7 étapes claires pour acheter une petite entreprise

Vous êtes prêt à faire le saut dans le monde de l'entrepreneuriat et vous avez décidé de vous concentrer sur les actifs numériques.

C'est une pensée passionnante.

Le boom des actifs numériques qui a commencé pendant la pandémie de COVID-19 ne fait que commencer. Alors que de plus en plus d'entrepreneurs avant-gardistes réalisent qu'ils peuvent se lancer en affaires tout en obtenant la liberté financière et personnelle, c'est le moment idéal pour investir dans une petite entreprise numérique qui génère des liquidités.

Contrairement aux entreprises hors ligne, qui pourraient vous lier à des baux, ou à des franchises, qui peuvent vous lier à la fois à un emplacement physique et à un contrat d'entreprise strict, les entreprises en ligne vous donnent la liberté de vivre et de voyager où vous voulez tout en détenant un actif rentable qui pourrait apprécier drastiquement en valeur.

En fait, nous avons vu des acheteurs venir chercher des actifs à fort potentiel sur notre marché et les revendre des mois ou des années plus tard pour des retours sur investissement impressionnants.

Mais alors que le monde des affaires en ligne est passionnant, rapide et rentable, il peut également comporter des risques pour les acheteurs qui se lancent sans regarder au préalable.

Il est facile de se laisser emporter par l'euphorie de l'idée de posséder votre propre entreprise, ce qui pourrait se terminer par l'acquisition d'actifs en déclin, la perte de capital de mauvais acteurs ou même l'investissement dans des entreprises décentes qui nécessitent plus de coûts et de temps de démarrage que vous ne le souhaitiez. mettre dedans.

En tant qu'acheteur, comment se protéger avant d'investir ?

Jetons un coup d'œil à ce que vous devez savoir pour acheter une petite entreprise en ligne et sur quoi vous devriez vous concentrer pour une transaction réussie.

Étapes pour acheter une entreprise en ligne comme un pro

Vous n'investiriez pas votre argent en bourse sans rechercher soigneusement vos options et effectuer une diligence raisonnable, et il en va de même pour investir dans une entreprise en ligne existante.

L'objectif est de trouver ce que l'on appelle une entreprise clé en main, une entreprise qui a déjà démarré et qui fonctionne et qui a juste besoin que vous preniez en charge la gestion pour la faire fonctionner.

Pour faciliter la recherche de votre match, nous avons élaboré les sept étapes à suivre :

1. Trouvez l'entreprise idéale
2. Évaluer la valeur
3. Effectuez des vérifications au niveau de la surface
4. Envisager des structures de transaction
5. Vérifiez vos options de financement
6. Conclure l'affaire
7. Faire preuve de diligence raisonnable

Décomposons chacune de ces étapes importantes pour vous donner un tremplin pour investir dans des actifs numériques comme un pro.

1. Trouvez la bonne entreprise

Les endroits où vous pouvez chercher pour trouver des entreprises en ligne ne manquent pas. Ils couvrent toute la gamme des fournisseurs de services gratuits non réglementés aux fournisseurs de services de gants blancs.

La mise en réseau

Cela pourrait être la première étape pour quelqu'un qui découvre le monde des affaires en ligne. Vous pouvez contacter vos contacts personnels et professionnels et leur demander s'ils ont des pistes, surtout s'ils sont branchés sur l'espace de l'entrepreneuriat numérique.

Gardez à l'esprit que vos contacts ne connaissent peut-être pas personnellement ces vendeurs et que la connexion pourrait créer un faux sentiment de confiance et de sécurité. Il est essentiel d'adopter une approche émotionnellement désengagée. Ce n'est pas parce qu'un contact vous envoie les coordonnées de quelqu'un qu'il recommande personnellement le vendeur ou l'entreprise.

Tomber dans le piège de le considérer comme une recommandation pourrait entraîner des retombées et des rancunes si l'affaire tourne mal.

Groupes de médias sociaux publics et privés

Ce sont souvent les incontournables pour les personnes qui débutent sur la scène de la vente ou de l'investissement dans des actifs numériques. Cela s'explique en partie par le fait qu'il existe une faible barrière à l'entrée pour ces groupes, et qu'ils sont généralement gratuits et faciles à utiliser.

