Cómo el gobierno indio está cerrando las brechas financieras y de transacciones en la industria de las MIPYME
Publicado: 2018-02-23El crecimiento de la India como potencia económica a nivel mundial ha sido impulsado por el sector de las MIPYME
Anita Roddick, empresaria británica y fundadora de The Body Shop , una vez citó: “Si hubiera aprendido más sobre negocios antes de tiempo, me habrían formado para creer que solo se trataba de finanzas y gestión de calidad”.
Ella precisa dos factores clave que impulsan el crecimiento empresarial para los empresarios y la comprensión de que las "finanzas" son el primero. Otros factores de crecimiento como la gestión de la calidad, la estrategia, las personas, las operaciones, la gestión de riesgos, la orientación al cliente, etc., también pueden ser relevantes.
Sin embargo, en este artículo, nos centraremos en la importancia de las finanzas y las transacciones como herramienta para un crecimiento sostenible y rentable.
Desafíos relacionados con las finanzas que enfrentan las MIPYMES
Las empresas no pueden crecer rápidamente sin el capital adecuado , la forma correcta de respaldo financiero y en el momento adecuado. Las finanzas son necesarias para el establecimiento del negocio y para llevar a cabo las operaciones comerciales diarias. Se requiere capital para comprar la planta, el terreno, el edificio, el mobiliario, la maquinaria, etc., que se denominan activos fijos.
Los fondos también son necesarios para la compra de materias primas, el mantenimiento de un inventario adecuado, el pago de sueldos o salarios, el crédito a los compradores, para cumplir con los gastos de rutina, etc., y se denomina capital de trabajo.
El crecimiento de la India como potencia económica a nivel mundial ha sido impulsado por el sector de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME).
Contribuye con aproximadamente el 8 % del PIB de la India, el 45 % de la producción manufacturera, el 40 % de las exportaciones y emplea a cerca del 40 % de nuestra fuerza laboral total. Deepali Pant Joshi, directora ejecutiva del Banco de la Reserva de la India , al hablar en el lanzamiento del modelo de calificación crediticia para las MIPYME por parte de Canara Bank el 8 de mayo de 2017, dijo que este sector con alta elasticidad del empleo ha reducido su crecimiento y potencial para crear más puestos de trabajo. La desaceleración del sector ha sido marcada y es motivo de gran preocupación.
Uno de los problemas principales ha sido que las MIPYMES se manejan como entidades no organizadas o negocios familiares que no necesariamente mantienen estándares estrictos de cumplimiento. Estas empresas carecen de documentación suficiente y obtienen su financiamiento de capital de trabajo de prestamistas locales, lo que lleva a un historial crediticio insuficiente, lo que dificulta sus intentos de obtener financiamiento de financistas formales.
Las prácticas tradicionales de suscripción con altos costos administrativos/transaccionales les han impedido suscribir efectivamente estos segmentos, lo que genera mayores costos de interés.
Pasos iniciados por el gobierno
Sin embargo, la implementación del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST, por sus siglas en inglés) ayuda a introducir a las MIPYME en el negocio formal y crea senderos digitales.
Por ejemplo, una MIPYME registrada bajo GST archiva documentación que revela su trayectoria de ventas, fuentes de ingresos, inventario vendido, ciclos de crédito, etc. Los pasos recientes, como establecer pequeños bancos financieros (SFB) como Ujjivan , Equitas, AU, etc. servicio de aceptación de depósitos y préstamos a sectores de la economía que no son atendidos por otros bancos, tales como unidades de pequeñas empresas, agricultores pequeños y marginales, micro y pequeñas industrias y entidades del sector no organizado.
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Los prestamistas de Fintech de la nueva era como Capital Float, LendingKart, Kinara Capital, Indifi Technologies, etc., aprovechan la tecnología para originar préstamos y para evaluaciones de crédito, sanciones y desembolsos que enfrentan innumerables desafíos.
