Cómo comprender la relación de ganancias por acción puede ayudarlo a operar

Hoy tengo un artículo interesante para los que quieren ganar dinero comerciando con acciones. El blog de Enstine ha sido una maravillosa fuente de información procesable para el éxito empresarial en línea.

Aprendemos mucho en Blogging, Criptomonedas, SEO y Marketing de Contenidos en general. En esta publicación, nos centraremos más en la relación de ganancias por acción (EPS).

Tanto los inversores de valor como los que no lo son siempre han considerado la relación de ganancias por acción (P/E) como una métrica útil para determinar el atractivo relativo del precio de las acciones de una empresa en comparación con sus ganancias actuales.
No hay duda de que esta relación financiera es la forma más rápida y efectiva de establecer si vale la pena invertir en una acción, especialmente cuando se ve en términos de la tasa de crecimiento general de una empresa, así como su poder de ganancia subyacente.

Recomendado: Los peligros de operar manualmente y lo que el sistema de software comercial puede hacer para ayudar

La relación P/E: comprender lo que significa

La relación precio-beneficio describe la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias por acción (EPS). Es una proporción popular que brinda a los inversores una mejor idea del valor general de una empresa. Muestra las expectativas del mercado y en realidad es el precio que debe pagar por unidad de las ganancias actuales de las acciones.

Al valorar las acciones de una empresa, las ganancias son extremadamente importantes ya que los inversores querrán saber la rentabilidad actual de la empresa y la probabilidad de que estas ganancias aumenten en el futuro.

En caso de que la empresa no crezca y sus ganancias actuales se mantengan constantes, la relación de ganancias por acción puede interrumpirse ya que también cambiará la cantidad de años que la empresa tardará en pagar completamente la cantidad de dinero pagada por cada acción. Comprenda el verdadero significado real de la relación de ganancias por acción con Timothy Sykes.

Cómo usar la relación P/E

Mirar el P/E de una acción brinda poca información, no se compara con la relación histórica de ganancias por acción de la empresa o el P/E del competidor de una industria similar. De hecho, es difícil saber si una acción que tiene una relación precio-beneficio de 10x es una ganga o si una relación precio-beneficio de 50x es costosa sin realizar comparaciones detalladas.

Lo mejor de la relación P/E es su capacidad para estandarizar acciones de diferentes precios, así como niveles de ganancias.

Esta relación a veces se denomina múltiplo de ganancias. Y existe en dos tipos diferentes: de arrastre y de avance. El P/E final se basa en períodos anteriores de EPS (ganancias por acción), mientras que la relación P/E a futuro se obtiene cuando el valor de EPS se calcula en función de estimaciones futuras.

P/E= Precio por acción/ Ganancias de acciones por acción

o

P/U justificado= Capitalización de mercado/Utilidad neta general

EPS se calcula tomando las ganancias totales del último año y dividiéndolas por el promedio ponderado de acciones en circulación. Para artículos inusuales y únicos, las ganancias pueden normalizarse para evitar impactos anormales.

La relación P/E justificada se utiliza a menudo para encontrar la relación P/E que los inversores realmente deberían pagar. Y esto se calcula en base a la tasa de crecimiento de la empresa, los dividendos, así como su política de retención.

Importancia de la relación EPS

Todos los inversores quieren invertir en empresas financieramente sólidas que tengan la capacidad de proporcionar rendimientos sustanciales de la inversión (ROI). Y P/E se encuentra entre las proporciones que les ayudan a seleccionar las acciones correctas.

Con la relación de ganancias por acción, los inversores pueden determinar si están pagando un precio justo o no. Empresas similares dentro de la misma industria se agrupan para comparar, independientemente de la variación de los precios de sus acciones. Es una forma simple y rápida de valorar una empresa utilizando sus ganancias. Cuando se encuentra un P/E bajo o alto, será más fácil averiguar el tipo de acción o empresa con la que está tratando.

Al invertir la relación P/E, puede calcular fácilmente los rendimientos de ganancias de una acción en particular. Esto le ayudará a comparar los rendimientos que realmente obtiene de las inversiones de la empresa, como letras del Tesoro, bienes inmuebles, bonos y certificados de depósito, así como mercados monetarios.

Sin embargo, debe realizar su diligencia debida, verificando fenómenos tales como ver las acciones individuales disponibles en su cartera y verificar las trampas de valor. A través de esta lente, podrá evitar cualquier empresa comercial arriesgada que pueda causarle problemas.

Le ayuda a comprender el mercado de valores y concentrarse en la realidad económica subyacente. Una vez que tenga la relación P/E, puede diferenciar entre una acción de alto precio y una gran empresa que podría haber caído en desgracia y se vende por una fracción de lo que realmente vale.

Relación de precio por ganancia en diferentes industrias

Diferentes industrias tienen diferentes relaciones P/E que se consideran normales. Por ejemplo, las empresas de tecnología podrían vender una relación de ganancias por acción promedio de 20, mientras que los fabricantes textiles solo podrían cotizar con una relación de ganancias por acción promedio de 8. Estas variaciones entre diferentes sectores e industrias son aceptables.

Las empresas de software a menudo venden a relaciones P/E más altas, ya que tienen tasas de crecimiento más altas y tienden a obtener mayores rendimientos sobre el capital. Las fábricas textiles, por otro lado, están sujetas a márgenes de ganancias de despido, así como a perspectivas de bajo crecimiento y podrían cotizar a múltiplos extremadamente pequeños.

Cómo determinar si una industria está sobrevalorada

Una forma de determinar cuándo una industria está sobrevaluada es verificar su relación de ganancias por acción. Si la relación P/E de todas las empresas de esa industria es mucho más alta que el promedio histórico.

¿Recuerda las repercusiones del sobreprecio bruto en el sector de la tecnología tras el frenesí de las puntocom de la década de 1990? Los inversores que entendían el verdadero significado de la valoración absoluta sabían que era casi una imposibilidad matemática que las acciones generaran rendimientos significativos en el futuro a menos que se quemara el exceso de valoración o que los precios de las acciones del mercado cayesen para devolverlas a la normalidad.

Benjamin Graham solía promediar el beneficio por acción de los 7 años anteriores para equilibrar los altibajos de la economía. Esto se debe a que si la relación P/E se mide sin ella, terminaría en una situación en la que las ganancias colapsarían mucho más rápido que los precios de las acciones, lo que haría que la relación de ganancias por acción pareciera obscenamente alta cuando en el sentido real era baja.

Conclusión

La relación de ganancias por acción es una métrica poderosa para determinar si vale la pena invertir en las acciones de una determinada empresa o no. Ayuda a los inversores a saber si están pagando el precio correcto y si la empresa generará un retorno de la inversión (ROI) sustancial.