Exclusif : Fintech Startup Cashcow lève des fonds auprès d'Astarc, Valpro et d'autres
Publié: 2019-01-09La startup utilisera le financement pour renforcer son processus technologique et de distribution
Jusqu'à présent, des prêts d'une valeur de 71,02 millions de dollars (INR 500 Cr) et plus de 75 000 cartes de crédit ont été décaissés
Cashcow cherche également à lancer des produits de prêt aux PME
Cashcow, une start-up fintech basée à Mumbai, a levé un cycle de financement de démarrage dirigé par Astarc Ventures, a déclaré le cofondateur de Cashcow et CTO Gaurav Goyal à Inc42 .
Lancée en 2017 par Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala et Sarfraz Nawaz, la startup propose une large gamme de produits financiers tels que des prêts immobiliers, des prêts hypothécaires, des prêts personnels et des cartes de crédit aux consommateurs à leur porte. Il fournit également une plate-forme technologique aux réseaux d'agents de vente directe existants et à venir.
Cela aide les consommateurs d'une part en leur faisant parvenir le produit le plus rapidement possible et les partenaires d'autre part en les aidant à générer des revenus plus élevés grâce à la vente de produits auxquels ils n'avaient pas accès.
L'Indian School of Management and Entrepreneurship (ISME), gérée par le family office des filles du chef de Yes Bank, Rana Kapoor - les Three Sisters: Institutional Office - ainsi que Valpro Capital, un fonds japonais, et quelques HNI ont également participé à ce tour de table. .
Cashcow a été conseillé pour cette transaction par Enablers, une unité de ValPro. La startup prévoit d'utiliser le capital pour augmenter la distribution et renforcer ses capacités technologiques pour capturer une plus grande échelle.
Selon Salil Musale, directeur général d'Astarc Ventures, l'Inde est une économie en manque de crédit et une plateforme comme Cashcow contribue à améliorer la pénétration des produits financiers. De plus, son modèle ubérisé contribue à augmenter l'efficacité et offre à beaucoup plus de personnes la possibilité de gagner de l'argent. "Nous le considérons (Cashcow) comme le commerce social de l'industrie BFSI", a-t-il ajouté.
Cashcow : un modèle ubérisé pour l'économie indienne en manque de crédit
Goyal a expliqué que pour de nombreux micro-entrepreneurs, y compris les agents LIC, les comptables agréés, etc., il n'existe aucune méthode transparente de partage des pistes avec les institutions financières sur les clients potentiels pour les prêts et autres produits bancaires et le suivi de l'état de ces pistes. De ce fait, les micro-entrepreneurs finissent souvent par perdre des clients potentiels et des revenus.
Pendant ce temps, les emprunteurs, s'ils vont en ligne, finissent par recevoir de nombreux appels indésirables de la part des banques et d'autres entreprises, ce qui gâche l'expérience client. Lorsqu'un client s'approche d'une banque, il / elle peut ne pas être éligible à la politique de la banque compte tenu des normes strictes suivies par la banque tout en sanctionnant les prêts et les cartes de crédit.
Cashcow a ainsi déployé une application mobile pour que ces micro-entrepreneurs transmettent des pistes et suivent leur progression en toute transparence. D'autre part, l'emprunteur obtient un conseiller dédié, qui amène plus de 60 prêteurs à sa porte et le tient tout au long du parcours du prêt.
Sur le plan technologique, Cashcow utilise actuellement l'intelligence artificielle (IA) et l'apprentissage automatique (ML) dans ses moteurs de qualification et d'allocation sur la plate-forme principale. La plate-forme complète est actuellement sur le cloud et utilise Amazon Web Services.
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« Nous utilisons les dernières technologies backend et bases de données. Tous les modules de la plate-forme Web sont développés avec un « modèle agile » du SDLC. L'application mobile est construite sur la plate-forme Android à l'aide de technologies natives et la communication de cette application à notre serveur est entièrement basée sur des API », a ajouté Goyal.
Est-ce suffisant pour battre la concurrence ?
Cashcow est actuellement en concurrence avec des acteurs tels que BankBazaar, PolicyBazaar et PaisaBazaar, entre autres, et la Direct Selling Association (DSA) hors ligne. Alors que ces joueurs peuvent récolter l'avantage du premier arrivé jusqu'à présent, Goyal dit que dans le cas des plateformes de génération de leads en ligne, le taux de réussite n'est que de 1% à 2%.
