El REGALO de Union Budget 2021 para la industria de pagos y la superación de los problemas de cero MDR
Publicado: 2021-03-23Según todos los indicios, la industria de pagos ha tenido una reacción mixta al Presupuesto de la Unión anunciado el mes pasado.
El anuncio de fondos para impulsar los pagos digitales podría brindar más apoyo al Fondo de Desarrollo de Infraestructura de Pagos (PIDF) e incentivos alternativos para comerciantes y clientes.
La industria de pagos también espera una política fintech para Gujarat International Finance Tec-City (GIFT), que se esperaba en algún momento después del presupuesto.
La industria de pagos ha tenido una reacción mixta al Presupuesto de la Unión anunciado el mes pasado: decepción por el soporte sin cambios de MDR cero atenuado por el optimismo sobre el INR 1500 Cr destinado al crecimiento de la adopción de pagos digitales y los alivios alternativos y los impulsos que puede traer.
El siguiente paso es describir cómo se implementarán los fondos y las predicciones aquí van desde un mayor apoyo al Fondo de Desarrollo de Infraestructura de Pagos (PIDF) hasta incentivos alternativos para comerciantes y clientes. La industria de pagos también esperaba una política fintech para Gujarat International Finance Tec-City (GIFT), que se esperaba en algún momento después del presupuesto. Con el apoyo prometido para un centro fintech de 'clase mundial' en la zona económica especial, y la política que, según se informa, también tiene empresas de pagos en su radar para impulsar la infraestructura, esta es la segunda señal prometedora, con posibles nuevas vías para prestar servicios a las entidades GIFT.
Fondo de Pagos Digitales e Incentivos
Además de esto, los métodos para incentivar los pagos digitales pueden variar desde desincentivar los pagos en efectivo (2% TDS en retiros de efectivo específicos), pasos regulatorios (modificación de la Ley del Impuesto sobre la Renta para permitir pagos electrónicos), medidas contra el dinero negro (sin pagos en efectivo por encima de INR 20K para transacciones de bienes inmuebles), incentivos fiscales/financieros típicos (devoluciones de GST propuestos) y más, como se tomaba a menudo en presupuestos anteriores.
El infame cero MDR del presupuesto de 2019, por ejemplo, es otra forma de tal medida, al igual que los pagos digitales obligatorios (UPI y RuPay obligatorios). Incluso este presupuesto tiene tales incentivos a través de la exención de auditoría fiscal mejorada para empresas con ventas por debajo de INR 10 Cr (anteriormente INR 5 Cr) y 95% de transacciones digitales.
En cuanto al próximo esquema y su enfoque en los incentivos financieros, una posibilidad son los incentivos financieros directos como los que se tomaron anteriormente, como el antiguo esquema de reembolso MDR, el esquema de bonificación por referencia BHIM, el esquema BHIM Merchant CashBack, los subsidios de diésel y gasolina del gobierno estatal y más. Las alternativas podrían ser un enfoque en la infraestructura, ya sea un impulso único al corpus actual del PIDF de INR 345 Cr, o para subsidiar aún más las terminales de punto de venta y otra infraestructura de aceptación.
Los subsidios relacionados con el teléfono también pueden ayudar a construir una infraestructura digital al aumentar la posibilidad de pagos por teléfono o incluso actuar como un punto de venta electrónico.
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Si bien la primera línea de pensamiento con los fondos asignados es si podría resolver MDR, la cantidad de INR 1500 Cr no alcanza la cantidad requerida (estimada en más de INR 2K crore por año). Además, esta es una asignación única, lo que hace que un reembolso de MDR sea poco probable. En la actualidad, varios lugares necesitan atención para realizar más pagos digitales, ya sea aumentando la interoperabilidad, aumentando la confiabilidad de la infraestructura de pagos, abordando el fraude y la reparación de quejas de los clientes, problemas de seguridad cibernética, etc. de este modo.
A pesar de esto, desde el punto de vista de los incentivos financieros, sin embargo, fuera de los reembolsos de MDR, los incentivos para clientes/pequeños comerciantes son quizás más probables. Independientemente de la forma que tomen los incentivos, dos esperanzas son que, a diferencia de cero MDR, estos beneficien tanto a los comerciantes/clientes como a la industria de pagos por igual, y que los beneficios se dirijan a la industria de pagos en su conjunto, a diferencia de RuPay y UPI solo. Esto también se da por la dependencia que se crea del procesamiento de otras formas de pago, para absorber los costos incurridos.
GIFT City abre nuevas posibilidades
Los incentivos indirectos adicionales para la industria de pagos en el presupuesto actual provienen naturalmente de incentivar a las pequeñas empresas (apoyo a las MIPYME a través de aranceles aduaneros reducidos/aumentados), fomentando la formalización de pequeños comerciantes (empresas unipersonales) y la digitalización en general. Un incentivo más específico que esperar es el centro fintech propuesto en GIFT. Siguiendo pasos como el establecimiento de la Autoridad del Centro de Servicios Financieros Internacionales (IFSC) el año pasado, los incentivos fiscales adicionales de este año son bienvenidos, junto con el reciente permiso para invertir en valores de entidades no residentes de GIFT a través del esquema de remesas liberalizadas (LRS) .
Con su promesa para la industria fintech en general, también podría haber beneficios específicos para la industria de pagos. Según se informa, el centro propuesto tendrá como objetivo respaldar la infraestructura de GIFT, para atender los requisitos tecnológicos de las instituciones financieras y los bancos. Además, la política podría incentivar a las empresas fintech a establecer bases en GIFT y áreas cercanas, actuando como facilitador y brindando apoyo para el desarrollo de habilidades, tecnologías, etc. Si bien aún no se sabe mucho, existe potencial para la industria de pagos en términos de proporcionar instalaciones de procesamiento de pagos, soluciones de pago transfronterizas, conversión dinámica de divisas, servicios de nómina, otros servicios bancarios basados en API y más a las empresas de GIFT.
Por ejemplo, una vez que las asociaciones entre bancos y tecnología financiera estén operativas, se podrían ver soluciones de neobanca centradas en el comercio y las remesas transfronterizos. Mientras tanto, un paso para llevar el beneficio de fintech a las entidades GIFT de manera más inmediata sería considerar permitir la participación de fintech para facilitar las inversiones recientemente permitidas en valores GIFT a través de LRS. En la actualidad, el procesamiento de tales transacciones de cuentas de capital (a través del LRS) está restringido únicamente a los bancos intermediarios autorizados, y las entidades no bancarias, como los agregadores, no pueden participar.
Por lo tanto, el presupuesto ha traído al menos dos buenos pasos para la industria de pagos.
La autora, Asheeta Regidi, es directora de política fintech en la startup de tecnología de pagos Cashfree.