Investisseurs providentiels et capital-risqueurs pour votre petite entreprise

Publié: 2023-11-09

Êtes-vous propriétaire d’une petite entreprise qui cherche à lever des fonds auprès d’investisseurs providentiels ou d’investisseurs en capital-risque, mais vous vous sentez dépassé ou intimidé par le processus ? Tu n'es pas seul! Cette ressource est conçue pour les entrepreneurs qui débutent dans le monde du financement et qui ont besoin de conseils pour démarrer. Des conférenciers experts fournissent un aperçu de haut niveau sur la manière de présenter aux investisseurs, à quoi s'attendre pendant le processus de collecte de fonds et où trouver des investisseurs potentiels. Ils décomposent des concepts complexes en termes facilement compréhensibles et fournissent des conseils pratiques pour créer un argumentaire réussi et naviguer dans le processus de diligence raisonnable.

Découvrez ce qu'il faut pour attirer des investisseurs providentiels et des investisseurs en capital-risque dans votre petite entreprise, recevez des conseils pratiques et des mesures concrètes pour vous aider à réussir, et déterminez si la recherche de financement auprès d'investisseurs providentiels ou d'investisseurs en capital-risque est la bonne décision pour votre entreprise.

Rencontrez les experts

Deanna Hamilton

Entrepreneuse en série et investisseur accrédité, Deanna Hamilton est fondatrice et PDG de Circle One, Inc. Après le lancement réussi de son entreprise primée de marketing de produits de consommation et d'impression multiformat, qui a connu une acquisition et une sortie historiques en 2012. La passion de Deanna car l'art de la transaction l'a incité à réorganiser Circle One, Inc. en tant que société holding. Forte d'une riche expérience acquise auprès d'entreprises Fortune 1000, Deanna possède une formation académique impressionnante avec une double maîtrise en finance et gestion d'entreprise. Elle occupe également des postes influents au sein de plusieurs conseils d'administration, tels que la Fearless Foundation et la Silence the Shame Foundation. Ses contributions exemplaires aux entreprises et au service communautaire lui ont valu de nombreuses distinctions, notamment des prix de la National Black MBA Association et du Top 50 under 50 Corporate Executives du Diversity Magazine.

Sam Sugarman

Sam Sugarman est associé chez Fearless Fund, se concentrant sur la diligence raisonnable en matière d'investissement, le soutien aux sociétés de portefeuille et la cogestion des efforts de collecte de fonds de Fearless Fund. Sam a passé deux ans dans la banque d'investissement dans les secteurs de la santé et de la restructuration, ainsi que deux ans dans des fonds de capital-investissement et de co-investissement chez Hamilton Lane. Avant ces expériences, Sam a effectué des stages dans le capital-risque, la banque d'investissement, dans des entreprises Fortune 500 et dans des startups technologiques. Sam a fréquenté l'Université Brandeis et s'est spécialisé en économie et en psychologie.

Qu’est-ce que l’investissement en actions et comment ça marche ?

Il existe trois manières principales de financer une entreprise : le financement par subventions, le financement par emprunt et le financement par actions.

Les subventions sont un type de capital que vous n’avez pas à rembourser et qui ne prennent aucune part dans la propriété de votre entreprise. Il existe de nombreux types de programmes de subventions aux petites entreprises, dont certains sont proposés par l'AOF.

Le financement par emprunt est un type de financement que vous devez rembourser, souvent avec intérêts, comme un prêt traditionnel.

Le financement par actions est un type de financement que vous n'avez pas à rembourser directement, mais en échange de l'apport de capital à votre entreprise, vous donnez au bailleur de fonds la propriété partielle (y compris les parts des bénéfices) de votre entreprise. Dans le cadre du financement par actions, il existe deux principaux types de bailleurs de fonds : les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque (VC).

Investisseurs providentiels : investissent généralement dans les entreprises dès les premiers stades avec des chèques de 10 000 à 100 000 $ en échange de capitaux propres ou d’une propriété partielle. Les investisseurs providentiels investissent leur propre argent dans les entreprises.
Capital-risqueurs : les sociétés de capital-risque gèrent des fonds fournis par des particuliers et des institutions. Grâce à ces fonds, les sociétés de capital-risque investissent dans des entreprises plus établies qui cherchent à se développer. Ils investissent généralement entre 100 000 et 500 000 $ (ou plus) en échange de capitaux propres ou d’une propriété partielle.

