Aperçu des revenus d'Etsy : en quête de croissance

Date des revenus Etsy : 4 août, après la fermeture des marchés

Après avoir monté en flèche pendant la pandémie, Etsy n'a augmenté que de 6 % jusqu'à présent cette année. C'est malgré le fait que l'action du commerce électronique ait brisé les estimations des bénéfices du premier trimestre . Mais Etsy a également mis en garde contre le ralentissement de la croissance des revenus et des ventes brutes de marchandises. Alors que les fermetures mondiales s'atténuent et que l'activité sur place reprend, que se passera-t-il ensuite pour le marché en ligne fait main et vintage ?

Dans ce rapport, nous analysons l'empreinte numérique d'Etsy comme une fenêtre sur les revenus du 2T21, en utilisant les puissantes données Stock Intelligence de Similarweb .

" Nous nous attendons actuellement à ce que le GMS du deuxième trimestre 2021 ralentisse avec le reste du commerce électronique alors que nous survolons les énormes taux de croissance de 2020 ", a commenté Josh Silverman, PDG d'Etsy, dans le rapport sur les résultats du premier trimestre.

“ Cela dit, nous continuerons d'appuyer sur la pédale en 2021 pour continuer à améliorer nos expériences client, faire d'Etsy une priorité pour les millions d'acheteurs qui ont découvert Etsy pour la première fois ou qui comptent sur nous maintenant davantage. que jamais, et investissons davantage dans notre très vaste opportunité de marché », a-t-il ajouté.

La maison des marques

Nous nous pencherons également sur l'acquisition de Depop par Etsy pour 1,6 milliard de dollars. Cela a été suivi par son accord avisé de 217 millions de dollars pour Elo7 (alias Etsy du Brésil). Bien que ces accords n'aient pas d'incidence sur les statistiques de revenus d'Etsy cette saison, la création d'une "maison de marques" est un élément fondamental du plan de croissance à long terme de l'entreprise.

En effet, Etsy a déjà connu du succès avec le marché de l'équipement musical Reverb. Depuis son acquisition au 3T19, la marge brute de Reverb est passée de 33 % à 53 % , tandis que ses ventes brutes de marchandises (GMS) par dollar de marketing sont passées de 20 $ à 27 $.

Regardons de plus près:

Gains Etsy : ce que montre le trafic du fournisseur de paiement

Notre principal signal pour les revenus de la place de marché Etsy est le trafic sortant vers des fournisseurs de paiement tiers (y compris PayPal ). Nous pouvons voir que ce trafic est resté stable (avec une amélioration de seulement 1 %) du 1T21 au 2T21, mais a augmenté de 24 % d'une année sur l'autre (YoY).

Si nous examinons le trafic sortant spécifiquement vers PayPal (qui représente 40 % de tout le trafic sortant sur etsy.com ), nous pouvons voir que sa part de trafic intra-trimestre a légèrement augmenté de mars à mai, mais a ensuite ralenti de mai à juin.

Cette capture d'écran Pro montre comment le trafic de paiement PayPal sortant a culminé en novembre 2020 et a chuté après la saison des achats des Fêtes.

Considérations de modélisation : Par conséquent, une décélération de la fréquence (mesurée par le trafic de paiement) peut être compensée par une accélération de l'AOV et du taux de prise, c'est-à-dire les frais de 5 % facturés par Etsy sur une transaction tierce.

Croissance des acheteurs actifs face à des vents contraires

Pendant ce temps, la croissance mondiale du nombre de visiteurs uniques sur etsy.com , un signal fort pour la croissance des acheteurs actifs, a ralenti séquentiellement par rapport au 1T21 , indiquant que les acheteurs supplémentaires pourraient diminuer.

Les visiteurs uniques mondiaux sur etsy.com, un indicateur historiquement fort de la croissance des acheteurs actifs sur la place de marché d'Etsy, ont vu leur croissance ralentir considérablement par rapport au 1T21. Cependant, notez qu'Etsy (comme la plupart des détaillants de commerce électronique) fait face à une comparaison très difficile avec le 2T20, lorsque le trafic a explosé pendant la pandémie. Etsy, en particulier, a connu une très forte demande de masques en 2020, qui a maintenant diminué.

