12 options de financement de démarrage en Inde
Publié: 2022-02-14L'écosystème de financement des startups a évolué au-delà des investisseurs providentiels et des capital-risqueurs
Les startups peuvent lever des fonds auprès de différents types d'investisseurs et de plateformes en fonction de leurs besoins et de leur stade
Dans cet article, nous discuterons de 12 options de financement pour les startups
L'écosystème indien des startups a parcouru un long chemin, avec de nombreuses startups technologiques devenues publiques et près de 42 entreprises devenant des licornes en 2021. Selon le rapport Indian Tech Startup Funding Report 2021 d'Inc42 , les startups indiennes ont levé 42 milliards de dollars de financement sur 1 583 transactions en 2021 et 2 487 des investisseurs uniques ont participé au financement de démarrage. Une grande partie du financement a été consacrée au segment des logiciels en tant que service (SaaS), du commerce électronique, des technologies financières et des services aux consommateurs.
Au total, entre 2014 et le 31 janvier 2022, les startups indiennes ont levé près de 116 milliards de dollars de financement.
Tout commence par le bootstrap. Au fur et à mesure que l'entreprise se développe, vous avez besoin de fonds pour les opérations, l'expansion, le marketing, la production. En fonction de l'étape à laquelle se trouve votre entreprise et de sa capacité à générer des rendements, vous recherchez un financement de démarrage auprès d'investisseurs providentiels, puis passez à des investisseurs en capital-risque, puis lancez une offre publique initiale (IPO) .
Il existe trois types de financement de démarrage : le financement par capitaux propres, le financement par emprunt et les subventions gouvernementales. Chaque option de financement a ses avantages et ses inconvénients. Par exemple, le financement par actions n'a pas de pression de remboursement, mais vous devez abandonner une participation dans votre entreprise, ce qui en fait la forme de financement la plus coûteuse.
L'écosystème de financement des startups a évolué au-delà des investisseurs providentiels et des capital-risqueurs. Les startups peuvent lever des fonds auprès de différents types d'investisseurs et de plateformes en fonction de leurs besoins et de leur stade. Dans cet article, nous discuterons de 12 options de financement pour les startups.
12 options de financement pour les startups indiennes
Investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels sont des investisseurs individuels ou un réseau de personnes ayant des liens familiaux ou une riche expérience. La plupart d'entre eux sont des entrepreneurs expérimentés qui ont suivi le processus de création d'entreprise. Ils comprennent les points faibles et les opportunités.
Ces investisseurs ont des liquidités excédentaires qu'ils sont prêts à risquer dans votre entreprise au stade de l'amorçage . Avant d'investir, ils filtrent la startup, font des recherches et voient combien le fondateur a investi. Une fois convaincus, ils vous accordent un financement en échange d'une dette convertible ou d'une prise de participation dans votre startup.
Les investisseurs providentiels agissent comme mentors auprès des jeunes entrepreneurs. Mais ils investissent moins que les investisseurs en capital-risque et s'attendent à des rendements plus élevés. Certains investisseurs individuels populaires Kunal Shah, Rajan Anandan, Ritesh Malik.
Réseaux et plateformes d'anges
Les réseaux et plateformes providentiels sont l'endroit où les investisseurs providentiels mettent en commun leurs fonds pour investir dans des startups. Comme ils fonctionnent en groupe, ces investisseurs peuvent fournir des fonds plus importants et couvrir les risques. La plate-forme obtient une participation au capital de la startup, et elle en profite si la startup prospère.
Certaines plateformes populaires sont AngelList, Venture Catalysts, LetsVenture.
Fonds de capital-risque
Les fonds de capital-risque sont une institution dont l'activité consiste à fournir des capitaux à des startups prometteuses. C'est à ce stade que le financement de démarrage passe au niveau supérieur. Comme les fonds de capital-risque sont une institution, ils fournissent de grandes quantités de capital à une entreprise pour la croissance et l'expansion et surveillent ses progrès pour s'assurer que leur investissement contribue au développement durable
Les fonds de capital-risque obtiennent des fonds propres ou des instruments liés au capital des startups en échange du financement. Ils quittent l'entreprise lorsqu'elle publie une introduction en bourse ou est acquise.
Micro VC
Une branche du capital-risque est constituée de micro-risques, avec une taille de fonds moindre d'environ 60 à 70 millions de dollars. Les micro VC investissent dans des startups au stade de l'idée et obtiennent une participation au capital en retour.
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Capital-risque d'entreprise
Une autre branche du VC est le Corporate Venture Capital (CVC) . Les CVC sont de grandes multinationales qui investissent des fonds d'entreprise dans de petites startups innovantes, soit pour la technologie, le bassin de talents, soit pour acquérir un marché cible.
Les CVC fournissent aux startups des ressources telles qu'une expertise en marketing, une orientation stratégique ou une ligne de crédit. Être associé à de grands noms donne un coup de pouce aux startups.
CVC fournit un financement en échange d'une participation au capital de la startup. Parmi les CVC indiens figurent Mahindra Partners, Reliance Ventures et Brand Capital du Times Group.
Fonds de dette à risque
Les fonds propres sont une source de financement coûteuse pour les startups. Par conséquent, les sociétés financières non bancaires (NBFC) proposent un programme hybride appelé fonds de dette à risque qui fournit un financement par emprunt aux startups soutenues par du capital-risque. Les prêts bancaires ou les capitaux propres ne sont pas une option de financement viable lorsqu'une startup se développe et a besoin de fonds de roulement.
