Invertir como un súper ángel
Publicado: 2017-09-17Cuando los empresarios recaudan dinero en la etapa inicial, tienen la opción de acudir a inversionistas ángeles o VC, y cada uno tiene ventajas y desventajas.
La ventaja de ir a los capitalistas de riesgo es que tienen bolsillos más profundos y, como son profesionales, tienen un proceso bien estructurado. Si te financian, su capacidad para darte más dinero a medida que continúas creciendo es mucho mejor. A menudo pueden agregar más valor, debido a sus redes y experiencia en el dominio. Es por eso que los VC son a menudo un puerto de primera llamada para muchos emprendedores. Sin embargo, debido a las restricciones bajo las cuales los VC tienen que operar, solo invertirán en empresas que hayan alcanzado un cierto grado de madurez. Por lo general, necesitan tener clientes que paguen y demostrar que han desarrollado un proceso de ventas que pueden ampliar. La mayoría de las nuevas empresas son demasiado tempranas para los VC porque una inversión en ellas no movería su aguja. Esta es la razón por la que se recomienda a las nuevas empresas que se comuniquen con los ángeles después de que hayan terminado de explorar el arranque y recaudar dinero de amigos y familiares.
El problema con los ángeles es que el tamaño del boleto que cada ángel puede escribir es limitado. Por lo general, debe tratar con un grupo de ángeles, cada uno de los cuales contribuye con una pequeña suma, razón por la cual invierten colectivamente. Esta es la razón por la que necesita ir a una red o un sindicato para que tenga que tratar con una sola persona. Sin embargo, la desventaja es que sus procesos no están bien definidos ya que la red suele ser informal. Tienes que hablar con cinco personas diferentes, en parte porque las personas dentro de la red siguen cambiando. Debido a que hay tanta gente involucrada, puede complicarse un poco, porque no sabes con quién debes hablar. Además, podría haber una diferencia de opinión dentro de la propia red, y esto complica un poco las cosas.
La principal ventaja de hablar con los ángeles es que están gastando su dinero personal, lo que significa que pueden firmar cheques mucho más rápido, una vez que han decidido que quieren respaldarlo. Los capitalistas de riesgo deben seguir un proceso estructurado muy rígido porque debe pasar por la diligencia debida y su comité de inversión, lo que significa que hay muchas casillas que debe marcar.
Para combinar lo mejor de ambos mundos, invierto a través de mi family office, y esto me permite maximizar el valor que podemos ofrecer a los emprendedores.
Debido a que es dinero personal, podemos decir sí y no con bastante rapidez. Hemos definido nuestro punto óptimo y hemos publicado nuestra tesis de inversión en línea. Compartimos esto en nuestro sitio web para que los empresarios puedan juzgar si somos los adecuados para ellos. De esta manera, ahorran un tiempo precioso porque saben si deben acudir a nosotros o buscar a otra persona. Después de todo, no podemos ser adecuados para todas las empresas emergentes: ¡algunas son demasiado tempranas para nosotros y otras son demasiado avanzadas!
Recomendado para ti:
Cómo Metaverse transformará la industria automotriz india
¿Qué significa la disposición contra la especulación para las nuevas empresas indias?
Cómo las empresas emergentes de Edtech están ayudando a la fuerza laboral de la India a mejorar y prepararse para el futuro...
Acciones tecnológicas de la nueva era esta semana: los problemas de Zomato continúan, EaseMyTrip publica...
Startups indias toman atajos en busca de financiación
La plataforma de marketing digital Logicserve obtiene fondos de INR 80 Cr, cambia de marca como LS Dig...
Debido a que publico activamente, automáticamente nos vemos obligados a seguir lo que decimos; de lo contrario, seremos reprendidos. ¡Esto nos mantiene disciplinados y honestos también porque un emprendedor puede señalarnos cuando no estamos siguiendo nuestras palabras!
Disfruto relacionarme con empresarios, porque los muchachos son inteligentes y tienen mucha experiencia en el campo. Podemos ser flexibles y romper nuestras reglas cuando nos encontramos con un fundador del que nos enamoramos; no estamos encerrados en una tesis en particular, a diferencia de un VC, que tiene que definir por adelantado, a sus socios limitados, qué tipo de empresas es. va a invertir en.
Cuando a la empresa le va bien y estamos contentos con la actitud y el desempeño del empresario, tenemos la capacidad de sumar más dinero a medida que la empresa crece. Mantenemos mucho polvo seco, ya que queremos duplicar nuestros ganadores. ¡Entendemos que nuestro arduo trabajo solo comienza después de que se haya firmado el cheque!
Tener una family office nos obliga a ser disciplinados y sistemáticos, y también enseñamos estas habilidades a nuestros fundadores. Hacemos un seguimiento diligente de nuestras inversiones después de la financiación, y esto es parte del valor que podemos agregar a un emprendedor porque mejorar su gobierno corporativo lo ayuda a atraer la próxima ronda de financiación.
Ahora no pretenderemos ser todo para cada fundador. No tenemos experiencia de dominio en muchos campos, y somos bastante francos al respecto. Sin embargo, seguimos invirtiendo en todos los dominios porque creemos que el trabajo del emprendedor es ser el experto en el dominio. Por lo general, tendrá mentores y entrenadores en ese campo, que pueden brindarle la orientación que necesita. Nuestra capacidad es agregar disciplina financiera y asegurarnos de que comparta informes con nosotros regularmente, lo que nos permite ayudarlo a ver el panorama general. Logramos que se concentre en las 2 o 3 palancas clave de la rentabilidad porque queremos que alcance la positividad del flujo de efectivo lo más rápido posible. Una vez que llega a esta etapa, es dueño de su propio destino y se volverá mucho más atractivo para los capitalistas de riesgo.
Pensamos en nosotros mismos como sosteniendo su mano, hasta que aprende a caminar. Una vez que haya terminado la pasarela de 18 meses que le brindan nuestros fondos, podrá correr con los VC, quienes pueden ayudarlo a crecer aún más.
[Esta publicación del Dr. Aniruddha Malpani apareció por primera vez en LinkedIn y se ha reproducido con autorización].