Mais ces transactions comportent de sérieux risques pour les acheteurs et les vendeurs en raison de la facilité avec laquelle les entreprises peuvent faire de la publicité de cette manière.

En tant qu'acheteur, vous ne pouvez pas être sûr que le vendeur est bien celui qu'il prétend être ou si l'entreprise est légitime (ou appartient légitimement au vendeur).

L'avantage de groupes gratuits comme celui-ci, cependant, est qu'ils peuvent vous donner une idée générale de ce dans quoi vous pourriez être en mesure d'investir lorsque vous trouvez la bonne entreprise.

Marchés non réglementés

Ce sont l'équivalent des annonces classées en ligne pour la vente par le propriétaire (FSBO). Tout propriétaire d'entreprise peut mettre une entreprise en vente sur l'un de ces sites.

Certains de ces marchés facturent des frais pour répertorier un site, tandis que d'autres dépendent des revenus publicitaires ou des commissions sur les ventes.

L'inconvénient pour les acheteurs est que personne ne vérifie l'exactitude des informations fournies par les vendeurs. Cela impose un fardeau de diligence raisonnable plus lourd à l'acheteur après avoir négocié un accord.

Places de marché semi-réglementées

Les marchés semi-réglementés ont tendance à donner un peu plus d'informations sur les listes que les marchés complètement non réglementés, mais ils ne sont pas des balises de transparence.

Par exemple, il peut y avoir une petite quantité d'analyses intégrées attachées à la liste qui ne peuvent pas être modifiées par les propriétaires d'entreprise, mais il y a très peu de choses à part cela pour guider les acheteurs vers des entreprises solides ou pour les aider après la vente.

Courtages

Une maison de courtage offre plus d'assistance et des entreprises généralement de meilleure qualité que la plupart des places de marché.

Chaque courtage est différent en ce qui concerne la gamme de services qu'ils offrent. Certains peuvent rechercher des vendeurs avant d'accepter d'inscrire leurs entreprises, certains offrent des conseils aux acheteurs pendant les négociations, et certains offrent des conseils et des recommandations pour les services après-vente.

Bien que les types de services puissent varier d'une maison de courtage à l'autre, leur objectif ultime est de faciliter les transactions pour les acheteurs et les vendeurs.

Places de marché organisées

Vous avez peut-être déjà entendu cette phrase, mais que signifie-t-elle ?

Un marché organisé est une avancée par rapport aux marchés traditionnels et aux maisons de courtage typiques. En plus de défendre les acheteurs et les vendeurs, un marché organisé met également en place des contrôles pour s'assurer que les entreprises sont conformes aux normes et fonctionnent comme les vendeurs le disent avant d'accepter de répertorier le site.

Ils ont également une base de clients vérifiée pour s'assurer que tous les clients sont bien ceux qu'ils prétendent être et peuvent réellement mettre en place les fonds nécessaires pour acheter les entreprises qui les intéressent.

Les places de marché premium gérées gèrent les transactions commerciales du début à la fin, fournissant une assistance sur presque tous les aspects de la transaction.

2. Évaluer la valeur

Lorsque vous examinez le prix d'inscription d'une entreprise, l'exactitude de ce chiffre dépend de nombreux facteurs.

Si vous recherchez un investissement dans des groupes privés ou sur les réseaux sociaux, il n'y a aucun moyen de savoir dès le départ si l'évaluation de l'entreprise est exacte. Les émotions des vendeurs peuvent les pousser à attendre plus d'un actif sous-performant, car ils ressentent un lien fort avec l'entreprise qui les a aidés à atteindre des objectifs financiers et personnels importants.

Les vendeurs inexpérimentés peuvent également utiliser des prix de comparaison pour répertorier leurs entreprises. C'est une pente glissante pour beaucoup de vendeurs, car les prix de comparaison ne tiennent pas compte de divers facteurs qui pourraient séparer leurs entreprises de celles des autres propriétaires.

Les évaluations d'entreprises sont plus un art qu'une science, et il faut une certaine finesse pour les obtenir tout de suite.

