Exclusivo: Es probable que OYO aparezca en la lista alrededor de Diwali; Puede reducir el tamaño de la oferta pública inicial a 800 millones de dólares
Publicado: 2022-06-09OYO está buscando reducir el tamaño de su OPI a $ 800 Mn de $ 1.2 Bn que planeó anteriormente
El sentimiento negativo del mercado, los vientos en contra planteados por la pandemia y el retroceso de los inversores han llevado a la empresa a buscar una valoración más baja de 7.000 millones de dólares a 8.000 millones de dólares.
OYO presentó su DRHP ante SEBI en octubre del año pasado y ahora ha buscado su aprobación para presentar los estados financieros para el año fiscal 22
El unicornio de la hospitalidad OYO busca cotizar en las bolsas de valores en torno a la temporada festiva de Diwali, según informaron a Inc42 varias fuentes al tanto del desarrollo .
OYO, con sede en Delhi-NCR , que presentó su Prospecto preliminar de pista falsa (DRHP) en octubre del año pasado para recaudar $ 1,2 mil millones (INR 8,430 Cr) a través de una oferta pública inicial (IPO), ahora está considerando un tamaño de emisión de $ 800 Mn, un 33% de reducción de sus planes anteriores, dijeron las fuentes
Como se informó anteriormente , el unicornio de hospitalidad respaldado por SoftBank está considerando cotizar en las bolsas a una valoración de $ 7 Bn- $ 8 Bn. "OYO apuntaba anteriormente a una valoración de 10.000 millones de dólares, pero frente a la recesión que los mercados han visto a nivel mundial, los vientos en contra planteados por Covid-19 y ahora el retroceso de los inversores, la valoración que están buscando es de 7.000 millones de dólares a 8.000 millones de dólares", uno de dijeron las fuentes citadas anteriormente.
La puesta en marcha, que aún no ha recibido el visto bueno de la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI) para su OPI, ha escrito al regulador del mercado en busca de aprobación para presentar los estados financieros del año fiscal 22 , que reflejan un repunte en su negocio después del segundo Covid-19 ola.
“El componente de oferta para la venta (OFS) puede constituir una pequeña porción del tamaño total de la emisión, aunque aún faltan unos meses para el cronograma dado, y esta parte puede cambiar dependiendo de las condiciones del mercado en ese momento”, dijo una de las fuentes.
SoftBank, que tiene una participación del 48% en OYO, diluirá su participación en la puesta en marcha y es probable que su venta de acciones constituya una parte mayoritaria de la OFS, dijeron las fuentes. Otros inversores que probablemente se desharán de su participación en la oferta pública inicial incluyen A1 Holdings Inc (Grab) y China Lodging,
Inc42 ha enviado un cuestionario detallado a OYO. La historia se actualizará a medida que la empresa responda.
En su DRHP, OYO había propuesto recaudar INR 8430 Cr (casi $ 1200 millones), lo que comprende una nueva emisión de INR 7000 Cr (83 % del tamaño de la emisión) y OFS agregando INR 1430 Cr (17 % del tamaño de la emisión).
El unicornio con sede en Gurugram recaudó INR 230 Cr como parte de su ronda previa a la salida a bolsa a una valoración de alrededor de 9600 millones de dólares en enero.
Recomendado para ti:
Cómo se configura el marco de agregación de cuentas de RBI para transformar Fintech en India
Los emprendedores no pueden crear startups sostenibles y escalables a través de 'Jugaad': Cit...
Cómo Metaverse transformará la industria automotriz india
¿Qué significa la disposición contra la especulación para las nuevas empresas indias?
Cómo las empresas emergentes de Edtech están ayudando a la fuerza laboral de la India a mejorar y prepararse para el futuro...
Acciones tecnológicas de la nueva era esta semana: los problemas de Zomato continúan, EaseMyTrip publica...
“Esta ronda involucró principalmente la venta de ESOP por parte de los empleados existentes. Los HNI con sede en Oriente Medio y Qatar Insurance Company, con sede en Doha, también participaron en la ronda previa a la salida a bolsa”, dijeron las fuentes.
El año pasado, el gigante tecnológico Microsoft invirtió 5 millones de dólares en OYO con una valoración de 9600 millones de dólares . Previamente, la startup levantó una deuda de $660 Mn de varios inversores institucionales.
La pandemia de Covid-19 asestó un duro golpe a la industria hotelera en su conjunto, incluido OYO. Golpeó los planes de crecimiento de la startup, impactando su expansión internacional, así como el negocio principal en India.
Según su DRHP, el principal mercado de crecimiento de OYO comprende India, Indonesia, Malasia y Europa, lo que representa un mercado direccionable de 54 millones de escaparates para estadías cortas.
“Alrededor del 88 % de las tiendas hoteleras globales se encuentran en el sector no organizado, lo que crea oportunidades significativas para OYO”, afirmó el DRHP del unicornio de la hospitalidad.
OYO se fundó en 2012 como una aplicación para ayudar a los clientes a encontrar hoteles y casas de familia cercanas. Más tarde cambió a un modelo similar a Airbnb, marcando hoteles/alojamientos asociados como estadías OYO y también se expandió a mercados fuera de la India, incluidos EE. UU., el Reino Unido y los Emiratos Árabes Unidos.
OYO ha recaudado 3100 millones de dólares hasta la fecha de inversores como SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media y Microsoft .
OYO dijo en su DRHP que utilizaría los ingresos de la oferta pública inicial para financiar sus préstamos de deuda, iniciativas de crecimiento orgánico e inorgánico y para fines corporativos generales.
El unicornio también anunció un reajuste de la alta gerencia antes de la OPI, nombrando a Ankit Gupta como director ejecutivo del negocio OYO Homes and Hotels en India y elevando a Rohit Kapoor como director de marketing global de su cargo anterior como director ejecutivo de OYO India y el sudeste asiático.
Muchas nuevas empresas indias con planes de cotización han diferido o pospuesto sus ofertas públicas iniciales en el pasado reciente. Los veteranos de la industria han atribuido el retraso en las OPI de las nuevas empresas tecnológicas de la nueva era a la situación geopolítica debido a la guerra entre Rusia y Ucrania, la caída resultante en los mercados globales y la mala respuesta a varias OPI de empresas emergentes en la India.
En particular, la startup de tecnología de viajes ixigo recibió la aprobación de SEBI para su oferta pública inicial de INR 1600 millones de rupias en diciembre del año pasado. Sin embargo, la compañía aún no ha anunciado sus planes de cotización, probablemente debido a las turbulentas condiciones del mercado, así como al golpe que ha sufrido la industria de viajes y turismo debido a la pandemia.
Además, las nuevas empresas como PharmEasy y Mobikwik, que han recibido la aprobación de SEBI para sus OPI, también están en modo de espera y aún no han anunciado las fechas de su oferta pública. La marca de dispositivos portátiles y la plataforma de comercio electrónico Snapdeal también solicitaron sus OPI y están esperando el visto bueno del regulador del mercado.