Exclusif : comment Kristal.AI utilise son financement de série A de 6 millions de dollars pour son expansion en Inde
Publié: 2020-01-19Kristal.AI a levé des fonds auprès de Chiratae Ventures ; Desai Family Office et autres HNI
Il prévoit de se développer géographiquement en Inde et dans d'autres régions APAC avec des offres différenciées
Kristal.AI propose aux investisseurs et aux conseillers des portefeuilles organisés notés et classés selon les critères de l'Ivy League
Lorsque la campagne « Mutual fund sahi hai » a été lancée par l'Association of Mutual Funds in India (AMFI) en mars 2017, l'idée principale était d'intégrer les petits investisseurs de détail dans l'ordinateur central. Cependant, pour un gestionnaire de patrimoine typique, le marché réel commence à une valeur nette de INR 20 Cr - INR 25 Cr. Cela nécessitait un esprit d'entreprise pour rechercher les lacunes et les combler par l'innovation. Dernièrement, des startups telles que Scripbox, Basis, CredWealth, IndWealth entre autres tentent de faire de même. Cependant, Kristal.Ai est l'un des premiers à se lancer dans le segment.
Lancé en 2016 par Asheesh Chanda et Vineeth Narasimhan, Kristal.AI travaille aujourd'hui avec tout un éventail de clients. Cela comprend les fonds sophistiqués et les family offices ainsi que les clients de masse, qui ne reçoivent pas de services personnalisés de la part des banques privées. Il gère actuellement plus de 100 millions de dollars en AUM, avec 10 000 utilisateurs sur sa plateforme.
La startup a récemment levé un financement de 6 millions de dollars en série A auprès de Chiratae Ventures (anciennement IDG Ventures India) et de Desai Family Office. Ce cycle porte le financement total que Kristal.AI a levé jusqu'à ce jour à 11 millions de dollars. Cela va de pair avec le financement de 1,87 million de dollars qu'il avait levé auprès d'IDG Ventures India.
Après avoir gagné une part de marché significative à Singapour et Hong Kong, ainsi qu'à Bengaluru et Mumbai en Inde, la startup se concentre désormais sur la mise à l'échelle géographique en Inde et dans d'autres régions APAC avec des offres différenciées. La société travaille également sur certains des produits d'entreprise qu'elle peaufine, développe et teste en version bêta, comme Chanda l'a dit à Inc42 dans une interview exclusive.
"Il existe un segment de partenaires de distribution en Inde qui, je pense, est différent de ce que nous avons à Singapour et à Hong Kong. En Inde, nous nous positionnons de manière différentielle, offrant une manière personnalisée et organisée d'investir avec un accès à la planification financière holistique aux roupies, aux ETF, aux fonds communs de placement, aux investissements mondiaux et bien plus encore », a-t-il ajouté.
Kristal.AI : créer une différenciation autour de la personnalisation et de l'accès aux produits
Vers 2016, la gestion de patrimoine numérique était encore considérée comme un modèle commercial expérimental au sein des différents modèles de fintech en Inde. Cependant, au cours des trois dernières années, il a gagné en validité et en crédibilité, comme en témoigne la croissance d'acteurs tels que Zerodha, Paytm Money, ETMONEY, entre autres.
Alors que certains peuvent penser que des acteurs aussi prestigieux ont peut-être effrayé d'autres acteurs de l'espace indien de la gestion de patrimoine, Chanda a des points de vue différents. « Le marché indien est très transactionnel. Ce sur quoi nous nous concentrons, c'est davantage de personnalisation et d'accès aux investissements et aux produits souhaités. Un grand segment existe toujours dans lequel le conseil et la confiance ne sont toujours pas vraiment entrés dans le segment numérique et le modèle hybride fonctionne assez bien par-dessus cela », a-t-il déclaré.
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De plus, étant le premier à agir et ayant plus de 70% de l'équipe en Inde, il pense que Kristal a vu le marché indien de fond en comble. "Nos algorithmes ont été testés encore et encore et sont devenus plus intelligents en fonction des données du marché, de l'expérience utilisateur, des ensembles d'achats des clients et des préférences au fil du temps, ce qui nous donnera certainement un avantage", a-t-il ajouté.