Les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque s’attendent à un retour monétaire sur leur investissement dans votre entreprise.

Types de placements en actions

Pré-amorçage : Il s'agit du premier cycle de financement institutionnel qu'une entreprise lèvera. Il s’agit généralement des entreprises qui disposent d’une équipe et d’un prototype de produit sur le point d’être finalisé et mis sur le marché.
Amorçage : ce financement intervient généralement lorsque vous générez déjà des revenus et que vous vendez votre produit sur le marché. Le financement de démarrage est souvent utilisé par les entreprises prêtes à accroître leur part de marché.
Série A- Ce type d'investissement en actions s'adresse aux entreprises très bien établies. Ces entreprises génèrent généralement des dizaines de millions de dollars de revenus chaque année. Le financement de série A est généralement utilisé pour aider les entreprises établies à se développer très rapidement.

Quelle part de propriété les investisseurs détiennent-ils généralement ?

Le montant est négociable avec votre investisseur particulier. Cela dépend du montant d’argent qu’ils investissent dans votre entreprise par rapport au montant des revenus que vous générez. Une participation comprise entre 10 et 30 % est la norme pour les investisseurs. Les experts recommandent une part idéale de 15 à 20 % de participation.

Que recherchent les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque dans une petite entreprise ?

Potentiel du marché : dans quelle mesure le marché est-il compétitif ?
Traction du marché : quelle part ou quelle traction votre marché a-t-il (ou a-t-il potentiellement) sur le marché ?
Stabilité financière : l'entreprise gagne-t-elle de l'argent ? Combien et à quelle fréquence ?
Potentiel de croissance : quelle est la probabilité que votre entreprise puisse croître et évoluer ? Dans quelle mesure l’entreprise est-elle susceptible de réussir ?
Base de clientèle : l'entreprise dispose-t-elle d'une clientèle solide et bien établie ?
Propriété intellectuelle : l'entreprise possède-t-elle une propriété intellectuelle unique et protégée, telle qu'un droit d'auteur, un secret commercial, une marque ou un brevet ?
Plan d'affaires : l'entreprise dispose-t-elle d'un plan d'affaires solide et régulièrement mis à jour, avec une voie de croissance claire ?
Équipe : Avez-vous une équipe solide ? Ont-ils une expérience pertinente ?
Stratégie de sortie : avez-vous une stratégie de sortie claire sur laquelle vous travaillez ?
Feuille de route de développement : quel est votre plan pour développer de nouveaux secteurs d'activité (fonctionnalités, produits ou services) au cours de la prochaine année ou plus ?

Comment trouver des investisseurs potentiels ou des investisseurs en capital-risque ?

Lorsque vous débutez, il peut s’avérer très difficile de trouver un investisseur providentiel ou un VC souhaitant investir dans votre entreprise. Les experts recommandent de commencer avec les ressources suivantes :

Les incubateurs et accélérateurs comme la New Voices Foundation et le Fearless Fund peuvent être un bon point de départ. Profitez des compétitions de pitch, comme Tech Stars. Bien souvent, les juges sont eux-mêmes des investisseurs.
Plateformes de financement participatif comme Start Engine
Universités locales, dont beaucoup disposent de centres d’entrepreneuriat
Groupes locaux axés sur l'entrepreneuriat en général

Conseil de pro : contactez de nombreuses organisations différentes pour déterminer si elles correspondent à vos besoins. Même s'ils ne conviennent pas, demandez-leur s'ils peuvent vous orienter vers une personne ou une organisation qui leur convient. La plupart des organisations sont heureuses de faire une introduction.

À quoi ressemble le processus de diligence raisonnable ?

Chaque investisseur potentiel passe par le processus de due diligence différemment. Dans le cadre du processus de diligence raisonnable, les investisseurs s’efforcent de déterminer si votre entreprise correspond bien à leur investissement et à leur expertise. Ils veulent comprendre les risques qui pourraient être impliqués en investissant dans votre entreprise. Les investisseurs potentiels examineront généralement vos documents financiers, votre plan d’affaires, vos documents juridiques et vos informations sur les produits.

Quelles sont les choses à faire et à ne pas faire lors des négociations avec les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque ?

