ROSCA numérique - Le petit nouveau sur le bloc
Publié: 2020-04-12Les associations rotatives d'épargne et de crédit (ROSCA) sont des instruments financiers auxquels les membres participent volontairement
Les ROSCA sont répandus dans le monde entier et sont connus sous différents surnoms dans différentes zones géographiques
Des millions de personnes à faible revenu à travers le monde utilisent les ROSCA comme instruments d'épargne et de crédit
Les ROSCA sont des instruments financiers auxquels les membres participent volontairement. Ces membres constituent généralement un réseau social de confiance qui comprend la famille, les proches, les amis, les voisins et les collègues. Les membres s'engagent à verser des contributions égales et régulières à un fonds, généralement sur des cycles mensuels ou hebdomadaires. Un membre différent récupère le montant forfaitaire à la fin de chaque cycle.
Les ROSCA sont répandus dans le monde entier et sont connus sous différents surnoms dans différentes zones géographiques. Ils ont donné lieu à diverses innovations poursuivies par les organismes donateurs dans les groupes d'épargne, des associations d'épargne et de crédit accumulées (ASCA) aux associations villageoises d'épargne et de crédit (AVEC) aux communautés d'épargne et de crédit interne (SILC) aux groupes d'entraide (SHG). .
Des millions de personnes à faible revenu à travers le monde utilisent les ROSCA comme instruments d'épargne et de crédit. Étant donné que ces personnes sont sensibles à la volatilité des revenus, les ROSCA leur offrent l'option unique de poursuivre un objectif d'épargne, ainsi qu'une opportunité de renforcer le capital social et la solvabilité. Les ROSCA ne sont pas seulement populaires auprès des particuliers, mais également auprès des petites entreprises du monde entier qui y participent pour gérer leur besoin en fonds de roulement. Aujourd'hui, les ROSCA s'élèvent à plus de 500 milliards de dollars levés dans le monde.
Ravi est un livreur de 32 ans qui travaille pour Zomato, une licorne Foodtech en Inde. Il perçoit ses gains sur une base hebdomadaire. Malgré la longue liste de dépenses mensuelles, Ravi reporte le paiement de son loyer, de ses courses, du carburant et de l'entretien de son vélo aux deuxième, troisième et quatrième semaines du mois, respectivement. Il s'assure que l'argent qu'il ramène chez lui la première semaine aille à une association rotative d'épargne et de crédit (ROSCA), également connue sous le nom de « comités » ou « Beesi » en Inde.
Malgré l'introduction de produits financiers formels parmi les personnes à faible revenu, les ROSCA restent le mécanisme d'épargne le plus populaire. Ravi, lui aussi, fait implicitement confiance au ROSCA et le considère comme l'instrument de « premier choix » pour sa planification financière. Pour Ravi, tous les autres produits financiers formels qu'il utilise ne sont que des compléments, tels que des comptes bancaires, des dépôts fixes et une police de dotation de la Life Insurance of India (LIC).
Les produits financiers formels se sont révélés incapables d'égaler la flexibilité, la commodité et la confiance inhérentes aux ROSCA. Pas étonnant que Ravi ait choisi d'économiser via sa ROSCA, bien qu'il soit capable d'utiliser son smartphone pour gérer numériquement ses finances via un portefeuille mobile ou une application bancaire mobile.
Cela nous amène à la question de savoir si les ROSCA peuvent et doivent être numérisées. Nous avons vu que les identités personnelles des membres et leurs contributions - les deux aspects déterminants des ROSCA - peuvent être partagées et gérées numériquement. En effet, plusieurs start-ups FinTech à travers le monde ont lancé des applications pour smartphones qui ciblent les jeunes férus de numérique , dans l'espoir de redéfinir l'un des plus anciens produits financiers au monde.
Cependant, il est prudent pour les développeurs d'aborder la conception du produit de manière itérative . Ils doivent intégrer les meilleurs attributs des ROSCA physiques et éviter les pièges courants du marché numérique, tels que la cécité algorithmique, les interfaces utilisateur mal conçues et le manque de bonne connectivité Internet. MSC (MicroSave Consulting) a suivi une approche similaire pour l'assistance technique que nous avons fournie aux FinTechs dans le laboratoire d'inclusion financière en Inde.
