Descifrando el impacto de la vinculación entre UPI y la tarjeta de crédito, y por qué los cargos de MDR determinarán el éxito
Publicado: 2022-06-11Para los emisores de tarjetas de crédito, MDR es una de las principales formas de ganar dinero, ya que las tarjetas de crédito tienen 2-3% MDR
Como aún no está claro si se cobrará MDR por el uso de tarjetas de crédito a través de UPI, existen dudas sobre el modelo comercial.
La integración con UPI también puede abrir oportunidades para varias líneas de crédito vinculadas a UPI.
En un movimiento potencialmente revolucionario, el Banco de la Reserva de la India (RBI) anunció recientemente que permitiría vincular tarjetas de crédito con la Interfaz de pagos unificados (UPI). Si bien se espera que la medida aumente la utilización de las tarjetas de crédito, todavía hay muchas preguntas sobre su implementación, especialmente con respecto a la Tasa de descuento para comerciantes (MDR).
El MDR es el cargo que pagan los comerciantes a los bancos emisores de tarjetas por transacciones con tarjetas.
Para los emisores de tarjetas de crédito, el MDR ha sido una de las principales formas de ganar dinero, ya que las tarjetas de crédito tienen un 2-3% de MDR. En marcado contraste, la tarifa MDR por el uso de tarjetas de débito en UPI se eliminó en 2020.
Como aún no está claro si se cobrará el MDR por el uso de tarjetas de crédito a través de la UPI, existen dudas sobre el modelo de negocio.
MDR Un factor decisivo
El modelo de negocios de la industria de tarjetas de crédito se basa en MDR e intercambio, es decir, lo que cubre el período de 45 días sin intereses y el costo de servicio al comerciante, el fraude de transacciones, entre otros, explicó Sanjay Swamy, socio gerente de Prime Venture Partners. .
Por lo tanto, es necesario ver cómo funcionará el modelo de negocio y quién pagará.
“Si el comerciante está pagando, ¿cómo se registrarán los comerciantes para esto? Si los comerciantes son los que pagan las tarifas, debemos tener en cuenta que los comerciantes generalmente no están dispuestos a hacerlo”, dijo Swamy.
“Debe examinarse si hay incluso un modelo de negocio si no hay MDR”, agregó.
Una de las razones del éxito de UPI ha sido cero cargos de MDR. Si bien no hay cargo de MDR para las tarjetas de débito de Rupay, sus tarjetas de crédito tienen cargos de MDR más bajos en comparación con Visa y Mastercard.
“Por lo tanto, en caso de que UPI a través de tarjeta de crédito tenga cualquier MDR (frente a ningún MDR en débito UPI), seguimos sin estar seguros de la adopción de este producto fuera de la base comercial existente que usa dispositivos POS (y paga MDR en transacciones con tarjeta) ”, dijo Goldman Sachs en un informe.
La adopción de tarjetas de crédito aumentará a pesar de todas las probabilidades
No está claro si las reglas para MDR serán diferentes para los pagos de UPI con tarjetas de crédito en comparación con los pagos con tarjeta de crédito habituales. Según el informe de Goldman Sachs, existe la posibilidad de que el MDR en el uso de tarjetas de crédito a través de UPI se limite a una tasa más baja para fomentar la adopción, especialmente para transacciones con boletos de menor tamaño.
Recomendado para ti:
Cómo se configura el marco de agregación de cuentas de RBI para transformar Fintech en India
Los emprendedores no pueden crear startups sostenibles y escalables a través de 'Jugaad': Cit...
Cómo Metaverse transformará la industria automotriz india
¿Qué significa la disposición contra la especulación para las nuevas empresas indias?
Cómo las empresas emergentes de Edtech están ayudando a la fuerza laboral de la India a mejorar y prepararse para el futuro...
Acciones tecnológicas de la nueva era esta semana: los problemas de Zomato continúan, EaseMyTrip publica...