La formule d'évaluation initiale que nous utilisons est simple. Nous utilisons le bénéfice net mensuel moyen × multiple.

Cela semble assez facile, car le bénéfice net mensuel moyen est relativement simple à calculer. Cependant, le chiffre final dépend des rajouts, ou de divers coûts ponctuels, qu'un vendeur peut inclure pour atteindre un bénéfice net moyen plus élevé.

La justification des addbacks peut entraîner de nombreuses tensions lors des phases de négociation et de due diligence. Parfois, il est plus facile pour un tiers impartial d'examiner les finances de l'entreprise pour voir si certains ajouts sont justifiés.

Venir avec un multiple est un peu plus compliqué. De nombreuses choses peuvent affecter le multiple d'une entreprise. Les facteurs exacts dépendent de la méthode de monétisation de l'entreprise, mais ils incluent généralement l'âge de l'entreprise, sa capacité de défense, la reconnaissance de sa marque, ses actifs supplémentaires et la diversification de ses revenus.

Si vous n'avez jamais évalué une entreprise auparavant, il est judicieux de faire appel à un expert. Vous envisagez peut-être un coût supplémentaire, mais cela pourrait vous éviter de payer plus que ce que vaut une entreprise ou de perdre une entreprise que vous voulez vraiment à cause d'une offre lowball.

Nous disposons de nombreuses ressources sur l'évaluation de différents types de modèles commerciaux :

• Valorisations Amazon FBA
• Valorisations SaaS
• Évaluations du commerce électronique
• Évaluations de produits numériques

3. Effectuez des vérifications au niveau de la surface

Vous ne voudrez pas contacter le vendeur de toutes les entreprises potentiellement intéressantes que vous rencontrez. Mettez en place des vérifications au niveau de la surface qui peuvent vous aider à éliminer certaines listes et à en pousser d'autres à effectuer des vérifications plus complètes ultérieurement.

Alors que devrais-tu chercher?

Industrie

Bien que cela ne soit peut-être pas un facteur décisif pour vous, avoir une certaine connaissance de l'industrie ou de la niche peut rendre les choses beaucoup plus faciles lorsque vous essayez de faire évoluer l'entreprise.

Cela ne veut pas dire que vous avez besoin d'années d'expérience dans le domaine derrière vous, mais vous devriez avoir plus qu'un intérêt passager pour cela. Ensuite, vous pouvez tirer parti de votre savoir-faire et de votre passion pour faire évoluer l'entreprise plus rapidement.

Budget

Établissez un budget réaliste avant de commencer à faire du lèche-vitrines. N'oubliez pas que contrairement à d'autres formes d'investissement, investir dans une entreprise, qu'elle soit en ligne ou hors ligne, entraînera des dépenses immédiates.

Donc, si vous avez 100 000 $ à investir, fixez des limites réalistes à ce que vous êtes prêt à dépenser dès le départ afin d'avoir suffisamment de capital pour alimenter la croissance au début.

Méfiez-vous des financements externes lorsque vous établissez votre budget. Si vous pouvez le sécuriser, tant mieux ! Mais à moins que vous n'ayez déjà un financement dans le sac, fonder votre budget sur un financement qui peut échouer à la dernière minute pourrait vous exposer à l'échec presque immédiatement.

Flux de trésorerie

Idéalement, vous voulez une entreprise prospère qui a déjà un flux de trésorerie positif et qui fait preuve de stabilité. Il existe certains modèles commerciaux qui s'appuient davantage sur les performances projetées (comme les entreprises SaaS), mais la règle de base est que vous voulez voir des preuves que l'entreprise a un historique de génération de bénéfices.

La seule exception à cela pourrait être si vous recherchez une vente de feu. Il s'agit généralement d'entreprises très prometteuses, mais qui sont vendues avec une forte décote en raison de la baisse de marche provoquée par des éléments facilement réparables (mauvaise gestion, logistique inefficace, etc.).

Croissance

Quel est le potentiel de croissance de l'entreprise ? Par exemple, vous pourriez trouver un site qui tue dans un créneau à la mode avec d'excellents résultats financiers. Mais que se passe-t-il si cette tendance s'effondre l'année prochaine ?