Si nous examinons les chiffres réels, plutôt que la croissance en glissement annuel, nous constatons également un ralentissement séquentiel à partir du pic du 4T20 et du 1T21. Néanmoins, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, il s'agissait en fait du troisième trimestre le plus solide pour Etsy en termes de nombre absolu , malgré le recul de la croissance. Ces niveaux élevés de visiteurs sont un signe encourageant d'un potentiel de croissance à long terme et suggèrent qu'Etsy continue d'attirer avec succès de nouveaux utilisateurs sur sa plateforme.

Transformer le trafic en transactions

Le taux de conversion est un indicateur essentiel des revenus du commerce électronique, car il mesure la proportion du trafic qui se termine par une transaction. Etsy a un taux de conversion moyen de 4,7 % pour le 2T21, ce qui est juste en dessous du taux de conversion d'eBay de 4,8 %. En revanche, Amazon a le meilleur taux de conversion avec 9,3 %.

Si nous regardons le 2T21, nous pouvons voir que le taux de conversion d'Etsy de 4,76 % représente une amélioration notable par rapport au taux de conversion du premier trimestre de 4,46 %. Cependant, il s'agit toujours d'un recul par rapport au taux de conversion moyen de la pandémie de plus de 5 % - mais d'une avancée considérable par rapport au taux de conversion pré-pandémique d'environ 3,8 %. Cela montre que la flambée des achats en ligne de la pandémie a encore laissé sa marque sur le comportement d'achat des consommateurs.

Dépop des données numériques

La récente acquisition par Etsy de Depop, le favori de la revente de la génération Z, a provoqué une vague de sentiment haussier. En particulier, Scott Devitt de Stifel a réitéré sa note "Acheter" sur Etsy après la nouvelle, expliquant :

"Nous considérons la transaction d'un œil favorable et pensons qu'Etsy est bien positionné pour soutenir la croissance et les améliorations de la plate-forme chez Depop." De plus, la transaction renforce l'implication d'Etsy dans la catégorie de revente de vêtements à croissance rapide ainsi que parmi le noyau démographique de la génération Z.

En ce qui concerne les données numériques, nous pouvons voir que les visiteurs uniques de depop.com ont bondi de 117 %, passant de 2,91 millions au début de la pandémie à 6,3 millions en juin 2021. Cependant , son rival thredUP a désormais dépassé Depop en termes de visites mensuelles mondiales ( qui inclut les visiteurs récurrents), et ses visiteurs uniques de juin ne sont que 7 % en dessous de Depop.

Fait intéressant, thredUP bénéficie également d'un fort engagement du public, comme vous pouvez le voir ci-dessous. Il prend la couronne en ce qui concerne la durée moyenne des visites, les pages par visite et le taux de rebond - toutes les mesures d'engagement clés indiquant l'efficacité avec laquelle un site s'adresse à son public.

Comme vous vous en doutez, plus un visiteur passe de temps sur un site Web, plus il est susceptible d'effectuer une transaction ou de revenir à l'avenir. Ces chiffres Depop auront-ils tendance à augmenter une fois qu'Etsy aura opéré sa magie ? Etsy pourrait, par exemple, intégrer des services vendeurs supplémentaires (livraison, paiements, publicité) pour rationaliser l'expérience du public. Bottom line: Il s'agit d'un espace numérique à regarder.

Réservez une démonstration gratuite de Stock Intelligence

Ici, nous nous concentrons sur les revenus d'Etsy, mais avec nos données, vous pouvez aller au-delà des finances de n'importe quelle société cotée. Nos produits de veille concurrentielle centrés sur les actions vous permettent de mener des recherches fondamentales pour suivre des KPI spécifiques et faire apparaître des signaux de données avancés grâce à des données alternatives et à l'apprentissage automatique.