Paytm Mall recurre a eBay para detener la caída de la cuota de mercado y las ventas del comercio electrónico
Publicado: 2019-04-22Paytm Mall puede recaudar hasta $ 160 Mn de eBay
La cuota de mercado de comercio electrónico de Paytm Mall cayó al 3% en 2018
Los pedidos diarios de la compañía han caído a 35K en marzo
La ambición de Vijay Shekhar Sharma le trajo mucho éxito y ayudó a redefinir los pagos en India con Paytm. Y aunque Sharma también esperaba cambiar el comercio electrónico indio con Paytm Mall, esa misión ahora se ha convertido en una lucha por la supervivencia.
El año comenzó con una remodelación de la gerencia de alto nivel en Paytm Mall, y fue seguido por una reducción de más del 80 % en los reembolsos en sus categorías de mercado en línea, como comestibles, electrónica y moda.
La empresa también estaba eliminando las devoluciones de efectivo de los artículos suministrados en el almacén y dirigiéndolos hacia los suministros de la tienda física, para ahorrar en costos de logística. Aún así, Paytm Mall siguió perdiendo participación de mercado, pasando del 5,6 % del mercado en 2017 a solo el 3 % en 2018.
Pérdida de cuota de mercado, empleados y pedidos diarios
Ahora, un informe de ET dice que los envíos de la compañía cayeron a 50 000 por día en enero desde 150 000 por día en octubre del año pasado, y luego hasta 35 000 pedidos diarios en marzo.
En términos de GMV, las cifras cayeron casi un 60-65% desde alrededor de $400 Mn-$450 Mn durante el último trimestre de 2018 a medida que se redujeron los reembolsos y se redujeron las operaciones.
Las visitas totales a Paytm Mall se redujeron a 5,6 Mn en marzo de este año, desde 45 Mn en octubre del año pasado, según datos publicados por SimilarWeb, una plataforma de inteligencia de mercado digital. Los datos de App Annie también muestran que los usuarios activos de la empresa se han reducido a la mitad a 4 Mn en marzo desde los 8 Mn de octubre.
Durante esta turbulencia, más de 100 personas en Paytm y Paytm Mall recibieron boletas rosadas o fueron transferidas a negocios adyacentes durante los primeros dos meses de este año.
Paytm Mall: ¿Un unicornio que se perdió?
Como subsidiaria de One 97 Communications, Paytm Mall se lanzó en febrero de 2017 con más de 17 centros logísticos en India.
Después de 14 meses del lanzamiento, la compañía obtuvo el estatus de unicornio con la ayuda de $ 450 millones de SoftBank de Japón y Alibaba de China, lo que elevó el valor de la compañía a la friolera de $ 2 mil millones.
A la fecha la compañía ha recibido financiamiento por $645 Mn. Actualmente, la compañía tiene centros de cumplimiento en 11 regiones del país, que mantiene son propiedad de terceros.
Aquí hay un resumen de todo lo que Paytm Mall ha estado haciendo:
- Paytm Mall está trabajando con 100 marcas FMCG, incluidas Marico e Hindustan Unilever, para impulsar las ventas a través de su modelo online-to-offline (O2O).
- Su objetivo es casi triplicar las ventas brutas anualizadas a $ 10 mil millones para marzo de 2019.
- La compañía logró $3.5 Bn en ventas brutas anualizadas en junio de 2018
- Para su nuevo modelo minorista, Paytm Mall se asoció con la marca de moda y estilo de vida Red Tape y está listo para expandir su alcance a más de 50 tiendas Red Tape en todo el país para fines de 2018.
- La compañía apunta a registrar negocios por valor de $ 78 Mn (INR 500 Cr) para fin de año con el nuevo modelo minorista
- También comprometió $5 Mn bajo su Programa de Inclusión de Minoristas en agosto de 2017
- Para su venta de temporada festiva, la compañía dijo que triplicó las transacciones durante los primeros cuatro días de su venta festiva, impulsada por categorías como teléfonos móviles, computadoras portátiles y comestibles.
El progreso se vino abajo frente a las pérdidas. Paytm Mall reportó una pérdida neta de $245,65 Mn (INR 1,800 Cr) durante el FY18, casi 150 veces su pérdida neta de $1,86 Mn (INR13,63 Cr) en el ejercicio fiscal anterior. Los costos financieros de la compañía también se multiplicaron, alcanzando $6 Mn (INR 44 Cr) desde $66,852 (INR 49 Lakh).