C'est formidable d'avoir une gamme de produits populaires. Assurez-vous simplement qu'il y a suffisamment de place pour faire évoluer l'entreprise à l'avenir.

Santé financière

L'un des plus grands avantages des actifs numériques du point de vue d'un acheteur est que vous n'assumez pas de dettes immobilières ou de baux du propriétaire actuel. Mais cela ne signifie pas que les entreprises en ligne n'ont toujours aucune responsabilité.

Certains propriétaires de petites entreprises contractent des prêts auprès de diverses sources. Par exemple, un vendeur Amazon FBA peut disposer d'une marge de crédit d'Amazon directement liée à son compte Seller Central.

D'autres pourraient avoir des prêts d'inventaire de tiers. Si l'argent est détenu et lié au compte de l'entreprise, ou s'il existe un privilège sur des actifs physiques, tels que des stocks, vous devez en être conscient.

Programmes spécifiques

Certains types d'entreprises en ligne, comme les sites affiliés, peuvent proposer des offres promotionnelles non transférables.

Si le propriétaire actuel a des relations ou des comptes premium avec des affiliés, des fournisseurs, des sous-traitants ou toute autre personne associée à l'entreprise, vous devez savoir si ceux-ci peuvent être transférés. S'ils ne le peuvent pas, vous devrez considérer à quel point cela affectera votre résultat net en tant que nouveau propriétaire si vous vous en débarrassez.

Mise en garde emptor

Lorsque vous examinez des données de haut niveau, recherchez la cohérence et la diversité des revenus. Par exemple, dans les entreprises de commerce électronique, il est normal d'avoir ce que l'on appelle des produits héros, mais vous ne voulez pas voir un seul produit héros générer 90 % des revenus. Cela vous met essentiellement à la merci de la stabilité, de la popularité et de la disponibilité d'un seul produit.

Il en va de même pour les sites de contenu qui n'ont qu'un seul affilié. Bien que les commissions puissent être importantes, elles comportent toujours un degré de risque plus élevé qui pourrait gravement affecter vos bénéfices à l'avenir.

Si vous utilisez des places de marché avec des graphiques de données vérifiés, faites attention à une arnaque courante. Vous verrez des vendeurs avec des sites relativement nouveaux qui ont des pics de revenus extrêmes au cours du mois ou des deux mois précédant immédiatement la vente.

C'est l'équivalent e-commerce d'un système de pompage et de vidage. Les vendeurs investissent juste assez dans les stocks pour faire démarrer l'entreprise et afficher des ventes extrêmes au cours des premiers mois. Les acheteurs pensent qu'ils arrivent au rez-de-chaussée d'une mine d'or.

Ce qu'ils ne voient pas, c'est qu'il n'y a plus d'inventaire et que les produits auraient pu être achetés par le vendeur ou des associés du vendeur, puis facturés. L'acheteur se retrouve avec une entreprise sans valeur qui avait fière allure sur le papier.

Protège toi

Une fois que vous avez trouvé une petite entreprise potentielle qui réussit vos contrôles de surface, il est essentiel que vous parliez au propriétaire actuel. Demandez-leur pourquoi ils vendent, quel type de plan d'affaires ils ont actuellement en place, ce qu'ils considèrent comme des opportunités de croissance et quel soutien ils sont prêts à offrir à un nouveau propriétaire.

Il est tentant de penser que vous pourriez faire affaire avec n'importe qui et que votre approche « business is business » peut vous aider à traverser même les transactions les plus difficiles. Mais n'oubliez pas que vous devrez travailler avec l'ancien propriétaire pendant un certain temps jusqu'à ce que vous soyez opérationnel.

Vous ne voulez pas finir par travailler avec quelqu'un qui vous met mal à l'aise ou qui lève des drapeaux rouges.

4. Examinez les structures de transaction

Nous avons parlé un peu de l'importance d'établir un budget réaliste, et avant de trouver votre entreprise idéale, vous avez besoin d'un plan en place pour le payer.

