Alameda Research, tenía participaciones importantes. Tether, la moneda estable que pretende ser un lugar seguro para estacionar divisas, acaba de perder su paridad uno a uno con el dólar estadounidense. BlockFi, una empresa de préstamo de criptomonedas, ha anunciado la suspensión de los retiros de los clientes.

Si FTX cae, la industria estará bajo presión en el corto plazo. Sin embargo, los sectores de criptomonedas y blockchain seguirán creciendo a largo plazo. Finalmente, esta es una oportunidad para que la industria crezca y aprenda a través de prueba y error.