Les fonds de capital-risque vous prêtent de l'argent en échange de débentures non convertibles (NCD) et de bons de souscription d'actions. Alteria Capital et Trifecta Capital sont des acteurs qui fournissent un financement par emprunt à risque aux startups indiennes.
Subventions et fonds gouvernementaux
Le financement des startups indiennes est allé au-delà des investisseurs providentiels et des VC en 2016 lorsque le gouvernement indien a lancé le programme « Startup India » . Le programme offre des subventions, comme une remise de 80 % sur les coûts des brevets et une exonération de l'impôt sur le revenu pendant les trois premières années, aux startups enregistrées dans le cadre du programme.
Le gouvernement verse les fonds sous forme de prêts par le biais du programme de fonds de fonds de la Small Industries Development Bank of India (SIDBI). Le programme investit dans du capital-risque et des fonds d'investissement alternatifs (AIF) qui investissent dans des startups. L'année dernière, le gouvernement a également lancé le programme Startup India Seed Fund qui fournit un soutien financier aux startups en démarrage.
Pour l'année en cours, le gouvernement a alloué 1 000 Cr INR au Fonds de fonds pour les startups et 283,5 Cr INR au Startup India Seed Fund Scheme (SISFS).
Accélérateurs & Incubateurs
Bien que toutes les options de financement ci-dessus soient destinées aux startups déjà en activité, les incubateurs et les accélérateurs sont comme des écoles préparatoires pour les startups. Ces programmes durent de quatre à huit mois, au cours desquels ils fournissent aux propriétaires d'entreprise un financement et une plate-forme pour entrer en contact avec des investisseurs, des mentors et d'autres startups.
Les accélérateurs et les incubateurs se trouvent généralement dans les grandes villes et prennent une participation au capital en échange du programme. Ces programmes sont soit gérés par des entités individuelles, soit font partie de grandes entreprises ou de grandes entreprises technologiques.
Certains des programmes d'accélération populaires pour les startups indiennes incluent Y Combinator, GSF Accelerator, Microsoft Accelerator, Google Launchpad Accelerator, JioGenNext, entre autres.
Bureaux de famille
Un autre financement émergent pour les startups indiennes est celui des family offices. L'Inde a une histoire d'entreprises familiales qui transmettent leur richesse à la génération suivante. Les exemples incluent Azim Premji de Wipro, Anirudh Damani de K. Damani Group et Gaurav Burman de Burman Family Office (investisseur dans Dabur Inde). Cette nouvelle génération cherche à briser les stéréotypes et à investir dans différentes avenues.
Les family offices sont plus patients que les investisseurs providentiels et donnent aux startups plus de temps, d'argent et de ressources pour développer leurs activités. Mais l'astuce consiste à approcher le bon family office. L' Inde compte plus de 140 family offices qui ont fortement investi dans l'espace des startups indiennes. Ils ont été impliqués de manière proactive dans plus de 50 accords de ce type chaque année depuis 2015, selon un rapport de Praxis Global Alliance et 256 Network. Le rapport prévoit en outre que les Family Offices indiens devraient contribuer à hauteur de 30 % aux 100 milliards de dollars estimés à lever par les startups indiennes d'ici 2025.
Banques
Parmi toutes les nouvelles options de financement pour les startups indiennes, l'option de financement conventionnelle des prêts bancaires existe toujours. Les banques proposent différents types de prêts pour différents besoins commerciaux, tels que des prêts d'équipement, des prêts de démarrage d'entreprise et des prêts de fonds de roulement, chacun avec des conditions différentes. Il existe un prêt pour toutes les étapes de l'entreprise.
Pour une startup au stade de l'idée, les banques exigent des garanties plus élevées, généralement avec d'autres sources de revenus. Fullerton India et Omozing.com sont des banques populaires et des NBFC qui offrent des prêts aux startups indiennes.
Financement participatif
Une autre option de financement moins populaire pour les startups est le financement participatif. Plusieurs investisseurs particuliers à la recherche d'options d'investissement alternatives se rassemblent sur une plateforme, parcourent le modèle commercial et investissent dans la startup de leur choix. Chaque investisseur investit un montant fixe (prêt entre pairs) dans une idée d'entreprise dans l'espoir d'obtenir un intérêt plus élevé.
Il existe également un financement participatif en capital, mais sa légalité en Inde est discutable. Le financement participatif est sujet aux controverses et aux arnaques. Le SEBI met en garde contre les plateformes de financement participatif numérique non enregistrées.
Certaines des plateformes de financement participatif notables pour les startups incluent Indiegogo, SeedInvest Technology, Mightycause, StartEngine, GoFundMe, Patreon, GripInvest, ImpactGuru.
Financement basé sur les revenus
Le financement basé sur les revenus permet à une startup d'obtenir ses revenus futurs à l'avance afin qu'elle puisse être facilement déployée pour les dépenses d'inventaire, de publicité et de marketing. La partie paiement est flexible et correspond à un pourcentage prédéterminé des revenus qu'une entreprise génère mois après mois. Ces derniers temps, l'Inde a vu la montée de plusieurs sociétés de financement basées sur les revenus qui répondent aux besoins de revenus des entreprises.
Certaines des sociétés de financement basées sur les revenus pour les startups indiennes incluent Velocity, Klub, GetVantage, entre autres.
Conclusion
L'Inde est devenue le troisième plus grand écosystème de startups au monde, grâce aux diverses options de financement qui encouragent les propriétaires d'entreprise. Ces options de financement et de collecte de fonds visent à alimenter la croissance des entreprises.