La crypto-monnaie n'est pas une protection contre l'inflation - voici pourquoi et quoi faire

L'inflation est l'un des phénomènes monétaires les plus courants dans le monde. Cela se produit lorsqu'il y a une augmentation du niveau des prix des biens et des services dans une économie. Cela se traduit par une diminution du pouvoir d'achat de la monnaie, ce qui entraîne une hausse des prix des produits de première nécessité et d'autres biens.

Beaucoup de gens pensent qu'investir dans la crypto-monnaie est un bon moyen de se prémunir contre l'inflation. Cependant, ce n'est pas le cas et dans cet article, nous allons explorer pourquoi. Mais d'abord, nous devons comprendre les causes de l'inflation pour voir comment la crypto-monnaie interagit avec elle.

Causes de l'inflation

L'inflation est causée par une augmentation de la masse monétaire. Quand il y a plus d'argent à courir après les biens, les prix de ces biens augmentent. L'autre cause principale de l'inflation est l'inflation tirée par la demande. Cela se produit lorsqu'il y a une augmentation de la demande de biens et de services qui dépasse l'offre disponible. En conséquence, les prix sont poussés à la hausse.

Pour comprendre l'inflation, on peut prendre l'exemple d'un simple marché de pommes. S'il n'y a que quelques pommes et que beaucoup de gens veulent les acheter, le prix des pommes augmentera.

En revanche, si les pommes étaient abondantes et que peu de gens voulaient en acheter, le prix des pommes baisserait. Il en va de même pour les prix des biens et services dans une économie. S'il y avait une quantité abondante d'argent et que tout le monde essayait de le dépenser, les prix des biens et des services augmenteraient.

L'inflation crypto peut-elle se produire?

Oui, pour les crypto-monnaies qui ont une offre croissante de pièces, une crypto inflation peut se produire. Cependant, pour Bitcoin, qui dispose d'un approvisionnement limité de 21 millions de BTC, la déflation cryptographique est plus susceptible de se produire. En effet, à mesure que la demande de Bitcoin augmente, l'offre limitée deviendra de plus en plus rare, entraînant une hausse des prix. Voici quelques points clés expliquant pourquoi la crypto n'est pas une couverture contre l'inflation.

1. Cela devrait en théorie faire de Bitcoin une couverture contre l'inflation, mais il n'a pas répondu comme espéré en raison de sa volatilité. Avec des fluctuations de prix aussi spectaculaires, il est difficile d'affirmer qu'il s'agit d'une protection efficace contre l'inflation. Cela est particulièrement vrai pour les crypto-monnaies où l'offre totale n'est pas connue ou peut facilement être augmentée.

Combiné avec la nature spéculative de cette classe d'actifs, la demande n'est pas encore là pour assurer une stabilité à long terme face à l'inflation.

2. Bitcoin n'existe que depuis un peu plus de 10 ans. Parce que la cryptographie est si nouvelle, il n'y a pas assez de données passées pour comprendre quel rôle elle joue en tant qu'investissement. Pour vous prémunir contre l'inflation, vous avez besoin d'un actif avec un long historique qui a démontré qu'il conserve sa valeur au fil du temps.

3. Les partisans de la cryptographie ont également des données triées sur le volet pour faire valoir leur point de vue. Ils comparent souvent la capacité de Bitcoin à se protéger contre l'inflation lorsque le prix par pièce était à son plus haut niveau historique. Cependant, ce n'est pas une comparaison exacte car le prix a été artificiellement gonflé en raison de la spéculation et de la manie.

4. Les crypto-monnaies ont encore un long chemin à parcourir en termes de perception et d'adoption par le grand public . Si vous détenez la crypto comme couverture contre l'inflation, vous pariez essentiellement que le grand public commencera à l'utiliser comme réserve de valeur. C'est un pari risqué car la crypto est encore largement considérée comme une classe d'actifs spéculative.