La plupart des gens se concentrent sur le prix d'achat, mais le paiement est un élément essentiel de la négociation de ce prix. Si vous jouez bien votre main, vous pouvez utiliser une structure de transaction comme levier pour inciter un vendeur à accepter votre offre. Cela est particulièrement vrai si vous vous trouvez en concurrence pour un site de haute qualité avec des acheteurs réclamant des offres intéressantes.

Quels sont donc les types de structures de transaction que vous pouvez généralement vous attendre à voir avec une acquisition d'entreprise en ligne ?

Gagner de

Un complément de prix est essentiellement une participation aux bénéfices pendant une période de temps. Vous pouvez offrir au vendeur un montant X à l'avance, combiné à une indemnité basée sur un pourcentage liée à la performance. Si les bénéfices de l'entreprise augmentent d'un montant spécifié sur une période de temps spécifiée, un pourcentage de ces bénéfices revient au vendeur.

Il y a souvent plus d'implication attendue du vendeur après la vente avec des compléments de prix, car le vendeur a de la peau dans le jeu.

Paiement de stabilité

Les paiements de stabilité sont des paiements effectués après une période de temps spécifiée, tant que l'entreprise continue de fonctionner aux niveaux actuels ou attendus.

Par exemple, si vous trouvez une grande entreprise cotée à 200 000 $, vous pouvez offrir 150 000 $ à l'avance et deux paiements de stabilité de 10 000 $ chacun, un après 6 mois et un après 12 mois, en fonction de la stabilité de l'entreprise.

Financement vendeur

Le financement du vendeur est celui où le vendeur agit en tant que prêteur. Après avoir convenu d'un prix d'achat total, vous devrez peut-être payer environ 75 % du prix d'achat à l'avance, les paiements restants étant dus soit en un paiement forfaitaire, soit en une série de paiements récurrents.

C'est un excellent moyen pour les acheteurs d'obtenir un financement à faible coût ou à taux zéro, mais n'oubliez pas que le financement du vendeur ne dépend pas de la stabilité ou de la croissance de l'entreprise. Si l'entreprise décline alors que vous l'avez, vous êtes toujours légalement tenu de payer le solde restant.

5. Vérifiez vos options de financement

Si vous ne pouvez pas ou ne voulez pas négocier une structure de transaction, d'autres options de financement s'offrent à vous.

Si vous possédez un bien immobilier, vous avez toujours la possibilité d'utiliser une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) ou une autre garantie physique pour garantir un prêt personnel.

Vous pourrez peut-être même accéder à votre compte de retraite à l'aide de programmes tels que Rollover for Business Startups.

Obtenir des types de financement d'entreprise plus traditionnels sans mettre en place des garanties importantes et risquées était presque impossible. Une grande raison à cela est que les entreprises établies en ligne traitent souvent des actifs incorporels.

Nous avons constaté de visu que le financement via la Small Business Administration (SBA) fonctionne rarement pour les petites entreprises en ligne, c'est pourquoi nous avons décidé d'interrompre les prêts SBA dans le cadre de notre processus de vérification des fonds des acheteurs.

Le fait de constater une grave lacune sur le marché a incité certains acteurs à entrer et à commencer à alléger le fardeau des acheteurs. Aujourd'hui, un nombre croissant d'entreprises souhaitent travailler avec des acheteurs qui souhaitent spécifiquement investir dans des actifs numériques.

Ils peuvent aider avec des types très spécifiques de prêts aux petites entreprises, tels que les achats de stocks. Certains sont même prêts à aider à financer la totalité de l'achat.

Le processus est légèrement différent de celui de passer par un prêteur traditionnel, ce qui peut éliminer une partie de la bureaucratie et du temps passé à attendre une décision.

6. Conclure l'affaire

Une fois que vous avez trouvé l'entreprise idéale, il est temps de conclure l'affaire.

Les négociations peuvent être compliquées avec les entreprises en ligne pour un certain nombre de raisons. À titre d'exemple, si vous approchez un vendeur avec une offre qui comprend une structure de transaction ou un financement externe, il peut hésiter à accepter l'offre de peur que la transaction échoue ou qu'il ne voie pas son argent dans l'avenir.