Según el informe, los volúmenes de tarjetas de crédito crecieron a una tasa compuesta anual del 15 % para llegar a 130.000 millones de dólares en el año fiscal 22, frente a 97.000 millones de dólares en el año fiscal 2020. Se espera que crezca a una CAGR del 22 % para alcanzar los 285.000 millones de dólares al final del año fiscal 26 sin la integración de UPI.
Sin embargo, cada 5 % del volumen incremental de transacciones de tarjetas de crédito debido a la integración de UPI equivaldrá a $38 mil millones en volúmenes anuales adicionales de tarjetas de crédito, o $760 millones en un grupo de MDR adicional, si los MDR están en línea con los MDR de tarjetas de crédito actuales, agregó el informe.
Dado que, para empezar, el servicio solo estará disponible para las tarjetas Rupay, Swamy opina que es una buena forma de probar el servicio, ya que el mercado de las tarjetas de crédito es un mercado muy "controlado". También agregó que dado que está comenzando con Rupay, es posible que más bancos públicos también comiencen a emitir tarjetas Rupay.
“…Rupay también puede ser virtual en lugar de plástico, como la tarjeta de crédito Rupay adjunta a la tarjeta Visa. Sin embargo, creo que comenzará con Rupay y se expandirá a otras tarjetas”, dijo.
Mientras tanto, Citi Research en un informe dijo que el movimiento para vincular las tarjetas de crédito con UPI conducirá a una mayor aceptación de tarjetas de crédito.
“Si bien será necesario observar la adopción comercial, este movimiento (cuando se extiende más allá de Rupay) puede mejorar drásticamente las redes de aceptación de tarjetas de crédito (tanto virtuales como físicas) dada la penetración del código UPI-QR (50 %) frente a la penetración del dispositivo PoS (<5 % )," decía.
La integración abre oportunidades para más innovaciones
La integración de UPI con tarjetas de crédito también puede dar lugar a muchas más innovaciones en los próximos días.
“Deberíamos ir más allá de las tarjetas de crédito. La belleza de UPI es que en realidad se puede extender a diferentes formas de crédito. Por ejemplo, una línea de crédito UPI de bajo valor, crédito B2B, crédito de capital de trabajo, etc. Me gustaría ver más apertura a este tipo de oportunidades”, dijo Swamy.
Dado que UPI se ha convertido en uno de los métodos de pago digital más inclusivos del país, el proceso de desembolso de crédito se puede simplificar con la integración de UPI. A través de la integración, diferentes tipos de prestamistas pueden desembolsar crédito a bajo costo.
La adopción de UPI sigue aumentando en el país. Las transacciones UPI aumentaron de 461,7 Cr en enero a 595 transacciones Cr por un valor de INR 10,4 Lakh Cr en mayo. Dominado por Google Pay, PhonePe, Paytm , el ecosistema UPI ahora tiene otro competidor, WhatsApp Pay, propiedad de Meta.
Mientras tanto, sobre el problema de los precios para la vinculación de la tarjeta de crédito con UPI, el vicegobernador del RBI, T. Rabi Sankar, dijo el miércoles que se decidirá más adelante.
“Cómo funcionará la fijación de precios de eso, tendremos que ver porque la fijación de precios es algo que tendrán que hacer los bancos, que tendrán que hacer las entidades del sistema. En este punto, presentaremos el arreglo. Precios, veremos cómo va”, dijo Shankar.
El RBI no está preocupado por los precios por ahora, pero los cargos de MDR jugarán un papel importante para decidir el resultado de esta integración. Si tiene éxito, no solo tiene el potencial de impulsar aún más el uso de UPI, sino también aumentar la aceptación de tarjetas de crédito en el país.
Únase a nosotros y navegue por la recesión con los principales líderes de BFSI y fintech del 1% de la India en Fintech Summit 2022 por Inc42.
Regístrate ahora