La plate-forme fournit actuellement aux investisseurs et aux conseillers des portefeuilles sophistiqués (de marque Kristals) créés par des experts financiers sur la plate-forme. Chaque Kristal est basé sur un thème et comprend une grande variété d'actifs négociés en bourse, notamment des actions, des ETF, des obligations, des options, des contrats à terme, des devises et des alternatives. Les Kristals sont notés et classés en fonction des critères de l'Ivy League utilisés pour évaluer les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs. Le moteur de conformité exclusif de Kristal.AI et le processus de diligence raisonnable garantissent que les stratégies de trading sont vérifiées et approuvées avant d'être utilisées avec l'argent du client.
"Nos algorithmes sont conçus pour interagir avec les clients, pour mieux comprendre leur profil. La technologie est au cœur de notre activité, donc la science des données coule dans nos veines où nous essayons de tirer des informations marketing et d'autres informations sont toutes basées sur la technologie et le comportement des utilisateurs, vous pouvez donc dire que c'est un bon mélange de comportement, la finance venant en confluence avec apprentissage en profondeur chez Kristal.ai », nous a dit Chanda.
Gestion de patrimoine numérique en Inde : surpeuplée ou inexploitée ?
Le marché en Inde est énorme. Selon les analystes, pas plus de 2,5 % de la population indienne investit actuellement et le marché a beaucoup de potentiel d'expansion, dont les exigences selon Chanda, seulement 3-4 acteurs ne peuvent suffire.
Selon Chanda, la richesse est un marché où le marché ne peut pas être dominé par un seul acteur. Le marché doit être un bon mélange de 15 à 20 acteurs jouant chacun un rôle majeur. «Le marché est très petit et mal desservi et toutes les startups de la nouvelle ère essaient maintenant de l'exploiter grâce à l'utilisation de la technologie, de certains systèmes et de l'expérience utilisateur. Essentiellement, nous essayons d'élargir le marché et d'élargir l'achat lui-même », a-t-il ajouté.
En outre, il pense que la principale différence entre les marchés indiens et les autres marchés d'Asie du Sud-Est est le volume de transactions proposées (près de 100 fois celui que l'on pourrait traiter à Singapour) et le niveau d'éducation lié à la planification financière, ainsi que la disponibilité des produits financiers.
Par exemple, les ETF aux États-Unis et dans d'autres marchés développés existent depuis plus de 15 ans et en Inde, ils sont arrivés assez récemment. Et les acteurs numériques se tournent désormais vers ces nouveaux produits. Les gens en Inde n'entendent parler de plans directs que depuis 2-3 ans, a déclaré Chanda.
« Sensibiliser aux choix d'investissement et à la planification financière est une tâche que chaque acteur de ce segment doit partager. Alors seulement le marché sera élargi et le gâteau grossira.
Dans l'ensemble, percer la sauce secrète du succès sur le marché indien de la gestion de patrimoine est toujours un processus en cours et aucune entreprise n'a réussi à dominer complètement le marché. Le segment comptant plus de 20 sociétés de gestion de patrimoine ainsi que de grandes banques du secteur privé et des gestionnaires d'actifs individuels nationaux, les plateformes numériques d'investissement et de gestion de patrimoine devront adopter une vision à 360 degrés du marché, en se concentrant non seulement sur le renforcement de la confiance, mais aussi sur innovation et personnalisation.
« La banque traditionnelle est en train de changer. L'un des plus grands différenciateurs à l'avenir sera la capacité d'un conseiller à offrir des expériences d'investissement en temps réel et hautement personnalisées », a déclaré TCM Sundaram, partenaire fondateur de Chiratae Ventures.
La rapidité et l'efficacité avec lesquelles des joueurs comme Kristal.ai peuvent le faire détermineront qui prendra la tête de ce jeu dans un proche avenir.