SoftBank, Temasek, Morgan Stanley interesados en adquirir una participación de un tercio en FINO
Publicado: 2018-03-26El acuerdo propuesto valorará el banco de pagos y el proveedor de soluciones Fintech en $308 millones
El gigante de inversiones japonés SoftBank Group, junto con la firma global de servicios financieros Morgan Stanley y la firma de inversiones estatal de Singapur Temasek, está considerando una participación de un tercio en Financial Information and Network Operations (FINO).
Si el acuerdo se materializa, valorará al proveedor de soluciones de tecnología financiera y banco de pagos con sede en Mumbai en $ 308 Mn (INR 2,000 Cr).
Como parte del trato, el trío busca comprar la participación del 26% del administrador de activos alternativo Blackstone en la compañía. Aparte de eso, también incluirá la adquisición de una participación del 7% en FINO a través de una venta primaria de acciones.
Al comentar sobre el desarrollo, una fuente que solicitó el anonimato le dijo a ET: “Se ha iniciado un proceso formal. Está en las primeras etapas. Las cosas tardarán un tiempo en madurar hasta convertirse en una transacción concreta”.
Una consulta por correo electrónico enviada al equipo de comunicaciones de SoftBank no obtuvo una respuesta hasta el momento de la publicación.
Blackstone multiplicará por cuatro el rendimiento de su inversión de siete años en FINO, como parte de la cual inyectó 23 millones de dólares (INR 150 Cr) en 2011 frente a una participación del 26 % en la empresa. Se estima que la firma estadounidense de capital privado obtendrá un retorno de alrededor de $ 80,1 Mn (INR 520 Cr) y $ 100,1 Mn (INR 650 Cr) en su salida.
Según personas cercanas al desarrollo, a la multinacional suiza de servicios financieros Credit Suisse se le ha encomendado la tarea de encontrar a Blackstone un nuevo comprador.
Historia de crecimiento de FINO: una descripción general
Establecido en 2006 por un consorcio de firmas de servicios bancarios y financieros como HSBC Bank, ICICI Bank, ICICI Lombard General Insurance, Corporation Bank, IFMR Trust, Indian Bank, Intel Inc. y Union Bank, FINO proporciona tecnología y operaciones a instituciones financieras.
Esencialmente, la empresa crea tecnologías integradas que permiten a las instituciones financieras llegar al sector desatendido y no bancarizado del país. En general, los negocios de banca de pagos y tecnología de FINO cuentan con más de 78 millones de clientes en más de 20 000 puntos de transacción en 499 distritos en 28 estados.
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Startups indias toman atajos en busca de financiación
La empresa llama a Intel Capital, Headland Capital e International Finance Corporation entre sus otros inversores.
En julio de 2017, se lanzó Fino Payments Bank como el cuarto banco de pago de la India, un mes después de recibir la aprobación del RBI. El banco se puso en marcha con 410 sucursales y más de 25 000 puntos de contacto el primer día, un número que pretende aumentar a más de 100 000+ en los próximos tres a cinco años.
Con el objetivo de volverse rentable para 2020, el banco de pagos se está preparando para movilizar depósitos por valor de $ 1.56 Bn (INR 10,000 Cr) durante los próximos tres años al adquirir alrededor de 50 Mn de clientes a través de una red de 1000 sucursales.
Encabezado por Rishi Gupta, director gerente y director general, el banco se enfrenta a la competencia de otros bancos de pago, a saber, Airtel Payment Bank, Paytm Payments Bank e India Post Payments Bank.
SoftBank, Temasek, Morgan Stanley y sus apuestas en India
Con un fondo de visión de $ 100 mil millones, SoftBank es actualmente la firma de inversión más activa en India, apostando por nuevas empresas de tecnología e Internet de alto crecimiento como Flipkart, Paytm, OYO y el agregador de taxis Ola.
Otras empresas de la India en las que ha invertido SoftBank incluyen nuevas empresas como Grofers, Snapdeal y Housing. Desde Vision Fund, SoftBank ha invertido en 26 empresas hasta el momento.
El fundador y director ejecutivo, Masayoshi Son, declaró el año pasado que SoftBank contaba mucho con sus mayores inversiones en India, precisamente en Flipkart y Paytm. “Flipkart, el minorista electrónico número uno de India, tiene una participación del 60 % en el mercado de comercio electrónico nacional y es más grande que Amazon India. Es muy difícil ver a alguien que sea más grande que Amazon”, comentó Son en noviembre del año pasado.
El gigante japonés de Internet y telecomunicaciones SoftBank obtuvo ganancias de $ 74 Mn (JPY 8,069 Mn) debido a la ganancia en inversiones realizadas en empresas en el sudeste asiático e India en el período de nueve meses que finalizó en diciembre de 2017. La ganancia fue en contraste con la pérdida de $ 360 Mn (JPY 39.281 Mn) en la que incurrió durante el período correspondiente que finalizó en diciembre de 2016.
A principios de enero de 2018, se informó que el gigante de las inversiones estaba en conversaciones para adquirir una participación importante en otra empresa fintech, PolicyBazaar, con una valoración de 800 millones de dólares.
Temasek, por otro lado, tiene una exposición de $ 10 mil millones en India. Su cartera de inversión india incluye nombres conocidos como Snapdeal, la plataforma de clasificados de automóviles CarTrade y SBI Life. Según los informes, el agregador de taxis de cosecha propia Ola también está en conversaciones con el fondo de riqueza soberana Temasek con sede en Singapur y otros inversores para recaudar otros $ 500 Mn a $ 1 Bn en financiamiento.
En India, la firma de servicios financieros Morgan Stanley ha invertido hasta ahora en empresas de Internet como Flipkart y la empresa emergente de microfinanzas Janalakshmi.
Según las estimaciones, se espera que el mercado de software fintech de la India alcance los 2.400 millones de dólares para 2020 desde los 1.200 millones de dólares del año fiscal 2016. Según el Informe de financiación de Inc42 de 2017, el año pasado se invirtieron más de 3010 millones de USD en nuevas empresas fintech en 111 acuerdos.
Con la vista puesta en el creciente potencial del sector, los gigantes de la inversión como SoftBank y Temasek buscan cada vez más formas de fortalecer su control sobre el mercado fintech del país. El acuerdo propuesto por FINO está, por lo tanto, en línea con su objetivo de obtener una participación mayoritaria en el segmento de servicios y tecnología financiera de la India.