Décodage de l'impact de la liaison UPI-carte de crédit et pourquoi les frais MDR détermineront le succès
Publié: 2022-06-11Pour les émetteurs de cartes de crédit, le MDR est l'un des principaux moyens de gagner de l'argent, car les cartes de crédit ont 2 à 3 % de MDR.
Comme il n'est pas encore clair si MDR serait facturé pour l'utilisation de cartes de crédit via UPI, il y a des questions sur le modèle commercial
L'intégration avec UPI peut également ouvrir des opportunités pour diverses facilités de crédit liées à UPI
Dans un geste potentiellement révolutionnaire, la Reserve Bank of India (RBI) a récemment annoncé qu'elle autoriserait la liaison des cartes de crédit avec l'interface de paiement unifiée (UPI). Alors que cette décision devrait stimuler l'utilisation des cartes de crédit, de nombreuses questions subsistent quant à sa mise en œuvre, en particulier en ce qui concerne le taux d'actualisation des commerçants (MDR).
Le MDR est la commission payée par les commerçants aux banques émettrices de cartes pour les transactions par carte.
Pour les émetteurs de cartes de crédit, le MDR a été l'un des principaux moyens de gagner de l'argent, car les cartes de crédit ont un MDR de 2 à 3 %. À l'opposé, les frais MDR pour l'utilisation des cartes de débit sur l'UPI ont été supprimés en 2020.
Comme il n'est pas encore clair si le MDR serait facturé pour l'utilisation des cartes de crédit via l'UPI, il y a des questions sur le modèle commercial.
MDR Un facteur décisif
Le modèle commercial de l'industrie des cartes de crédit est basé sur le MDR et l'interchange - c'est ce qui couvre la période sans intérêt de 45 jours et le coût du service au commerçant, la fraude aux transactions, entre autres, a expliqué Sanjay Swamy, associé directeur de Prime Venture Partners. .
Par conséquent, il faut voir comment le modèle commercial fonctionnera et qui paiera.
"Si le commerçant paie, comment les commerçants s'inscriront-ils pour cela ? Si les commerçants sont ceux qui supportent les frais, nous devons garder à l'esprit que les commerçants ne sont généralement pas disposés à le faire », a déclaré Swamy.
"Il faut examiner s'il existe même un modèle commercial s'il n'y a pas de MDR", a-t-il ajouté.
L'une des raisons du succès de l'UPI est l'absence de frais MDR. Bien qu'il n'y ait pas de frais MDR pour les cartes de débit Rupay, ses cartes de crédit ont des frais MDR inférieurs à ceux de Visa et Mastercard.
"Ainsi, dans le cas où l'UPI par carte de crédit aurait un MDR (vs pas de MDR sur l'UPI de débit), nous restons incertains quant à l'adoption de ce produit en dehors de la base de marchands existante qui utilise des appareils de point de vente (et paie le MDR sur les transactions par carte) ", a déclaré Goldman Sachs dans un rapport.
L'adoption des cartes de crédit va augmenter malgré toutes les chances
Il n'est pas clair si les règles du MDR seront différentes pour les paiements UPI par carte de crédit par rapport aux paiements par carte de crédit habituels. Selon le rapport de Goldman Sachs, il est possible que le MDR sur l'utilisation des cartes de crédit via UPI soit plafonné à un taux inférieur pour encourager l'adoption, en particulier pour les transactions avec une taille de ticket inférieure.
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Selon le rapport, les volumes de cartes de crédit ont augmenté à un TCAC de 15 % pour atteindre 130 milliards de dollars au cours de l'exercice 22, contre 97 milliards de dollars au cours de l'exercice 20. Il devrait croître à un TCAC de 22 % pour atteindre 285 milliards de dollars à la fin de l'exercice 26 sans intégration UPI.
Cependant, chaque tranche de 5 % de volume de transactions par carte de crédit supplémentaire due à l'intégration de l'UPI équivaudra à 38 milliards de dollars de volumes annuels supplémentaires de cartes de crédit, ou à 760 millions de dollars de pool de MDR supplémentaires, si les MDR sont conformes aux MDR actuels des cartes de crédit, ajoute le rapport.
Comme l'installation ne sera disponible que pour les cartes Rupay pour commencer, Swamy est d'avis que c'est un bon moyen de tester le service car le marché des cartes de crédit est un «marché très contrôlé». Il a également ajouté que depuis que cela commence avec Rupay, davantage de banques publiques pourraient également commencer à émettre des cartes Rupay.
« ... Rupay peut également être virtuel au lieu d'être en plastique, comme une carte de crédit Rupay attachée à une carte Visa. Cependant, je pense que cela commencera avec Rupay et s'étendra à d'autres cartes », a-t-il déclaré.
Pendant ce temps, Citi Research dans un rapport a déclaré que la décision de lier les cartes de crédit à UPI conduira à une plus grande acceptation des cartes de crédit.
"Bien que l'adoption par les commerçants doive être surveillée, cette décision (lorsqu'elle est étendue au-delà de Rupay) peut considérablement améliorer les réseaux d'acceptation des cartes de crédit (à la fois virtuelles et physiques) compte tenu de la pénétration du code UPI-QR (50 %) par rapport à la pénétration des appareils PoS (<5 % )," Ça disait.
L'intégration ouvre des opportunités pour plus d'innovations
L'intégration d'UPI avec les cartes de crédit peut également conduire à beaucoup plus d'innovations dans les jours à venir.
« Nous devrions aller au-delà des cartes de crédit. La beauté de l'UPI est qu'elle peut en fait être étendue à différentes formes de crédit. Par exemple, une ligne de crédit UPI de faible valeur, un crédit B2B, un crédit de fonds de roulement, etc. J'aimerais voir une plus grande ouverture à ce type d'opportunités », a déclaré Swamy.
L'UPI étant devenue l'une des méthodes de paiement numériques les plus inclusives du pays, le processus de décaissement de crédit peut être simplifié grâce à l'intégration de l'UPI. Grâce à l'intégration, différents types de prêteurs peuvent octroyer des crédits à faible coût.
L'adoption de l'UPI continue d'augmenter dans le pays. Les transactions UPI sont passées de 461,7 Cr en janvier à 595 Cr transactions d'une valeur de 10,4 Lakh Cr INR en mai. Dominé par Google Pay, PhonePe, Paytm , l'écosystème UPI a désormais un autre concurrent, WhatsApp Pay, propriété de Meta.
Pendant ce temps, sur la question des prix pour la liaison UPI-carte de crédit, le sous-gouverneur de la RBI, T. Rabi Sankar, a déclaré mercredi que cela serait décidé plus tard.
«Nous devrons voir comment la tarification de cela fonctionnera, car la tarification est quelque chose que les banques devront faire, que les entités du système devront faire. À ce stade, nous allons présenter l'arrangement. Tarification, nous verrons comment ça se passe », a déclaré Shankar.
La RBI ne s'inquiète pas de la tarification pour l'instant, mais les frais MDR joueront un rôle important dans la détermination du résultat de cette intégration. En cas de succès, il a non seulement le potentiel de donner un nouvel élan à l'utilisation de l'UPI, mais également d'augmenter l'acceptation des cartes de crédit dans le pays.
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