L'expérience client va encore plus loin, car de nombreuses banques commencent à approcher le client lorsqu'une piste est partagée. Dans le cas des DSA hors ligne, il n'y a pas de processus ni de technologie, et en raison d'une infrastructure à forte densité d'employés, il devient difficile de se développer.
"Grâce à notre modèle unique, nous sommes en mesure d'atteindre un taux de réussite de 40 % sur nos prospects et nous nous concentrons actuellement sur la manière d'apporter plus de conversions en travaillant sur 60 % de cas rejetés. Le modèle de distribution des coûts variables dirigé par l'entrepreneur peut être étendu aux frontières internationales et ne présente aucun problème d'évolutivité, car il s'agit d'un modèle allégé en actifs », a-t-il ajouté.
Cashcow : Traction actuelle, défis et projets à venir
Selon Aggarwal, en construisant une couche fondamentale solide pour la distribution et le traitement des produits financiers, Cashcow peut rapidement développer toutes ses verticales dans cette industrie de plusieurs milliards de dollars.
Cependant, les fondateurs ont également fait face à leur part de défis. Pour commencer, apporter la standardisation aux agents était une tâche difficile. "Il y avait une certaine façon de travailler pour les agents au cours des deux dernières années, et les intégrer à nos processus et les faire suivre le processus de formation ont été parmi les premiers obstacles", a déclaré Aggarwal.
En outre, la participation de divers prêteurs était également l'un des défis. Mais, comme l'a dit Aggarwal, au fil du temps, ils ont commencé à contribuer aux activités des prêteurs et, grâce au bouche à oreille, ont réussi à convaincre de nombreux prêteurs de rejoindre leur plateforme.
La startup a maintenant des partenariats avec plus de 60 institutions financières, y compris des banques, des NBFC et des prêteurs fintech du nouvel âge tels que HDFC et ICICI, entre autres. Il a une présence dans plus de 40 villes, un décaissement de prêts de plus de 71,02 millions de dollars (INR 500 Cr) et plus de 75 000 cartes de crédit en peu de temps. La société prétend également être rentable sur le plan opérationnel et toucher plus de 425 000 $ (INR 3 Cr) de revenus mensuels et 4 millions de dollars de revenus cet exercice.
« Jusqu'à présent, nous nous sommes concentrés sur les produits de crédit individuels. Nous lancerons bientôt également des produits de prêt aux PME. En outre, il est également prévu d'entrer dans les régions SEA et Moyen-Orient cette année. Nous visons à devenir le plus grand distributeur de produits financiers au cours des trois prochaines années avec pour objectif d'atteindre 1 million de dollars de revenus mensuels et plus de 100 prêteurs au cours des deux prochains trimestres », a ajouté Aggarwal.
Boom de la fintech : l'Inde contre le monde
Selon la plateforme de services financiers Fintech Global, les investissements mondiaux dans les technologies financières ont augmenté régulièrement entre 2014 et 2017, passant de 19,9 milliards de dollars à 39,4 milliards de dollars à un TCAC de 18,5 %. Cette tendance s'est accélérée au premier semestre 2018 lorsque 41,7 milliards de dollars ont été investis dans 789 transactions.
En comparaison, le marché indien des technologies financières s'est accéléré après la démonétisation de novembre 2016, mais n'a pas encore atteint les normes mondiales. Selon Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, à partir de seulement 26 transactions en 2014, il a franchi 100 transactions en 2017.
En 2017, un montant de plus de 3,01 milliards de dollars a été investi dans les startups fintech, soit une augmentation de 281 % par rapport à 2016. De plus, 46 % du financement total de 3 milliards de dollars au premier semestre 2018 est allé uniquement à la fintech et au commerce électronique.
Cela suggère la présence d'un marché largement inexploité, offrant ainsi aux acteurs existants et nouveaux une opportunité de commencer à gravir les échelons de la fintech. De plus, avec la pénétration croissante d'Internet et des smartphones et avec la poussée du gouvernement sur l'inclusion financière numérique, cette opportunité devrait encore se développer en Inde.