El Gobierno ha establecido a las MIPYME como un sector prioritario y además proporciona a los bancos objetivos crediticios para las MIPYME. Los bancos están cada vez más interesados en alcanzar estos objetivos sin incurrir en altos costos operativos. Los bancos, junto con las empresas financieras no bancarias (NBFC), también se dan cuenta de la enorme brecha crediticia en el mercado y quieren diversificar su libro de préstamos agregando diferentes tipos de MIPYME a su base de clientes.
Los prestamistas de SFB y Fintech poseen productos financieros personalizados, la experiencia y la tecnología para ayudar a los bancos comerciales programados a lograr estos objetivos. La colaboración entre ellos se convierte en un resultado obvio.
Otros desafíos por delante
No obstante, a pesar de los incentivos y la meta de préstamos del sector prioritario, todavía existe una brecha crediticia considerable que debe cerrarse .
El acceso a crédito oportuno y adecuado de los bancos es crítico para el sector. La capacidad de las MIPYME (especialmente aquellas que involucran innovaciones y nuevas tecnologías) para acceder a fuentes alternativas de capital como financiamiento de capital, fondos ángeles/capital de riesgo es extremadamente limitada.
El objetivo de la nacionalización de los bancos por parte del gobierno en 1969 fue asegurar la entrega adecuada de crédito a las empresas más pequeñas. Por ejemplo, las grandes empresas representaron el 58% del crédito bancario total de INR 65,47 Tn en marzo de 2016 . Por lo tanto, unos 50 años después, necesitamos determinar las razones de las desviaciones de nuestra noble intención.
Con grandes activos improductivos (NPA), multitud de estafas financieras, baja moral de los empleados, salarios bajos e infraestructura obsoleta, etc., los bancos del sector público (que ahora controlan alrededor del 70 % del crédito bancario) tienen muy pocos incentivos para ofrecer crédito a las MIPYME. . El crédito es un insumo crucial para promover el crecimiento de, en particular, el sector MIPYME, en vista de su acceso limitado a fuentes alternativas de financiamiento.
En la actualidad, hay un flujo casi insignificante de capital social en este sector a pesar de la presencia especializada de empresas gubernamentales como el Banco de Desarrollo de Pequeñas Industrias de la India (SIDBI). Esto plantea un serio desafío para el desarrollo de industrias basadas en el conocimiento, particularmente aquellas que son promovidas por empresarios de primera generación con la experiencia y el conocimiento necesarios.
En ausencia de fuentes alternativas de financiamiento, la dependencia de las MIPYMES del financiamiento mediante deuda es muy alta . La alta dependencia de la deuda, combinada con el alto costo del crédito, afecta negativamente la viabilidad financiera de las empresas emergentes, particularmente en los años iniciales, lo que amenaza su supervivencia y sostenibilidad a largo plazo.
¿Qué se necesita?
Sin embargo, diversas estimaciones sobre la disponibilidad de crédito para el sector MIPYME indican una brecha crediticia grave. También necesitan acceder a una amplia gama de opciones financieras , incluidos los préstamos no bancarios. Actualmente, la escala es pequeña, pero deberían, con el tiempo, brindar opciones adicionales y una mayor competencia al prestamista, lo que reduciría estructuralmente el costo de financiamiento para las MIPYME. Estos deben abordarse lo antes posible para que India pueda continuar en su notable viaje de crecimiento.
Las transacciones también son importantes para impulsar el crecimiento . Estos podrían incluir alianzas en forma de sólidas relaciones con los proveedores y créditos preferenciales. Además, a medida que crece el negocio, las fusiones y adquisiciones pueden ofrecer el potencial para lograr un cambio radical en el crecimiento o facilitar la entrada a un nuevo mercado geográfico o un área de servicios complementarios.
Desde la inversión hasta el inicio del negocio, las finanzas asumen un papel dominante en el escenario empresarial. El conocimiento de las diversas opciones de recaudación de fondos y su costo relacionado es de suma importancia para los empresarios. Las finanzas son la sangre vital de cualquier negocio, independientemente del tamaño del negocio, ya sea pequeño, mediano, grande o extra grande. Comprender su esencia en relación con el negocio es vital para el éxito empresarial.