Participez à la négociation en comprenant les besoins de l’autre côté de la table. Comprenez que l’investisseur est généralement là pour gagner de l’argent.
Soyez confiant. Connaissez la valeur de votre entreprise et de vos produits.
Ne soyez pas trop confiant. La négociation est une voie à double sens, il est donc préférable de se lancer dans l’expérience prêt à apprendre, à comprendre et à faire des compromis.
Utilisez le pouvoir du « non ». Toutes les offres ne sont pas les meilleures. Ne soyez pas trop désespéré de conclure un accord. Soyez prêt à vous retirer si l’accord ne vous convient pas.
Ne prenez pas de décisions émotionnelles. Nous savons que les propriétaires d’entreprise sont souvent personnellement attachés à leur entreprise, ce qui peut rendre difficile la suppression des émotions dans les décisions commerciales. Écoutez votre instinct, mais essayez de prendre vos décisions en utilisant la logique et non les émotions lorsque vous négociez avec des investisseurs potentiels.
Demandez des conseils juridiques et financiers avant de négocier. Tous les documents juridiques doivent être examinés par des avocats. Plus vous en savez avant de négocier, mieux vous vous porterez à long terme.

Comment pouvons-nous préparer notre entreprise aux futures opportunités de financement ?

Ce n'est pas grave si vous n'êtes pas prêt à investir dans un financement maintenant. Si tel est votre objectif, vous pouvez prendre certaines mesures pour préparer votre entreprise aux futures opportunités de financement des investisseurs.

Assurez-vous d’avoir un plan d’affaires solide. C'est formidable d'être passionné par votre entreprise, mais il est également important d'avoir un plan formel pour guider votre entreprise à long terme.
Construisez une équipe solide et développez votre organisation. Mettez en place les bonnes personnes pour aider votre entreprise à se développer. Veiller à ce que les membres de l’équipe possèdent l’expérience et les compétences nécessaires pour soutenir et guider l’entreprise à mesure qu’elle se développe.
Comprenez la valeur de votre entreprise. Sachez ce que vaut votre entreprise afin de pouvoir entamer une négociation avec une base solide.
Développer une solide clientèle. Les investisseurs veulent s’assurer que votre entreprise réussit actuellement et qu’elle continuera probablement à réussir à long terme. Une clientèle solide est un moyen clé d’évaluer le succès d’une entreprise.
Développer la notoriété du marché. Exploitez votre marché cible et montrez-vous conscient des changements potentiels sur le marché. Soyez prêt à vous adapter aux changements du marché au fur et à mesure qu’ils surviennent.
Démontrez que votre entreprise est réellement évolutive. Ayez en place un plan de croissance ou d’affaires solide démontrant comment votre entreprise peut évoluer.
Maintenir un dossier de réussite démontré et documenté. Assurez-vous de disposer de la documentation pour sauvegarder vos succès passés, y compris les états financiers, les lancements de nouveaux produits et les données de vente.
Protégez votre propriété intellectuelle. Si votre entreprise possède quelque chose de nouveau et d’unique qui fait son succès, assurez-vous que votre propriété intellectuelle est légalement protégée.
Stratégie de sortie. Lorsque vous démarrez votre entreprise, vous devez commencer par avoir le but en tête pour élaborer une stratégie commerciale réussie. Quel est pour vous l’objectif final de cette entreprise ? Voulez-vous le vendre ? Voulez-vous le rendre public ? Voulez-vous le pérenniser ? Vous devez savoir où vous allez pour pouvoir atteindre ces objectifs.
Développez votre conseil consultatif. Assurez-vous d’avoir une équipe en place pour aider votre entreprise à réussir.

Qu’évaluent les investisseurs lors d’un pitch ?

Lorsque vous présentez votre entreprise à des investisseurs, ceux-ci cherchent généralement à comprendre :

Quel est votre produit et votre modèle économique ?
À quel besoin votre produit répond-il sur le marché ?
Quelle est l’ampleur de l’opportunité de marché ?
Qui d’autre répond à ce besoin sur le marché ? Qui est le concours ?
En quoi votre produit ou service est-il différent de la concurrence ?
Votre entreprise est-elle durable ?
Pourquoi un investisseur potentiel devrait-il vous faire confiance, à vous et à votre équipe ?

Vous voulez en savoir plus sur la façon de présenter votre entreprise ? Découvrez ce court cours interactif sur le pitch de votre entreprise.