Bien qu'il soit toujours préférable d'aborder les négociations avec une tête claire et logique, cela aide à comprendre d'où viennent les vendeurs. À leurs yeux, ils ont consacré beaucoup de temps et d'efforts à bâtir cette entreprise rentable, et ils pourraient y avoir un attachement émotionnel important.

Cela peut rendre les négociations délicates, car si un acheteur peut avoir l'impression d'offrir un prix équitable pour une entreprise sur la base de ses propres recherches et de sa compréhension, un vendeur peut se sentir insulté par tout ce qui est inférieur au prix total, que ce soit réaliste ou non.

Même de légers malentendus peuvent faire échouer irrémédiablement ce qui autrement aurait été beaucoup.

Abordez les négociations avec logique et compassion pour les meilleures chances de succès. Par exemple, donner au propriétaire actuel un plan d'affaires concret montrant vos idées pour le type d'entreprise que vous espérez développer peut inspirer une plus grande confiance et apaiser les craintes concernant les paiements futurs.

7. Faire preuve de diligence raisonnable

Une fois que vous avez un accord de vente en place, vous pouvez soumettre une lettre d'intention (LOI). Cela vous donnera accès aux états financiers de l'entreprise afin que vous puissiez commencer à vérifier les informations et à effectuer une diligence raisonnable.

Bien qu'une lettre d'intention ne soit pas juridiquement contraignante, elle sera normalement nécessaire pour accéder à des informations privées sur l'entreprise, en particulier si vous achetez des actifs sur des plateformes publiques. Les vendeurs voudront naturellement protéger leurs actifs et exigeront normalement une sorte d'accord de confidentialité ou une lettre d'intention avant de transmettre leurs informations financières.

C'est le moment où vous commencez vraiment à creuser dans les spécificités de l'entreprise pour vous assurer que tout est en ordre. Vous voudrez demander au moins trois ans de déclarations de revenus ou de bilans certifiés. Si l'entreprise est plus jeune que cela, demandez tout ce qui est disponible depuis sa création.

Si vous n'avez pas eu l'occasion de parler en profondeur avec le vendeur, vous voudrez le faire maintenant. Apprenez à les connaître, demandez-leur pourquoi ils vendent l'entreprise et découvrez s'il s'est passé quelque chose pendant qu'ils dirigeaient l'entreprise dont vous devez être conscient, comme les impacts négatifs des mises à jour d'algorithmes ou les pénalités reçues sur les plateformes de commerce électronique. .

C'est la période pendant laquelle vous examinez de près toutes les verrues qu'une entreprise pourrait avoir et décidez si c'est la bonne pour vous.

Pendant ce temps, il est utile de demander à un avocat externe d'examiner les documents juridiques et à un expert-comptable (CPA) de confiance de vérifier tous les états des flux de trésorerie.

Un moyen plus simple d'acheter une entreprise en ligne

Investir dans une entreprise qui génère des liquidités est l'une des décisions financières les plus importantes que vous prendrez. Il y a beaucoup de choses qui entrent dans le processus, de la recherche de prospects de haute qualité à la vérification de l'entreprise en passant par la remise des actifs et des fonds à la fin.

Il est tout à fait possible de le faire en privé, mais avec autant de capital en jeu, pourquoi vous exposeriez-vous à un plus grand risque ?

En tant qu'acheteur, vous avez tout à gagner en accédant à un marché organisé géré par des courtiers commerciaux expérimentés qui peuvent travailler avec vous pour trouver l'entreprise idéale pour vos besoins.

Au lieu de passer d'innombrables heures à rechercher des entreprises potentielles, imaginez à quel point il serait plus simple de planifier un appel avec l'un de nos conseillers en affaires. Ils peuvent travailler avec vous pour déterminer votre budget, vos objectifs et vos intérêts de niche.

Notre système de déverrouillage vous évite d'avoir à signer une lettre d'intention avec chaque vendeur avant de pouvoir effectuer une diligence raisonnable, ce qui signifie que vous êtes mieux placé pour négocier une offre équitable.

Faire ce premier pas passionnant vers l'entrepreneuriat et la liberté financière n'a jamais été aussi facile !