5. Une autre raison pour laquelle la crypto n'est pas une couverture efficace contre l'inflation est qu'elle n'est pas encore utilisée comme monnaie . Pour que Bitcoin soit une couverture efficace contre l'inflation, il doit être utilisé comme moyen d'échange et pas seulement comme réserve de valeur. Cependant, la cryptographie est toujours largement détenue comme un actif d'investissement et n'est pas utilisée pour les transactions quotidiennes.

Bien que l'on puisse affirmer que l'or est considéré comme une couverture contre l'inflation mais n'est pas un moyen d'échange, il est encore plus largement accepté par les États-nations que les crypto-monnaies.

Comme vous pouvez le voir, l'inflation des crypto-monnaies peut se produire si l'offre de jetons peut être falsifiée. Lorsqu'elles sont libellées en fiat, les augmentations du prix des crypto-monnaies peuvent protéger contre la perte de pouvoir d'achat due à l'inflation. Mais en raison de données récentes, la crypto ne s'est pas révélée être une protection efficace contre l'inflation.

Lorsque vous demandez "Est-ce que l'inflation cryptographique peut arriver?" , la crypto-monnaie spécifique doit être analysée. Si un investisseur vit sur un "Bitcoin Standard", son pouvoir d'achat est protégé contre la politique monétaire inflationniste du gouvernement. En effet, 1 BTC équivaudra également à 1 BTC , quelle que soit la quantité imprimée par le gouvernement.

Que signifie l'inflation pour les investisseurs en crypto ?

Avec l'inflation qui menace le paysage économique plus large, les investisseurs en crypto doivent être stratégiques dans la façon dont ils allouent leurs actifs. L'inflation a fait gonfler d'autres classes d'actifs parallèlement à la croissance de l'offre monétaire, tandis que le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies ont diminué.

Ceci est partiel car les projets de crypto-monnaie ont fait face à des effondrements majeurs qui ont provoqué une contagion au sein des marchés. Par exemple, Terra (UST), un stablecoin s'est écrasé et s'est évaporé de plus de 400 milliards de dollars de capitalisation boursière totale de la cryptographie en quelques jours seulement. En tant que nouveau marché avec des projets expérimentaux en cours, le manque de stabilité et de confiance pourrait être l'une des principales raisons pour lesquelles la crypto n'a pas été considérée comme un actif refuge pendant les périodes de bouleversements économiques.

Les crypto-monnaies sont encore très spéculatives et avec une inflation à long terme probablement associée à un manque de données historiques, il est difficile de prouver que la crypto est une couverture efficace contre l'inflation. Pour l'instant, l'inflation signifie une plus grande baisse du pouvoir d'achat pour tout le monde, mais pour les investisseurs en crypto, les perspectives sont incertaines. La spéculation, la réglementation, la contagion financière et d'autres facteurs exogènes continueront de façonner le comportement de cette classe d'actifs émergente dans un environnement inflationniste.

Dernières pensées

Bitcoin a le potentiel d'agir comme une protection contre l'inflation car il n'est réglementé par aucune banque centrale, cependant, actuellement le marché est instable et sujet à la spéculation. Étant donné que le bitcoin est relativement nouveau, sa valeur n'est pas encore suffisamment importante pour compenser ces problèmes.

S'il est libellé en Bitcoin, le montant total de Bitcoin détenu et les capitaux propres de ce réseau monétaire ne sont pas dilués comme si vous deviez détenir de l'argent. Cependant, en tant que nouvel actif et population qui mesure toujours la valeur économique en termes fiduciaires, il est difficile de déterminer quel sera le pouvoir d'achat de 1 BTC à l'avenir.

En d'autres termes, si vous pensez que davantage d'impressions monétaires sont à venir, alors Bitcoin devrait conserver sa valeur en raison de sa rareté, mais il faudra plus de temps et de données pour prouver cette possibilité. Pour l'instant, cela reste une spéculation plutôt qu'une couverture contre l'inflation.