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Las pérdidas habían alertado a la junta directiva de Paytm Mall y al importante inversionista Alibaba, quienes se dieron cuenta de que los volúmenes de Paytm, impulsados en gran medida por los reembolsos, no serían un negocio sostenible. El negocio de comercio electrónico de juego puro de Paytm requería inversiones masivas en almacenamiento y logística para escalar, y los reembolsos en tal escenario estaban demostrando ser un lastre.
Al perder, Alibaba comenzó a desconectarse y le pidió a la gerencia de Paytm que construyera lo que se habían propuesto inicialmente: crear una plataforma que habilita la oferta de pagos central de Paytm al facilitar un ecosistema comercial rígido.
El plan de supervivencia (¿o avivamiento?)
Según un informe de IBEF, se prevé que el mercado de comercio electrónico indio crezca a 200.000 millones de dólares para 2026 desde los 38.500 millones de dólares de 2017.
Con el auge del comercio electrónico indio, Paytm Mall se ubicó entre los tres primeros en términos de participación de mercado, detrás de sus rivales de mucho tiempo, Flipkart y Amazon. Sin embargo, como el modelo respaldado por cashbacks se vino abajo, Paytm Mall tuvo que cambiar su estrategia.
En el frente del capital, Sharma había obtenido la aprobación de la junta para traer un inversor estratégico en diciembre. Se especula que este inversionista será eBay, el jugador global de comercio electrónico, que se espera que lidere una inversión estratégica de $ 160-170 Mn mientras busca explorar una estrategia de pago y comercio fuera de línea a en línea en India.
eBay, con sede en EE. UU., continuará administrando su propio portal en línea independiente en India y es probable que el acuerdo se anuncie el próximo mes. Más allá de su presencia global de comercio electrónico, eBay ha apostado por jugadores de comercio electrónico indios como Flipkart y Snapdeal, lo que puede aportar más valor a los planes de Paytm Mall para mantenerse firme nuevamente.
Además, Paytm Mall ha decidido reducir su enfoque a una plataforma mayorista con el comercio local O2O convirtiéndose en el negocio principal, en lugar de un sitio de comercio electrónico orientado al consumidor. La empresa espera generar la mayor parte de sus ventas a partir de O2O, un 15% de mayoristas y un 35% de artículos de almacén.
Paytm Mall espera llegar a $ 2 mil millones en ventas brutas de mercancías este año, según Sharma. Además, la empresa también está contratando a 600 personas para expandir su huella O2O.
El comercio electrónico indio y la entrada de la confianza
Según Google India Research, se espera que India genere ingresos minoristas en línea de $ 100 mil millones para 2021. Además, IBEF espera que el mercado de comercio electrónico indio crezca a $ 200 mil millones para 2026 desde $ 38,5 mil millones a partir de 2017.
En la actualidad, Flipkart y Amazon han estado liderando la carrera, pero recientemente han tenido que lidiar con restricciones para firmar asociaciones exclusivas bajo las reglas modificadas para la IED en el comercio electrónico.
Los cambios notificados en diciembre, que entraron en vigor en febrero, limitan los mercados en línea financiados por la IED a ser meras plataformas tecnológicas para vendedores y compradores independientes. No pueden vender, poseer o controlar el inventario.
El crecimiento se ha convertido en un desafío para ellos aún más con la entrada de Reliance en el mercado. Sin inversión extranjera en su negocio, Reliance puede ejercer control sobre el inventario, controlando así los precios, la calidad y la velocidad de entrega.
En julio de 2018, Ambani anunció que Reliance Retail y Jio Infocomm lanzarán conjuntamente una nueva plataforma de comercio electrónico y el mercado espera una gran interrupción en los próximos meses. Se espera que la compañía siga un modelo híbrido. Según este plan, la empresa tiene como objetivo crear una rentabilidad compartida mediante la integración de las tiendas fuera de línea de las pequeñas tiendas minoristas y las tiendas kirana a través de su plataforma en línea.
Para impulsar aún más sus planes de comercio electrónico, Reliance ya ha realizado múltiples adquisiciones e inversiones que van desde la logística hasta la lengua vernácula y la IA.
Ante esta gran disrupción que aguarda al comercio electrónico indio, Paytm Mall ha tenido que repensar su propuesta central, y Sharma tiene la poco envidiable tarea de luchar contra gigantes como Flipkart, Amazon y ahora Reliance, desde una posición más débil.
[El desarrollo fue informado por ET .]