Voici quelques-uns des aspects clés que les Fintechs doivent aborder lorsqu'elles cherchent à numériser les ROSCA :
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Cibler les personnes à faible revenu
Les personnes à faible revenu sont extrêmement sensibles aux prix des frais facturés dans les transactions numériques. Les ROSCA attirent ce segment cible car elles n'imposent pas de coûts superflus et nécessitent une tenue de registres minimale.
Cependant, les gens perdraient cet avantage s'ils devaient payer une cotisation à une plateforme numérique pour gérer les transactions de leur groupe et distribuer la somme forfaitaire.
Cette sensibilité au prix est encore accentuée par le fait que de nombreux membres sont conditionnés par un préjugé actuel - ils rejoignent le groupe simplement pour être les premiers en rotation à accéder au montant forfaitaire, également appelé «motif du pot anticipé». En fait, certains membres regrettent de rejoindre une ROSCA alors que leur distribution est prévue pour une date ultérieure dans le cycle.
Par conséquent, ils sont susceptibles d'être découragés d'utiliser un ROSCA au format numérique s'ils sont censés payer des frais à l'avance.
Le rôle du chef de groupe est essentiel ici
Le rôle d'un chef de groupe est essentiel à l'administration et au succès d'un ROSCA. Le chef de groupe présélectionne les candidats appropriés, réunit les membres pour des réunions, garantit que l'argent n'est pas perdu et sert de grand livre humain du ROSCA qui conserve les dossiers de manière informelle.
Comprendre où se situent les négociations
Pour qu'une ROSCA fonctionne sur une plateforme numérique, les membres doivent négocier sur divers aspects. Ils doivent intégrer de nouveaux membres et décider du cycle de distribution ainsi que de la politique de rotation. Pour de nombreux ROSCA, le statu quo consistant à rester hors ligne avec un chef de groupe désigné pourrait sembler moins compliqué.
Les interactions sociales entre les membres d'une ROSCA ne peuvent pas être reproduites ou comprises clairement sur une plateforme numérique. Les plateformes numériques qui promeuvent les ROSCA souhaitent utiliser les données de leurs membres pour vendre de manière croisée des produits tiers personnalisés tels que le crédit (généralement proposé à ceux qui n'ont pas encore accédé au paiement forfaitaire), les assurances et les coupons de cashback, afin de garder les frais d'utilisation bas.
Cependant, étant donné que la plupart des dynamiques sociales dans les ROSCA se déroulent hors ligne et en face à face entre les membres, il est difficile de construire un profil client adéquat qui puisse être utilisé pour vendre des produits croisés, même avec l'avènement des chatbots et de l'artificiel. intelligence.
Bien comprendre le public cible
Les pauvres ont historiquement utilisé les ROSCA comme un produit d'épargne informel pour le ménage et pas seulement pour l'individu. Alors que Ravi peut mettre son propre argent dans la ROSCA après la première semaine de chaque mois, cela ne signifie pas nécessairement qu'il utilise la somme forfaitaire pour ses dépenses personnelles ou sans consulter les membres de sa famille.
Il est nécessaire de comprendre la dynamique du groupe et de la famille pour concevoir les produits en conséquence. Pour reproduire la prise de décision hors ligne, des groupes de discussion peuvent être mis à disposition sur les plateformes numériques ROSCA pour permettre aux membres de la famille de tenir des discussions.
En conclusion
Pour que les ROSCA numériques décollent, elles doivent incarner la nature modulaire et personnalisable de leurs cousins physiques. L'industrie du capital-risque en plein essor en Inde est également consciente de l'importance d'étapes progressives pour numériser ces plateformes d'épargne traditionnelles et informelles.
Bien que la numérisation des ROSCA présente des avantages perçus, certains comportements et interactions ne peuvent pas être reproduits sur une plateforme numérique. Par exemple, la plateforme numérique peut nuire à la solvabilité d'un membre ROSCA qui retarde son paiement pour une raison valable. Cette discipline ou rigidité a dissuadé les personnes à faible revenu de recourir aux services financiers formels.
La finance numérique présente de nombreuses opportunités et voies de transformation sociale, mais les ROSCA peuvent en effet être la dernière frontière. Pourtant, dans l'état actuel des choses dans le cas de Ravi, il peut dépendre du monde numérique pour gagner de l'argent, mais il n'économiserait pas encore grâce à une ROSCA numérique.
[L'article est co-écrit par Akhand Tiwari, partenaire associé et Abhishek Gupta, directeur adjoint chez MSC India.]